Анализ и диагностика использования производственных основных фондов на примере предприятия СПК (стр. 5 из 7)
Таким образом, из проведенных расчетов видно, что наибольшее влияние на повышение уровня фондоотдачи оказывает повышение показателя производительности труда при неизменном уровне фондовооруженности и приводит к увеличению фондоотдачи на 85,06%. Так же значительное влияние на величину показателя фондоотдачи имеет стоимость валовой продукции, так повышение данного показателя приводит к увеличению фондоотдачи на 62,75%.
2.2.Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов
Банкротство (от итал. banco — скамья и rotto — сломанный) - неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или с неудовлетворительной структурой баланса должника. Внешним признаком банкротства является приостановление текущих платежей, если предприятие не обеспечивает выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является одно из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1. Если такие значения коэффициентов имеют место, а также, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Произведем необходимые расчеты для определения вероятности банкротства.
Таблица 2.9
Оценка структуры баланса
| Показатели | На начало 2009г | На момент установления неплатежеспособности |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 17,98 | 3288,33 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос) | 0,94 | 0,99 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности (Куп) | - | 1644,17 |
Нормативы:
Ктл – не менее 2,0
Косос – не менее 0,1
Кв(у)п – более 1,0
Ктл = текущие активы – расходы будущих периодов/текущие пассивы – доходы будущих периодов – резервы на оплату труда – другие резервы предстоящих расходов и платежей
Косос = наличие собственных источников/ сумма оборотных средств
Ку(в)п = Ктл на конец года + 3(6)/12 (Ктл на конец года – Ктл на начало года)/Ктл нормативный.
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что предприятие имеет удовлетворительную структуру баланса. Об этом говорит коэффициент текущей ликвидности, равный 17,97 на начало отчетного периода и 3288,33 – на конец (норматив – не менее 2,0). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен в конце 2009 года - 0,99 (норматив – не менее 0,1). Коэффициент утраты платежеспособности соответсвует нормативу – 1644,17, что говорит о том, что в течении 3 месяцев предприятие не утратит свою платежеспособность.
Рассмотрим варианты возможного изменения структуры баланса.
Рост коэффициента текущей ликвидности может быть достигнут двумя основными путями:
1. Увеличение текущих активов.
2. Снижение текущих пассивов.
Наиболее реальным направлением в восстановлении платежеспособности является рост оборотных средств предприятия. Сокращение пассивов на практике приводит к сокращению активов.
Основной источник роста основных средств предприятия – это увеличение доходности, т.е. роста прибыли.
Составим две имитационных модели: «Прибыль» и «Баланс».
Рассмотрим два прогнозных варианта.
Для восстановления платежеспособности, предприятию необходимо получить в прогнозном первом периоде прибыль в таком размере, чтобы она превышала в 2 раза возможность текущих активов над текущими пассивами (то есть коэффициент текущей ликвидности для первого прогнозного варианта = 3288,35).
Таблица 2.10
Имитационная модель «Прибыль», тыс.руб.
| Показатели | 2009 г. | I в. | II в. |
| Выручка | 7465 | 18018673 | 18019960 |
| Себестоимость | 10138 | 10138 | 11151,8 |
| Прибыль (убыток) | 1531 | 18008535 | 18008809 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 3288,33 | 3288,35 | 3288,40 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,9996958 | 0,9996958 | 0,9996958 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | - | - | - |
| Коэффициент утраты платежеспособности | 1644,165 | 1644,175 | 1644,200 |
Таблица 2.11
Имитационная модель «Баланс», тыс.руб.
| Актив | 2009г. | I в. | II в. | Пассив | 2009г. | I в. | II в. |
| ОС | 9382 | 9382 | 9382 | Соб. капитал | 13768 | 18020772 | 18021046 |
| ОбС | 9865 | 18016869 | 18017143 | Заём. капитал | 5479 | 5479 | 5479 |
| Баланс | 19247 | 18026251 | 18026525 | Баланс | 19247 | 18026251 | 18026525 |
Имитационное моделирование по двум прогнозным вариантам по отчётному году.
1)
, гдеОбС ПРОГНОЗ – оборотные средства прогнозные;
ЗК – заёмный капитал, тыс.руб.;
КТЛ – коэффициент текущей ликвидности.
2)
, гдеПmin – прибыль минимальная;
ОбСОТЧ – оборотные средства за отчётный период, тыс.руб.
3)
, гдеП ПРОГНОЗ – прибыль прогнозная, тыс.руб.;
4)
, гдеВПРОГНОЗ – выручка прогнозная, тыс.руб.;
С – себестоимость, тыс.руб.
5)
6)
, гдеКосос – коэффициент обеспеченности оборотных средств;
СКотч – собственный капитал за отчётный период, тыс.руб.
I вариант:
1) ОбСпрогноз = 5479*3288,35 =18016869
2) Пmin=18016869 – 9865=18007004
3) Ппрогноз = 18007004 +1531 = 18008535
4) Впрогноз=18008535 + 10138=18018673
5) СКпрогноз = 13768+18007004 = 18020772
6) Косос=(13768+18007004-9382)/18016869=0,9996958
Так как оба коэффициента (3288,35 и 0,9996958) выше норматива, следовательно структура баланса удовлетворительная, рассчитываем коэффициент утраты платёжеспособности:
Ку > 1, значит риск утраты платежеспособности предприятия отсутствует.
II вариант:
Коэффициент текущей ликвидности = 3288,40
Себестоимость увеличится на 10% от первого варианта и составит 11151,8 тыс.руб.
1) ОбСпрогноз=5479*3288,40=18017143
2) Пmin = 18017143 – 9865 = 18007278
3) Ппрогноз = 18007278+1531 = 18008809
4) Впрогноз=18008809 +11151,8=18019960
5) СКпрогноз = 13768+18007278 =18021046
6) Косос = (13768+18007278– 9382)/18017143=0,9996959
Так как оба коэффициента (3288,40 и 0,9996959) выше норматива, следовательно структура баланса удовлетворительная, рассчитываем коэффициент утраты платёжеспособности:
Ку = [3288,40+3/12*(3288,40-17,975)/2 = 1644,200
Ку > 1, значит организация в ближайшее время не утратит свою платёжеспособность.
Таким образом, можно сказать следующее, по обоим вариантам структура баланса удовлетворительная, так как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственного оборота средствами выше нормативов. Что касается коэффициента утраты, то по всем вариантам он больше единицы, это значит, что предприятия за 3 месяца не утратят свою платежеспособность.