1. недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;
2. невыполнение плана реализации продуции;
3. нерациональная структура оборотных средств;
4. несвоевременное поступление платежей от контрактов.
Проанализировав платежеспособность, мы выявляем причины низкой платежеспособности. Ими являются в нашем случае недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами.
Оценка рентабельности организации производиться с помощью следующих индикаторов.
Показатель рентабельности собственного капитала.
R собст.к=Прибыль чистая/0,5( III раздел. бал.на нач.г+ III раздел. бал.на конец г. )
(1.16)
Коэффициент рентабельности собственного капитала представлен в таблице 2.3.
Показатель рентабельности активов:
R акт =Прибыль чистая/ 0,5 (строка 300 бал на нач г.+строка 300 бал.на кон.г)
(1.16)
Коэффициент рентабельности активов представлен в таблице 2.3.
Показатель рентабельности продаж:
R пр=Прибыль от реализации продукции строка 050 ф.№2/объем реализации продукции за вычетом НДС и акцизов строка 010 ф. № 2
(1.16)
Коэффициент рентабельности продаж представлен в таблице 2.3.
Важным показателем финансово-экономического анализа является коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Он показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства.
К об=строка 010 ф.№ 2/ 0,5 (строка 290 бал. нач. года+строка 290 бал. кон.г)
(1.17)
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов представлен в таблице 2.3.
За 2007 год оборотные средства совершили 5,1 оборотов, в 2008 году 3,32 оборота, в 2009 2,59 оборотов.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия.
Табл. 2.3
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Период | ||
| 2007 год | 2008 год | 2009 год | |
| Коэффициент общей платежеспособности | |||
| На начало отчетного периода | 1,069036466 | 1,064205508 | 1,039845649 |
| На конец отчетного периода | 1,064205508 | 1,039845649 | 1,074122967 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,078761651 | 0,022298976 | 0,832574626 |
| Рентабельность активов | 0,0098 | 0,000614308 | 0,049803511 |
| Рентабельность продаж | 0,033100391 | 0,032769324 | 0,059641571 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 5,10061 | 3,288063728 | 2,598736372 |
Для анализа финансовой деятельности предприятия используют метод горизонтального анализа отчета и прибылях и убытках.(5, c. 98) Данные для сравнения представлены в таблице 2.4
Табл. 2.4
Горизонтальный анализ НПО «Органик-Прогресс»
| Показатель | Период | Данные 2007 г по отношению к 2008 | Данные 2008 г по отношению к 2009 | |||
| Наименование | Код | |||||
| строка | 2007 | 2008 | 2009 | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 010 | 975 | 984,85 | 1 179,6470 | 101 | 120 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 884,223 | 890,796 | 1 040,7740 | 101 | 117 |
| Валовая прибыль | 029 | 90,841 | 94,058 | 138,8730 | 104 | 148 |
| Коммерческие расходы | 030 | 16,649 | 19,9100 | 26,6390 | 120 | 134 |
| Управленческие расходы | 040 | 41,917 | 41,8750 | 41,8780 | 100 | 100 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 32,275 | 32,2730 | 70,3560 | 100 | 218 |
| Прочие доходы и расходы | 0,000 | 0,0000 | 0,0000 | |||
| Проценты к получению | 060 | 0,000 | 0,0000 | 0,0000 | ||
| Проценты к уплате | 070 | 14,515 | 23,1770 | 32,5130 | 160 | 140 |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 0,000 | 0,0000 | 0,0000 | ||
| Прочие доходы | 090 | 9,918 | 14,3020 | 19,4090 | 144 | 136 |
| Прочие расходы | 100 | 23,949 | 20,6870 | 28,4030 | 86 | 137 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 3,729 | 2,7111 | 28,8490 | 73 | 1 064 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | 0,000 | 0,0000 | 0,0000 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | 0,000 | 0,0000 | 0,0000 | ||
| Текущий налог на прибыль | 150 | 1,363 | 2,3430 | 4,8900 | 172 | 209 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 180 | 0,000 | 0,0000 | 0,0000 | ||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 2,366 | 0,3680 | 23,9590 | 16 | 6 511 |
Сравнивая 2007 и 2008 года, мы видим следующие негативные изменения:
1. текущий налог на прибыль вырос на 72 %, а изменение выручки от продажи товаров составило всего + 1 % , выручка от продаж стационарна , что свидетельствует об изменение налоговой политики государства, установившего высокий налог на производимую продукцию;
2. наблюдаются увеличение всех показателей, за исключением чистой прибыли, несмотря на стационарный объем выручки от реализации товаров.
В динамике финансовых результатов 2008-2009 годов можно отметить следующие положительные изменения:
1. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство;
2. Чистая прибыль значительно быстрее опережает прибыль, что свидетельствует о рациональной налоговой политике организации.(1, с 235)
2.3 Финансовая устойчивость НПО «Органик-Прогресс»
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
1. наличие собственных оборотных средств СОС 1;
2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат СОС 2;
3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат, то есть собственные, долгосрочные и краткосрочные источники формирования запасов и затрат СОС 3.
Данные об источниках формирования запасов предоставлены в таблице 2.13
Табл 2.13
Источники формирования запасов за 2007-2009 годы
| Вид источников формирования запасов | 2007 | 2008 | 2009 |
| Cобственные оборотные средства (III раздел П-I раздел А ) | -37403 | -37489 | -25977 |
| Собственные и долгосрочные заемные средства (III раздел П-I раздел А +IV раздел П) | -27970 | 108915 | 193679 |
| Собственные долгосрочные и краткосрочные заемные средства (III раздел П-I раздел А +IV раздел П+строка 610 бал) | 212330 | 302068 | 313294 |
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: Ф1, Ф2, Ф3.
Ф1=СОС1-З
(2.17)
Ф2=СОС 2- З
(2.18)
Ф3=СОС 3 –З
(2.19)
где З-запасы (строка 210 раздела II баланса).
Вышеперечисленные показатели рассчитаны в таблице 2.14
Табл 2.14
Количественные обеспеченности запасов
| 2007 | 2008 | 2009 | |
| Ф1 | -129729 | -210089 | -292702 |
| Ф2 | -120296 | -63685 | -73046 |
| Ф3 | 120004 | 129468 | 46569 |
Выявление излишков или недостатков источников средств для покрытия запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации, для чего строится трехкомпонентный показатель следующего вида: