Управление финансовым состоянием организации (стр. 11 из 17)

Чтобы охарактеризовать финансового состояние предприятия необходимо, прежде всего, оценить состав и структуру имущества, которая представлена в таблице 3.

Таблица 3 ─ Состав и структуру имущества предприятия

Наименование показателей	2007 г. тыс. руб.	2008 г. тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	Отклонение 2009 г. От 2009 г.(+;-) тыс. руб.	2009 г. в % к 2009 г тыс. руб..
Имущество, всего в том числе:	12 631,00	13 538,00	15 974,00	3 343,00	126,47
1. Внеоборотные активы	4 120,00	4 028,00	4 157,00	37,00	100,90
в % ко всему имуществу	32,62	29,75	26,02	-6,59	79,78
1.1 Основные средства	4 117,00	4 025,00	4 154,00	37,00	100,90
в % к внеоборотным активам	99,93	99,93	99,93	0,00	100,00
2. Оборотные активы	8 511,00	9 510,00	11 817,00	3 306,00	138,84
в % ко всему имуществу	67,38	70,25	73,98	6,59	109,79
2.1 Запасы и затраты	6 872,00	8 412,00	10 352,00	3 480,00	150,64
в % к оборотным активам	80,74	88,45	87,60	6,86	108,50
2.2 Дебиторская задолженность	1 567,00	1 014,00	934,00	-633,00	59,60
в % к оборотным активам	18,41	10,66	7,90	-10,51	42,93
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	0,00	38,00	461,00	461,00	х
в % к оборотным активам	0,00	0,40	3,90	3,90	х
2.2 Дебиторская задолженность	1 567,00	1 014,00	934,00	-633,00	59,60
в % к оборотным активам	18,41	10,66	7,90	-10,51	42,93
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	0,00	38,00	461,00	461,00	х
в % к оборотным активам	0,00	0,40	3,90	3,90	х

Из данной таблицы видно, что размер имущества в 2009 году увеличился на 18% по сравнению с 2007 годом и увеличился на 26,5% по равнению с уровнем 2008 года. Увеличение в 2009 году произошло за счет увеличение стоимости внеоборотных активов на 3,2% в частности размера основных средств. Увеличение стоимости основных средств произошло за счет приобретение нового компьютерного оборудования. В течение всего анализируемого периода. Долгосрочные финансовые вложения отсутствуют, что объясняется о не проведение инвестиционной деятельности обществом.

Рисунок 1- Динамика и структура имущества хозяйствующего субъекта в 2007-2009гг

Оборотные активы выросли на 38,8% и таким образом превысили уровень 2007 года и 2008 года.

Положительным является сокращение более чем в 1,7 раза дебиторской задолженности в 2009 году (при этом в балансе присутствует краткосрочная дебиторская задолженность), что говорит об улучшение расчетных операций в хозяйстве с партнерами.

Позитивным образом сложилась ситуация с ликвидными активами (денежными средствами) они выросли в 12 раз в 2009 году по сравнению с уровнем 2008 годом

Таким образом, имущество хозяйство возросло за счет стоимости основных средств и производственных запасов.

При анализе финансового состояния рассматриваются также источники формирования имущества предприятия. Здесь важнейшим направлением является нахождение оптимальных пропорций между собственными и заёмными средствами. При решении данной задачи менеджмент предприятия должен исходить из достаточности капитала на предприятии и его финансовой независимости.

При представлении финансовой характеристики хозяйства наиболее важными вопросами являются: источники финансовых ресурсов и результаты производственной деятельности, так как в условиях рыночной экономики главной задачей хозяйственного субъекта является получение положительного финансового результата деятельности и стабильное развитие в конкретных сложившихся условиях.

Пассив характеризует вложенное в дело капитал со стороны собственности и режима ее использования.

Термины «капитал» и «имущества» многоплановы. Чаще всего капиталом называют вложения средств в дело, независимо от формы этого вложения. Вместе с тем правомерно говорить об основном и оборотном капитале. Имуществом, как правило, обозначают активы.

