в) Франция
Лизингздесьполучил большоераспространение,особенноеговид под названием "креди-бай". В апреле 1967 года была созданапервая французская компания "Локафранс". В настоящее время воФранции развивается лизинг самолетов и вертолетов, судов и барж,подъемно-транспортногооборудования,контейнеров,вычислительнойтехники,медицинскогооборудования,полиграфического,крупногопромышленногоборудования. Рассмотрим лизинг во Франции на примере группы "BNP/Bail". В нее входят компании "Natio Equipment, "Natio Location", "Natio Energie","Locafmance","Natiofail","Natiocredifail" Лизинг движимого имущества во Франции начался в 1960 году, а Закон о лизинге был принят в 1966 году. Закон ввел налог на уступку прав наоборудованиеприперепродаже арендатору(онисчисляется изстоимости оборудования в момент уступки), налог на уступки правтретьему лицу, налог на добавленную стоимость (на разницу междустоимостью по балансу и ценой уступки)."NatioEquipment"редоставляетарендаторуправонавыбор.Остаточнаястоимость составляет от 1% до 7% первоначальнойстоимости. Арендные платежи вносятся 1 раз в месяц, 3 месяца, 6месяцев, 1 год. Они могут быть линейными, регрессивными, снаибольшимпервымвзносом.Лизинг недвижимости также определяется законом 1966 года. В1967 году во Франции былисозданы Общества по операциям снедвижимостью в сфере промышленности и торговли (СИКОМИ).СИКОМИ имеют форму акционерных компаний с капиталом не менее 10 млн. франков, который должен быть полностью внесен кмоментусозданияобщества.ЛизинговымкомпаниямСИКОМИпредоставляются существенные налоговые льготы: на 85% прибылиосвобождение" от налога,скоренная амортизацияит.д.ТаблицапоказываетразделениелизинговыхоперациймеждуСИКОМИинагчленамиэтойсистемы.Обычно соглашение по лизингу недвижимости длится 15-20 лет.Объектами могут быть: земля, строения, отделочные работы, системапутей сообщения, оборудование, рассматриваемое как недвижимостьпо своему назначению (лифты и т. д.). Оплата обычно производитсяпрямым регрессивным или смешанным способом. Помимо "BNP"другие банки также создали компании: "Креди Лионэ" - "Смебай","СосьетеЖенераль" -"Софинбай".
г) ФРГ
В ФРГ в настоящий момент существует множество лизинговыхкомпаний, 57 из них входят в немецкую лизинговую ассоциацию.Порядок налогообложения лизинговых сделок излагается в письмахфедерального министра финансов от 19.04.1971 года и от 22.12.1975года. Заключаемые в соответствии с установленными нормамилизинговые контракты позволяют воспользоваться рядом налоговыхльгот.Две компании, которые можно отнести к разряду ведущих вобласти лизинга - это "Митфинанц Гмбх" и Тефа - лизинг Гмбх"."Митфинанц Гмбх" была основана в 1962 году. Уставной капитал этойпервой в ФРГ лизинговой компании составлял 1 млн. марок ФРГ. Внастоящеевремяонаимеет6дочернихкомпаний.'Тефа - лизинг Гмбх" была основана группой Тефа" в 1968 году. За время своего существования фирма сдала своим клиентам в аренду оборудование общей стоимостьюсвыше 3млрд. марок ФРГ.
д)Австрия
В Австрии средний срок аренды составляет от 2 до 15 лет воответствии с экономически целесообразным срокомслужбыредмета лизинга. Опцион на покупку или продление не допускается,по истечении срока действия контракта арендатор может заключитьовый контракт на аренду предмета лизинга в течение оставшегосяериода эксплуатации или вступить в переговоры о покупке.Как и в ФРГ, в Австрии основой для развития лизинга стал закон найме. Лизинг в Австрии развивается уже 25 лет. В лизинг сдаются даже детские сады и школы. Для использования налоговых льгот позакону 1984 года необходимо, чтобы срок договора по лизингу непревышал 40% - 90% общего периода использования оборудования, ичтобы объект лизинга был самостоятельной единицей. Одной из ведущих лизинговых фирм является "Райфайзен лизинг"с участием в ее капитале "Донау банка".еИталияПервая лизинговаякомпания вИталии появилась в 1963 году. Внастоящее время Итальянская лизинговая ассоциация насчитывает 50компаний.
Крупнейшаяитальянская(компания)лизинговаягруппа"Локафит" отдает в лизинг рабочий инструмент, землеройныемашины, сельскохозяйственные машины, оборудование для офисов,компьютеры,недвижимость,транспорт(автомобили,самолеты,судаит.д.). Одним из учредителей является "Банк Насиональ де Лаворо".Группа создала совместные фирмы в ФРГ, Франции. США, Испании,Китае,осуществляетоперациисВенгриейиЮгославией.
ж)ЯпонияВ Японии крупнейшей лизинговой компанией является "GenturyLeasingSystem", созданная в 1969 году. Ее оплаченный капитал 1,6млн. долларов. Она имеет филиалы в Гонконге, Сингапуре,Великобритании. Акционеры: один коммерческий банк, одна торговаяи две страховые компании.
