Большое число договоров лизинга, заключаемых в США, содержат оговорку о праве арендатора на покупку используемого им имущества по окончании срока договора. Однако для того, чтобы лизинг был действительным, цена, которую должен уплатить арендатор за имущество, должна равняться цене, по которой арендодатель продал бы это имущество любому лицу, т.е. эта цена должна быть «справедливой» рыночной ценой.
До 1977 года фирмы могли брать оборудование в аренду, не отражая его стоимость в своих балансах, то есть имел место забалансовый учет [27, С.44].
Поэтому фирмы, уже имеющие солидный долг, могли дополнительно брать оборудование, не показывая возросшую сумму задолженности. Таким образом, подлинный долг был скрыт от инвесторов и экспертов. В 1976 году Управление стандартизации финансового учета издало постановление №13, которое заставило учитывать некоторые финансовые сделки как приобретение имущества и принятие на себя финансовых обязательств. Целью этого постановления было разграничение «подлинного лизинга» и покупки с помощью лизинга.
Существенно отличаются в нормативных актах положения об отнесении сделок к лизинговым операциям. Кроме того, само законодательство по отдельным аспектам лизинга даже в одной стране нередко меняется.
Например, в Бельгии имущество должно использоваться арендатором только в профессиональных целях; имущество должно быть приобретено арендодателем в целях его последующего лизинга и соответствовать требованиям будущего арендатора; срок лизинга не должен превышать срок эксплуатации имущества. Кроме того, в Бельгии устанавливается такой размер арендной платы, который бы позволил арендодателю окупить затраты арендованного имущества в течение срока действия контракта. В контракте должно быть предусмотрено право арендатора стать собственником арендуемого имущества по окончании срока лизинга за согласованную в договоре цену, соответствующую остаточной стоимости имущества.
В Англии же контракт считается лизинговым при соблюдении следующих условий:
- он заключен на срок, составляющий не менее 75% от срока эксплуатации имущества;
- в нем предусмотрена полная (или существенная) выплата стоимости имущества в течение срока действия контракта;
- в нем предусмотрена возможность возобновления лизинга на льготных условиях (по сравнению с кредитом в банке).
В Австрии же основной срок лизингового контракта составляет 40 – 80 % от экономического срока службы имущества, а стоимость опциона на покупку должна соотноситься со стоимостью имущества на момент реализации опциона. Периодические платежи на срок продления договора лизинга в Австрии, если такое происходит, должны быть номинальными. Если предметом лизингового контракта является специальное имущество необходимое только пользователю, то экономическим собственником такого имущества считается пользователь.
В Великобритании лизинг сильно развился только после 1970 г., то есть после введения налоговых льгот. Компании могли вычитать 100% инвестиций из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они производились. Эти льготы были существенны только для компаний с большой доходностью, но косвенно они были доступны и арендаторам. Компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Поэтому, если она производила инвестиции в начале года, ей приходилось ждать некоторое время до получения выгод от этих льгот. Но если компания продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду, то косвенные выгоды могут быть получены быстрее. По этой причине лизинговые компании открывают филиалы в различные периоды финансового года. Налоговая инвестиционная льгота не была безвозмездной, она возвращалась обратно через налоги на арендные платежа, но, тем не менее она предоставляла беспроцентную ссуду, равную 52% стоимости имущества, что отражалось и на стоимости лизинга для арендатора.
В Германии определяющим при налогообложении лизингового имущества является экономический подход:
- в случаях финансового лизинга налоги за имущество обычно платит арендатор, если нормальный срок его использования значительно больше основного времени аренды, и арендатор имеет право на его продление и опцион, при реализации которого он должен уплатить только сбор, значительно меньший арендной платы или покупной цены;
- при примерном совпадении срока использования и основного времени аренды действует то же правило;
- обязанность арендатора платить налог означает, что только арендатор как хозяйственный собственник может воспользоваться правом на инвестиции с налоговыми льготами;
- оплата налогов за имущество производится лизингодателем и арендатором в зависимости от обстоятельств в каждом отдельном случае. Германия является одной из крупнейших в Европе стран по развитию рынка лизинговых услуг. Более 90% германских лизинговых компаний зарегистрировано в форме обществ с ограниченной ответственностью. Процедура учреждения такого общества значительно проще, чем процедура учреждения акционерного общества.
