ЗФУ (руб.)= Фактическая выручка – Порог рентабельности (руб.), (45)
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли, по этому необходимо провести инвентаризацию основных средств с целью выявления технически непригодного оборудования, составления графика возможной его замены. Разработать график проведения плановых (текущих) ремонтов основных средств, в том числе и предупредительных.
Из таблицы 12 видно, что в течение 2007 - 2009 годах, что безубыточной объем продаж оказался ниже фактического уровня, что говорит о получение прибыли ОАО «Сахпроект». Следует отметить, что безубыточной объем продаж сократился на 40,9% в 2009 году, вследствие ростом постоянных затрат на 43 % и переменных затрат в1,2 раза. Таким образом, сила воздействия операционного рычага сократилась в 7,3 раза. Рост выручки позволило предприятию укрепить финансовое положение, что подтверждается ростом ЗФУ на 56,7 пункта.
Таблица 12 – Результаты операционного анализ прибыли предприятия
| Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| Выручка от реализации | 7854,0 | 10039,0 | 12327,0 |
| Полная себестоимость | 7778,0 | 7548,0 | 9861,0 |
| Сумма переменных затрат | 7020,6 | 6774,0 | 8578,7 |
| Сумма постоянных затрат | 757,4 | 774,0 | 1282,3 |
| Сумма маржинального дохода | 833,4 | 3265,0 | 3748,3 |
| Доля маржинального дохода в выручке | 0,1 | 0,3 | 0,3 |
| Порог рентабельности | 7137,8 | 2379,8 | 4217,0 |
| ЗФУ | 9,1 | 76,3 | 65,8 |
| Прибыль | 76,0 | 2491,0 | 2466,0 |
| Безубыточной объем продаж | 7137,8 | 2379,8 | 4217,0 |
| Сила воздействия операционного рычага | 11,0 | 1,3 | 1,5 |
Необходимо осуществлять стратегию по расширению рынков сбыта, путём проведения инновационной политики.
Реализация данного мероприятия, в первую очередь, связано с проведением работы по изучению спроса и предложения продукции на рынке товаров, цен реализации других предприятий, осуществлением мер по ускорению продвижения произведенной продукции клиенту.
Притоку дополнительных денежных средств может способствовать также деятельность, связанная с ценообразованием. Расчет цены спроса и предложения продукции предприятия, а также равновесных цен позволит осуществить прогноз и оптимизацию движения денежных средств.
Механизм ценообразования на предприятии имеет затратную основу построения, т.е. себестоимость продукции служит отправной точкой при формировании цены. Поэтому, необходима замена его на рыночный механизм регулирования цен. Теперь все средства производства необходимо зарабатывать, искать самим рынки сбыта продукции, поставщиков семян, удобрений и кормов, учиться торговать и преобразовывать процесс производства к требованиям рыночных отношений.
Разрабатывать платежный календарь, где отражать все поступления денежной наличности, все предстоящие расходы и выводить итоговое сальдо. При этом внедрить в практику ежемесячное его составление. Это позволит наладить более четкий учет денежных средств, отследить потоки их движения и осуществлять постоянный контроль за состоянием расчетов с поставщиками и заказчиками, покупателями и подрядчиками.
Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельное определение сроков использования основных фондов и, соответственно, норм амортизационных отчислений, выбора сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами. Этот позволит расширить возможности формирования и использования амортизационного фонда.
За исследуемый период у ОАО «Сахпроект» наблюдается накопление запасов сырья и материальных ценностей. С целью снижения издержек на хранение и обеспечение непрерывности производственного процесса следует провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы. Необходимость реализации данного мероприятия обуславливается тем, что предприятие, вкладывая средства в образование запасов, издержки по их хранению связывает не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устарения товаров, а также с вмененной стоимостью капитала. Другими словами, эта связь проявляется в определении нормы прибыли, которую можно было получить в результате иного инвестиционного вложения с эквивалентной степенью риска и поэтому при расчете издержек по хранению запасов использует среднюю вмененную стоимость капитала предприятия. Как показал проведенный нами производственно-экономический анализ, предприятию необходимо сокращать любые виды издержек по производству и реализации продукции.
В сложившейся ситуации необходимо оценить размеры затрат, связанных с хранением запасов и подвести разумный баланс, реализовав лишние запасы.
Налаживанию порядка в управлении не только производственными запасами, но и оборотными средствами в целом, способствует их нормирование и определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах.
Нормирование оборотных средств следует осуществлять в денежном выражении. За основу при определении потребности в этих средствах необходимо использовать смету затрат на производство продукции, оказание услуг и выполнение работ на планируемый период.
Разработкой норм оборотных средств на предприятии должна заниматься финансовая служба совместно со службами, связанными с производственной и снабженческо-сбытовой (коммерческой) деятельностью.
Из теоретических основ известно, что при нормировании оборотных средств применяют следующие методы расчета нормативов: прямого счета, аналитический, с помощью коэффициентов.
На практике же наиболее целесообразно применять метод прямого счета. Этот метод мы и предлагаем использовать ОАО «Сахпроект», так как его преимуществом является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты нормативов.
Осуществлять постоянный контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженностями; их возникновением, сроками и степенью погашения; следить за соотношением между ними. Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных средств, а превышение кредиторской задолженности может привести к неплатежеспособности предприятия. Последнее и имеет место в ОАО «Сахпроект»». Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям. Иными словами, осуществлять наиболее действенное управление этими задолженностями.
Так, улучшению состояния с дебиторской задолженностью на предприятии могут способствовать меры по совершенствованию расчетов покупателей продукции, основой которых может стать привлекательность более ранней оплаты за отпущенные товары.
Что же касается управления кредиторской задолженностью, то здесь, в первую очередь, следует отметить, что эта задолженность означает использование средств, не принадлежащих предприятию. Ее относят к привлеченным средствам. Однако и в ее структуре можно выделить элементы, которые можно отнести к собственным источникам финансовых ресурсов. Это кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия, а именно:
- переходящая задолженность по заработной плате;
- начисления на зарплату;
- резервы предстоящих платежей и расходов.
Кроме того, при управлении кредиторской задолженностью необходимо анализировать ее характер, стремится к сокращению просроченных долгов. При построении отношений с поставщиками сырья и материалов (а ведь эта задолженность основная в структуре затрат) применять аккредитивную форму расчетов, использовать вексельный расчет.
Управление производственными запасами, дебиторской и кредиторской задолженностями, в свою очередь, является одним из основополагающих моментом в выработке политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия. Задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами (КОУТА и ТП) для ОАО «Сахпроект» сводится к следующему:
- ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия;
- выбор наиболее подходящего для предприятия типа политики управления активами и политики управления пассивами, их возможной сочетаемости;
- превращение текущих финансовых потребностей предприятия в отрицательную величину.
В ходе проведенного анализа финансового состояния ОАО «Сахпроект», можно сделать определенные выводы об эффективности его деятельности с рекомендациями по улучшению его финансовой дисциплины.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в большей степени за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере относительно ликвидным, поскольку предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия ОАО «Сахпроект» не стремится к увеличению скорости оборота, что приводит к снижению производственно-технического потенциала предприятия.
Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала повысилась в 2009 году. Это вызвало увеличение отдачи с каждого тенге вложенных средств.
Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:
- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством,