- лизинговые компании, созданные в структуре банков;
- универсальные лизинговые компании, учреждаемые банками;
- специализированные лизинговые компании, организуемые крупными производителями машин и оборудования и лизингующие часть выпускаемой продукции;
- лизинговые компании, создаваемые крупными фирмами, специализирующимися на поставках и обслуживании техники.
Развитию лизинга в России способствуют, на наш взгляд, снижение уровня инфляции, падение привлекательности операций с государственными ценными бумагами, возможность получения по лизинговым сделкам более дешевых кредитов западных и международных банков, появление в стране платежеспособных потребителей ряда видов продукции.
В целях широкого развития лизинговой деятельности в России по масштабам, сопоставимым с его местом и ролью в инвестиционном и товарообменном процессах западных стран Европы, США, Японии, необходима государственная поддержка лизинга и в организационно-правовом, и экономическом планах [25, С.12].
Государственная поддержка лизинга является, на наш взгляд, наиболее важным моментом в программе развития лизинга в России. При этом государственное вмешательство должно носить комплексный характер. Можно выделить основные, на наш взгляд, государственные меры по развитию лизинга:
- распространение на лизинговые компании действия норм и правил, регулирующих порядок и условия льготного кредитования, предусмотренных для инвестиций в рамках государственной инвестиционной программы;
- предоставление государственных гарантий для реализации лизинговых проектов;
- предоставление участникам лизинговых операций права самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на их деятельность;
- уменьшение ставки налога на прибыль лизинговых компаний, осуществляющих сделки финансового лизинга;
- освобождение от налогов лизинговых платежей в течение первого года после создания лизинговой компании, что позволит лизинговым компаниям осуществлять текущие платежи в полном объеме;
- освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими от реализации договора финансового лизинга со сроком действия не менее 3 лет;
- освобождение банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на прибыль, полученную ими от предоставления кредитов на срок от 3 лет для реализации операций финансового лизинга. На наш взгляд, это будет стимулировать банки на инвестирование средств в реальный сектор экономики, что представляется особенно важным после финансового кризиса 1998 года. Рынок государственных ценных бумаг перестал быть привлекательным и для коммерческих банков, поэтому происходит поиск альтернативных вариантов вложения средств. Снижение налогового бремени будет дополнительным привлекательным фактором для участия банков в лизинговых операциях;
- освобождение хозяйствующих субъектов-лизингодателей от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга;
- включение лизинговых компаний в перечень субъектов-получателей инвестиционного кредита в рамках государственной инвестиционной программы;
- обеспечение лицензирования лизинговых компаний и лизинговой деятельности на уровне Министерства экономики РФ;
- предоставление государственных гарантий зарубежным лизингодателям, поставляющим на территорию России машины, оборудование, приборы и другое имущество по лизинговым сделкам с российскими участниками. Важным является также предоставление гарантий по оборудованию, не имеющему аналогов в России, для поддержания отечественных производителей оборудования;
- создание через Российский центр содействия лизингу Фонда поддержки лизинговых проектов в российской экономике;
- предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям с целью создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
- создание правовых условий для более широкого применения возвратного лизинга, при котором лизингополучатель может закладывать полученную технику под определенную сумму и тем самым пополнять оборотные средства, выпускать свою продукцию, рассчитываться по долговым обязательствам согласно условиям договора;
- финансирование из госбюджета и государственные гарантии лизинговых проектов, в том числе и с участием фирм-нерезидентов;
- выделение госзаказа на поставки товаров;
- государственный протекционизм разработки, производства и использования наукоемкого оборудования;
- право осуществлять лизинговые платежи сельхозпродукцией в агропромышленном комплексе;
- государственные гарантии экспорта по лизингу отечественных машин и оборудования.
Важным направлением лизинга в России является аренда автотранспортных средств, которая позволит обновить парк автотранспортных средств, не отвечающий по многим показателям требованиям, предъявляемым к современным средствам транспорта [11, С.91].