Лизинговые компании в Германии уплачивают следующие налоги:
- налог на капитал (1% величины уставного капитала при создании общества или при увеличении уставного капитала от суммы разницы);
- налог на прибыль (36% распределенной между акционерами прибыли и 50% нераспределенной прибыли);
- местный промысловый налог (на капитал и доход по базовой ставке 5% нераспределенной прибыли плюс примерно 0,2% капитала);
- налог на добавленную стоимость (текущая ставка - 14%). Независимо от того, кто является экономическим собственником арендованного объекта, в Германии аренда облагается НДС, уплачиваемым лизингодателем;
- поимущественный налог (0,45 - 0,6% величины чистых активов фирмы, т.е. за вычетом ее задолженности). Если экономическим собственником является лизингополучатель, лизингодатель может не включать объект в свои активы, а оценить только требования по лизинговым платежам. Лизингополучатель может вычесть дисконтированную сумму лизинговых платежей как обязательства;
- торговый налог взимается с прибыли и с чистой стоимости используемого капитала по ставкам от 15 до 20% налога на прибыль и от 0,5 до 1% для налога на капитал.
В Германское законодательство с 1 января 1999 г. была введена норма, в соответствии с которой в случае, если лизингополучатель оказывается несостоятельным, лизингодатель имеет преимущественное право перед другими кредиторами как собственник сдаваемых в. лизинг активов.
В Японии финансовый лизинг рассматривается в качестве сделки по реализации продукции, если удовлетворяется один из следующих критериев:
- по истечении периода лизинга лизинговое имущество будет передано лизингополучателю бесплатно или за номинальное вознаграждение;
- в лизинг передается оборудование, вмонтированное в здание и поэтому неперемещаемое с места на место;
- в лизинг передаются завод, машины или оборудование, произведенный для специальных целей, указанных лизингополучателем, так что в результате лизинговое имущество трудно использовать в каких-либо других целях;
- срок лизинга составляет менее 70% законодательно оговоренного срока службы лизингового имущества (60%, если этот срок службы составляет 10 лет и более), и лизингополучатель имеет право покупки.
При любом заимствовании зарубежного опыта следует принимать во внимание не только внешнее сходство экономических процессов. Необходимо реально оценивать отличие ситуации в нашей стране и в странах с развитой рыночной экономикой.
3.2 Направления государственной поддержки лизинга в РФ
Рассматривая возможность и целесообразность применения лизинга, следует отметить, что в российской предпринимательской практике используются лишь отдельные приемы и методы лизинговой деятельности, а в сфере лизинговых отношений имеется немало нерешенных проблем:
- недостаточная обработанность нормативно-правовой базы и применяемой системы расчетов лизинговых платежей;
- незавершенность процесса институционализации и др.
Вместе с тем, в условиях крайней ограниченности инвестиций лизинг может стать новым ресурсом технического обновления многих отраслей экономики, альтернативой традиционным его формам.
В процессе структурной перестройки экономики в нашей стране важное значение приобретает лизинг как форма предпринимательской деятельности, открывающей широкий простор для инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Лизинг способствует переключению интересов людей со сферы спекулятивной купли-продажи на сферу материального производства, которая в стабильной экономике должна обеспечить устойчивые и высокие доходы для всех слоев населения.
Несмотря на несомненные выгоды лизинговой деятельности, распространяется она в национальной экономике все еще очень медленно. Многие предприниматели не имеют достаточных знаний о финансовом механизме лизинговых сделок, хотя в мировой практике накоплен большой опыт оказания лизинговых услуг в инвестиционной деятельности.
Мешает распространению лизинга и старое экономическое мышлений руководителей и предпринимателей, сложившееся при командно-административной системе. Руководители фирм берут в лизинг оборудование, технику, но не хотят за них платить и возвращать, полагая, что все это – бюджетные государственные средства и рассчитывая, что государство в дальнейшем спишет образовавшиеся долги предприятий и организаций.
Интерес к лизинговой деятельности в России продолжает расти. Увеличивается число лизинговых компаний, расширяются объемы и номенклатура оказываемых услуг, готовятся к выходу на отечественный рынок зарубежные лизинговые компании.
Этому способствует и изменение экономической ситуации в стране. Если в начале 90-х годов в экономике наблюдался практически постоянный спад, инвестиционная активность была на крайне низком уровне, то после августовского кризиса наметились изменения в структуре спроса. Потребители были вынуждены переключиться с импортных товаров на отечественные. Особенно ярко это проявилось в технологически сложных производствах, где доля импортных комплектующих стала стремительно сокращаться. Это привело к последующим последствиям.