Количественные значения рассчитанных для предприятия малого бизнеса финансовых коэффициентов обычно свидетельствуют о повышенном предпринимательском и/или финансовом и др. рисках, генерируемых этим предприятием. Поэтому коэффициентный (количественный) анализ должен обязательно сопровождаться качественным исследованием природы рисков. Необходимо ответить по крайней мере на три жизненно важных для малого бизнеса вопроса:
1) достаточно ли диверсифицирована клиентура? Большое предприятие с многочисленными клиентами вряд ли будет выбито из седла потерей одного - двух крупных покупателей. Для небольшого же предприятия это катастрофа;
2) достаточно ли диверсифицирована гамма производимых товаров (услуг)? Ориентация на монотонное производство доводит предпринимательский риск до опасного предела, поскольку даже незначительное ухудшение конъюнктуры способно ввергнуть небольшое предприятие в зону убыточности. Плюс к тому, в контексте концепции эффекта операционного рычага, порога рентабельности и «запаса финансовой прочности» предприятия ориентация на один «звездный» товар далеко не всегда оправдывается снижением порога рентабельности и укреплением финансовой устойчивости, потому что постоянные затраты не раскладываются на несколько товаров, а ложатся тяжелым бременем на один товар, перспективы наращивания выручки от которого зачастую весьма проблематичны из-за ограниченности спроса;
3) будет ли продолжаться бизнес в случае внезапной утраты «души и мозга предприятия» — его нынешнего владельца (руководителя), или погибнет вместе с ним, вводя в убытки или упущенную выгоду кредиторов, поставщиков, остальных совладельцев?
Таким образом, речь, действительно, идет об оценке жизнеспособности малого бизнеса — оценке, в результатах которой заинтересованы не только владельцы малого предприятия, но и его кредиторы.
Кроме расчета коэффициентов, западные банкиры обычно проводят анализ деятельности предприятия малого бизнеса по пяти основным параметрам (подобную систему оценки в США называют «системой пяти Си»):
1.Личность ключевой фигуры предприятия (Character): заслуживает ли владелец (директор) доверия? Какова его деловая репутация? Всегда ли он выполняет свои обязательства?
2.Способность к грамотному управлению (Capacity to manage): может ли руководитель обеспечить качественный менеджмент и привести предприятие к успеху?
3.Денежные потоки (Cashflows): способно ли предприятие сгенерировать достаточно денежных средств для возмещения кредита и выплаты процентов?
4.Активы, могущие служить обеспечением кредита (Collateral): какова стоимость, структура, качество, ликвидность активов? Могут ли они служить залогом? Действительно ли такой залог в случае необходимости способен компенсировать кредитору его потери по данному кредиту?
5.Условия бизнеса (Conditions): благоприятствует ли общеэкономическая, отраслевая, конъюнктурная, налоговая ситуация успеху предприятия?
Если ставка делается на рост выручки, то насколько реалистичен прогноз объема продаж? Если сбыт подвержен сезонным колебаниям, то сообразуется ли срок возмещения кредита со временем притока денежных средств на предприятие? Насколько грамотно и эффективно ведется дебиторский контроль, а также управление запасами? Если выручка не подвержена серьезным сезонным колебаниям, то достаточна ли валовая маржа для возмещения кредита и процентов (проценты, как известно — условно-постоянные затраты)?
Какова самая большая проблема предприятия? За рубежом считается, что бизнес без проблем не существует по определению, и, если руководитель не желает указать на «ахиллесову пяту» предприятия, то он демонстрирует закрытость по отношению к банкиру и не заслуживает доверия.
Заключение
Вопросы всесторонней поддержки малого предпринимательства в Российской Федерации - самостоятельное системное направление социально-экономической политики государства. Оно строится на принципе создания наиболее благоприятных условии для его развития, особенно в тех направлениях деятельности, которые дают максимальный социально -экономический эффект. Действия, предпринимаемые в последнее время высшими органами власти страны, свидетельствуют о серьезных намерениях сделать государственную политику в отношении малого бизнеса последовательной, продуманной и прозрачной.
Небольшие предприятия, занимающиеся различными видами деятельности, производством торговлей, оказанием услуг и т.д. оказываются перед необходимостью принятия стратегических решений о выборе путей даже не развития, а выживания в ситуации существенного сужения потребительского спроса во всех секторах рынка, роста цен и резкого взлета валютного курса. Однако использование возможностей малого бизнеса для решения подобных проблем требует решения самого главного на сегодняшний день вопроса, а именно, вопроса об обеспечении внешней финансовой поддержки таких предприятий.
ООО «Экспресс» основным предметом деятельности Общества является - комплексное гарантийное и техническое обслуживание, а также ремонт и переоборудование автомобилей;, запасных частей и других товаров. За исследуемый период общая стоимость активов организации увеличилась на 245 тыс.руб, это в относительных величинах составляет 21,7%. Необходимо отметить что стоимость оборотных средств организации уменьшилась за исследуемый период с 287 тыс.руб. до 246,5 тыс.руб., что составило уменьшение оборотных активов на 40,5 тыс. руб., или 14,1% по отношению к началу исследуемого периода. Стоимость материальных активов увеличилась на 16,5 тыс.руб., что составило увеличение их стоимости по отношению к начальному периоду на 23%. Величина собственного капитала организации увеличилась на 154,5 тыс.руб, что составляет его уменьшение в относительных величинах на 2,2%, в то же время величина собственного капитала организации в процентах по отношению к началу исследуемого периода увеличилась на 18,1%. В тоже время нельзя не отметить что за исследуемый период значительно увеличилась величина заемных средств, это увеличение составило 89,5 тыс.руб., или 2,1%., при этом величина собственных средств недостаточна, и уменьшение это составило 106,6 тыс.руб., это составило уменьшение на 9,6%. Увеличение рабочего капитала организации составило незначительную сумму в 4 тыс.руб, что в процентном отношении составляет 0,2% в относительных величинах, и составляет его увеличение по отношению к началу исследуемого периода на 33,3%
Выводом из вышеприведенных данных является следующая характеристика: на данном предприятии наблюдается тенденция к снижению собственных средств в обороте, а также снижение стоимости оборотных средств как таковых, что означает снижение производственных мощностей.
Согласно данным на каждый рубль вложенных в активы собственных средств приходится 36 копеек заемных средств, для данной организации этот показатель вполне нормален, при этом коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования организации, значительно ниже нормы, в тоже время коэффициент финансовой независимости свидетельствует о финансовой независимости организации, т.к. ее собственникам принадлежит 73% в стоимости имущества, коэффициент финансовой устойчивости выше нормы, и это говорит о том, что ситуация с финансовой устойчивостью данной организации не так плачевна как может показаться на первый взгляд, ведь следует помнить о том, что необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые результаты невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные результаты, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.
Согласно проведенного анализа на предприятии существуют проблемы с ликвидностью, платежеспособностью, и т.д. поэтому для того чтобы предприятие избавилось от существующих проблем на нем необходимо внедрить систему внутреннего контроля.
Финансовая устойчивость - это способность предприятия сохранять нормальное финансовое состояние при неблагоприятных воздействиях факторов внутренней и внешней среды за счет оптимальной структуры капитала и активов, оптимального соотношения между активами и источниками их формирования, эффективного использования всех видов ресурсов и рациональной реинвестиционной политики. Финансовая устойчивость обеспечивает способность предприятия наращивать капитал и развиваться на расширенной основе, определяет его кредитоспособность, конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность.
Решение задач стабилизации положения организации требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения, эффективного использования в ходе проведения финансового анализа, дающего оценку финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.