з) Швеция
В Швеции лизинг начал развиваться в начале 60-х годов. Обычноим пользовались маленькие и средние компании. Дело в том, чтокаждый банк требовал обеспечение по многим своим ссудам. Лизингоблегчил положение, так как кредитор является владельцемоборудования. Поначалу заключались соглашения о повторнойпокупке, согласно которым поставщик брал на себя обязательствокупить обратно оборудование, если клиент не выполнит своиобязательства по лизингу. По мере роста конкуренции междулизинговыми компаниями эти обязательства (по обратной покупке)стали встречаться все реже и реже. Основной срок аренды составляетобычно 3-5 лет, в исключительных случаях до 9 лет.Обобщая страны Западной Европы, США и Японии можносделатьследующиевыводы:восновномлизинговымиоперациямизанимаютсянекоммерческиебанки,аспециализированныекомпании;развитойрыноклизинговыхуслугукрепляетпроизводственныйсекторэкономики, создаваяусловиядляускоренногоразвитиястратегически важных отраслей, стимулируетпритоккапиталоввпроизводственнуюсферу;наличиеопределенныхналоговыхльгот,направленныхнаразвитиелизинговыхотношений.
Для использования налоговых льгот по закону 1984 года необходимо, чтобы срок договора по лизингу не превышал 40% - 90% общего периода использования оборудования, и чтобы объект лизинга был самостоятельной единицей.
Обобщая опыт стран Западной Европы и США, можно сделать следующие выводы:
-в основном лизинговыми операциями занимаются не коммерческие банки, а специализированные компании;
-развитой рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для ускоренного развития стратегически важных отраслей, стимулирует приток капиталов в производственную сферу;
-имеет место наличие определенных налоговых льгот, направленных на развитие лизинговых отношений, стимулирующих рост производства.Анализ зарубежного опыта развития лизинга позволяет выделить базовые условия, необходимые для того, чтобы лизинг реально оказывал воздействие на активизацию инвестиционных процессов в экономики, к которым можно отнести следующие элементы:
-правовая база;
-нормативная база;
-режим налогообложения лизинговых сделок;
-бухучет лизинговых операций.
Анализ международного опыта показывает, что рынок лизинговых услуг не может развиваться эффективно без правовой базы, определяющей основные принципы осуществления лизинговой деятельности. В лизинговом законодательстве должна быть определена структура лизинговой сделки, предполагающая участие трех субъектов, а также должны быть прописаны права и обязанности каждого из них. В случае банкротства лизингополучателя закон должен защищать права собственности лизингодателя на лизинговое имущество от претензий на него других кредиторов компании-лизингополучателя. Поскольку лизинговое имущество, по сути, является обеспечением сделки, законодательство о лизинге должно гарантировать право лизингодателя на изъятие предмета лизинга в случае невыполнения лизингополучателем своих платежных обязательств. Международный опыт, однако, показывает, что законодательного закрепления права лизингодателя на изъятие лизингового имущества не достаточно, это право должно быть подкреплено исполнительной системой. Например, законодательство некоторых стран признает право лизингодателя на бесспорное изъятие предмета лизинга в случае невыполнения платежных обязательств лизингополучателем, но на практике возврат лизингового имущества оказывается чрезвычайно сложным, либо попросту невыполнимым. Поэтому законодательно закрепленное право собственности лизингодателя на предмет лизинга до окончания договора лизинга должно четко исполняться.
ГЛАВА 2 ДЕЙСТВУЮЩАЯ ПРАКТИКА ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН
2.1. Лизинговые операции АО «Альянс лизинг»
АО «Альянс Банк» из ведущих банков республики, принимая во внимание возросшую необходимость в развитии финансового лизинга в Казахстане, в 2000 году создал дочернюю лизинговую компанию Акционерное Общество "Альянс Лизинг", которая успешно работает на финансовом рынке, и уже зарекомендовала себя как надежный и профессиональный партнер.
31 марта 2005 года подписано соглашение о приобретении и подписке на акции АО "Альянс Лизинг" японской корпорацией "ORIX", Международной финансовой корпорацией (IFC), корпорацией "ORIX Лизинг Пакистан", 8 апреля 2005 г. Сумма уставного капитала компании "Альянс Лизинг" увеличилось до 1.3 млрд. тенге. 1 сентября 2005 г . Общим Собранием Акционеров АО "Альянс Лизинг" было принято решение о перемене имени компании. К имени присоединилась группа ORIX, и теперь название компании звучит как Акционерное общество "Альянс Лизинг". 28 октября 2005 года наименование компании было оформлено официально.
На сегодняшний день компания является одной из самых крупных лизинговых компаний по размеру собственного капитала, имеющей кредитную линию от ЕБРР и долгосрочный заем, осуществляемый без привлечения банковской гарантии, что свидетельствует о высоком уровне доверия к компании АО "Альянс Лизинг".