Разница в денежных потоках:
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | |
| Денежный поток до внедрения мероприятий по улучшению финн состояния | 8824 | 12007 | 7092 | 9050 | 10438 |
| Денежный поток после внедрения мероприятий по улучшению финн состояния | 10589 | 14769 | 8510 | 10951 | 12734 |
| разница | 1765 | 2762 | 1418 | 1901 | 2296 |
| 0 год | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | ||
| прирост денежного потока | -2002 | 1765 | 2762 | 1418 | 1901 | 2296 | |
| множитель дисконтирования | 15 | 0,869565 | 0,756144 | 0,657516 | 0,571753 | 0,497177 | |
| дисконтированный денеж поток | 1534,78 | 2088,47 | 932,36 | 1086,90 | 1141,52 | 6784,03 | |
| NPV | 4782,03 | ||||||
| PI | 2,39 | ||||||
| DPP | |||||||
| возмещение стоимости | -467,22 | 1621,25 | 2553,61 | 3640,51 | 4782,03 | ||
| DPP | 1,2 года | ||||||
| IRR | |||||||
| прирост денежного потока | -2002 | 1765 | 2762 | 1418 | 1901 | 2296 | |
| множитель дисконтирования | 96 | 0,510204 | 0,260308 | 0,13281 | 0,06776 | 0,034572 | |
| дисконтированный денеж поток | 900,51 | 718,97 | 188,33 | 128,81 | 79,38 | 2016,00 | |
| NPV | 14,00 | ||||||
| прирост денежного потока | -2002 | 1765 | 2762 | 1418 | 1901 | 2296 | |
| множитель дисконтирования | 97 | 0,507614 | 0,257672 | 0,130798 | 0,066395 | 0,033703 | |
| дисконтированный денеж поток | 895,94 | 711,69 | 185,47 | 126,22 | 77,38 | 1996,70 | |
| NPV | -5,30 | ||||||
| IRR | 0,96725 | 96,73% | |||||
| МIRR | 0,46541 | 46,54% |
В итоге эффективность инвестиций составляет:
1. чистая текущая стоимость – 4782,03 тыс. руб., т.е. стоимость капитала собственника увеличилась на 4782,03 тыс. руб.
2. Норма прибыли вложенных инвестиций составляет 2,39 , т.е. на каждый вложенный рубль собственник получит 1,39 руб. прибыли.
3. Дисконтированный срок окупаемости составляет 1,2 года при сроке реализации мероприятий – 5 лет.
4. Внутренняя норма прибыли составляет 96,73 %.
5. Модифицированная норма прибыли составляет 46,54%.
Учитывая выполнение следующих условий,
NPV > 1; IRR> WACC; DPP<срока реализации проекта; IRR> MIRR; PI>1;
можно сделать вывод, что план улучшения финансового состояния предприятия ООО «Да Юань» эффективен и улучшит финансовое состояние предприятия, увеличит стоимость капитала собственника.
7. Программа реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
| Мероприятие | Ответственные | Сроки исполнения | Объемы финансирования, тыс руб | Источники финансирования | показатели |
| Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ | администратор | 1 квартал 2009г | 2000 | Собственные средства предприятия | 1.Возможность установки доп производственной линии; 2.снижение затрат на 200 тыс руб ежемесячно |
| Увеличение объемов производства и реализации. Для чего необходимо установить дополнительную линию производства продукции. | Администратор , отдел сбыта | 1 квартал 2009г | - | Увеличение объемов производства и реализации на 40% | |
| Смена поставщика валов | Администратор | 1 квартал 2009г | 2 | Собственные средства предприятия | Экономия на зап частях до 200 тыс руб в год |
Заключение
В данной курсовой работе рассмотрено финансовое состояние предприятия ООО «Да Юань» г.Нефтекамск, основной деятельностью которого является производство туалетной бумаги под торговой маркой «Нежность» из втор сырья. Выявлены основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия. И с учетом выявленных причин разработан план мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Разработанный план улучшения финансового состояния предприятия включает:
- Перевод котельной предприятия с твердого топлива на газ;
- Увеличение объемов производства и реализации за счет приобретения и установки дополнительной линии производства продукции;
- Смена поставщика зап частей на производственные линии.
В итоге после внедрения разработанного плана мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Да Юань» планируется:
- увеличение выручки на 40%;
- снижение себестоимости продукции на 216 тысяч ежемесячно.
После внедрения плана были просчитаны план производства, финансовый план и с учетом отклонений в денежных потоках (до внедрения плана и после его внедрения) были рассмотрены финансовые показатели (по прогнозному балансу на 20069 год) и показатели эффективности вложенных средств:
- Показатели финансовой устойчивости улучшились;
- показатели эффективности вложенных средств показывают об эффективности предложенных инвестиций.
Список использованной литературы
1. Финансовое оздоровление предприятия: теория и практика. Ю.В.Черникова, Б.Г.Юн, В.В.Григорьев. – М.: Дело, 2008.
2. Антикризисное управление. Учебник. Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский, И.Б.Бродский. – М.: Омега-Л, 2008.
3. Реструктуризация предприятия. Л.П.Белых.- М.: Юнити, 2007.