Данные таблицы 4 показывают, что наибольшую долю капитала ОАО «Сахпроект» составляет собственный капитал (74%). Темп роста его составил в 2009 году 14,1% по сравнению с 2008 годом. Это произошло за счет появления нераспределенной прибили в размере 4613 тыс. руб.

Таблица 4 — Состав и структура капитала общества

Наименованиепоказателей	2007г тыс. руб.	2008г тыс. руб.	2009г тыс. руб.	Отклонение	2009 г. в
				2009 г. от	%к
				2007 г. (+;-)тыс. руб.	2007г. тыс. руб.
Капитал, всего	12 631,00	13 538,00	15 974,00	3 343,00	126,47
В том числе:
1. Собственный капитал	9 139,00	10 369,00	11 833,00	2 694,00	129,48
в % ко всему капиталу	72,35	76,59	74,08	1,72	102,38
1.1 Нераспределенная прибыль	1 919,00	3 149,00	4 613,00	2 694,00	240,39
в % к собственному капиталу	21,00	30,37	38,98	17,99	185,66
2. Заемный капитал	3 492,00	3 169,00	4 141,00	649,00	118,59
в % ко всему капиталу	27,65	23,41	25,92	-1,72	93,77
2.1 Долгосрочные обязательства	1 049,00	1 049,00	1 240,00	191,00	118,21
в % к заемному капиталу	30,04	33,10	29,94	-0,10	99,68
2.2 Краткосрочные кредиты и займы	519,00	0,00	2 000,00	1 481,00	385,36
в % к заемному капиталу	14,86	0,00	48,30	33,43	324,96
2.3 Кредиторская задолженность	1 924,00	2 120,00	901,00	-1 023,00	46,83
в % к заемному капиталу	55,10	66,90	21,76	-33,34	39,49

Собственные оборотные средства в 2009 году увеличились в 1,5 раза в связи с ростом собственного капитала. Заемный капитал в 2009 году резко увеличился на 29,2% по сравнению с 2009 годом. Увеличение произошло за счет роста долгосрочных кредитов на 18%, краткосрочных кредитов в 3,8 раза. Все эти заемные средства были взята на обновлении основных средств и пополнение оборотных средств. Кредиторской задолженности сократилась в 2 раза, что положительно отражается на репутации хозяйства.

Основную долю привлеченного капитала составляет краткосрочные обязательства, что является нежелательным для хозяйства. То есть большая часть капитала представлена собственными источниками формирования.

Рисунок 2 - Структура капитала хозяйствующего субъекта в 2007-2009гг.

Рассмотрим структуру всей кредиторской задолженности хозяйства в таблице 5.

Таблица 5 ― Структура кредиторской задолженности

Показатель	2007 год	Уд. вес, %	2008 год	Уд. вес, %	2009 год	Уд. вес, %
Кредиторская задолженность: краткосрочная - всего	2443	69,96	2120	66,90	2901	70,06
в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	1388	56,82	1595	75,24	607	20,92
расчеты по налогам и сборам	37	1,51	0	0	0	0
кредиты	500	20,47	0	0	2000	68,94
займы	19	0,78	0	0	0	0
прочая	499	20,43	525	24,76	294	10,13
долгосрочная - всего	1049	30,04	1049	33,10	1240	29,94
прочая	888	25,43	84,65	2,67	1079	87,02
Итого	3492	100,00	3169	100	4141	100

Из таблицы 5 видно, что наибольшую долю в структуре краткосрочных обязательств занимает за рассматриваемый период кредиторской задолженность. Рост задолженности в 2009 году составил 3% по сравнению с уровнем 2008 года. Данное увеличение обусловлено тем, что хозяйство брало кредит в сумме 2 мл. руб. на пополнения оборотных средств. Расчеты с поставщиками улучшились, что подтверждается уменьшением задолженности в 2 раза.

Долгосрочная задолженность в 2009 году существенно не изменилась, рост в абсолютном значение составил 18%. У хозяйства имеется непогашенный в срок долгосрочный займ в размере 161 тыс. руб.

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

После определения общей характеристики финансового состояния и его измерения следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследования показателей финансовой устойчивости предприятия.