Лизинговый бизнес во многих странах начинался, как правило, с тех видов техники, которые легче транспортировать и продать, т.е. именно с транспортных средств. В нашей стране лизинг легковых автомобилей, микроавтобусов, грузовиков имеет широчайшие возможности по объемам и типам машин, их грузоподъемности, стоимости. Однако развитие этого рынка возможно только при соблюдении следующих условий:
- должна быть хорошо продумана и подготовлена система предоставления гарантий лизингодателям;
- должна проводиться гибкая амортизационная политика и, соответственно, выработка взаимовыгодного сторонам графика платежей;
- стоимость привлекаемых кредитных ресурсов должна быть невысокой;
- необходима обоснованность различных аспектов страхования;
- должна развиваться инфраструктура.
Следует заметить, что вся перечисленная совокупность факторов может стать действенной только при эффективности и стабильности правовой базы.
Таким образом, на основе вышеизложенного можно сделать вывод, что в настоящее время в России лизинг имеет много преимуществ по сравнению с традиционными формами кредитования отраслей и хозяйствующих субъектов. Успешная реализация лизинговых программ, на наш взгляд, зависит от эффективности государственных мер по поддержке лизинга.
Лизинг в России постепенно занимает важное место в техническом перевооружении отечественных предприятий, в создании новых рабочих мест, а, следовательно, в деле восстановления российской экономики.
Выводы и предложения
В результате выполненного нами дипломного исследования мы можем сделать следующие выводы. Предпосылкой выхода предприятий и страны в целом из экономического кризиса и налаживания прибыльной, высокоэффективной работы является обновление основного капитала, возможность использовать новые технологии на новом оборудовании. Но нужны значительные средства, чтобы купить необходимое оборудование. Свободных денег у большинства наших предприятий нет. Получение кредитов зачастую сопряжено с последующим латанием многочисленных дыр, пополнением оборотных средств.
Помочь в техническом перевооружении может лизинг. В этом его главный эффект. Действительно, чтобы получать прибыль на новых станках, совсем необязательно быть их собственниками. Достаточно лишь иметь право их использовать и извлекать доход. По истечении срока лизинга предоставляется возможность выкупить оборудование у лизинговой компании по остаточной стоимости.
В аналитической части дипломной работы была проведена оценка влияния лизинговых схем платежей на финансовые результаты деятельности МКП ПО ЖКХ. Было доказано, что при возрастающей стратегии выплат достигается наименьшая текущая стоимость лизинга в сравнении с другими схемами выплат.
Так, при расчете лизинговых платежей в общепринятом порядке по варианту 1.3. – возрастающая стратегия экономия составляет соответственно 5,2 тыс. руб. или 0,7%, и 10,4 тыс. руб. или 1,4%.
При расчете лизинговых платежей при отсрочке первого взноса наиболее эффективный вариант 2.3. - возрастающая стратегия характеризуется рациональным распределением лизинговых выплат по годам и наименьшей суммой лизинговых платежей за весь период, что на 28,6 тыс. руб., или 1,04%, ниже по сравнению с вариантом 1.3. – равномерная стратегия.
Для МКП ПО ЖКХ наиболее предпочтителен вариант 3.3.: расчет лизинговых платежей с применением механизма ускоренной амортизации, когда распределение выплат по годам осуществляется в возрастающем порядке при значительном снижении текущей стоимости затрат по лизингу. Экономия составляет 4%.
Сравнительная оценка лизинговой операции и кредитной сделки показала, что при лизинге распределение лизинговых платежей по годам в порядке возрастания обусловливает снижение общих затрат в текущих ценах на 97,4 тыс. руб. или на 1,18% в сравнении с приобретением за счет кредита, что свидетельствует об эффективности лизинга.
Лизинг позволяет произвести техническое перевооружение современным оборудованием предприятий, не располагающих значительными финансовыми средствами. Вся мировая практика подтверждает роль лизинга как главного финансово-инвестиционного инструмента модернизации экономики. В странах с развитым лизинговым сектором удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в основной фонд составляет от 20% до 35%. Развитие лизинга связано с преимуществами по отношению к обычному банковскому кредиту, а именно – клиент, как правило, готов платить большие деньги. Это закономерный результат того, что:
Во-первых, есть возможность привлечь «длинные» деньги. Банки предлагают их максимально на 12 месяцев – лизинг, являясь одной из форм кредитования, предоставляет лизингополучателю рассрочку платежа с погашением долга в течение срока лизинга. При этом сроки лизинга на российском рынке значительно превышают сроки доступного денежного кредитования.