1) изменения рентабельности продаж,
2) изменения эффективности использования основных средств и нематериальных активов (через коэффициент фондоемкости продукции)
3) изменения оборачиваемости запасов (через коэффициент закрепления запасов на один рубль продаж).
2.13. Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | На начало года | На конец периода | Изменения |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1. Собственные и приравненные к ним источники средств | 3215 | 3617 | 402 |
| 2. Итог актива баланса | 3769 | 4172 | 403 |
| 3. Коэффициент автономии (общей финансовой независимости) | 0,85 | 0,86 | 0,01 |
| 4. Соотношение заемных и собственных источников средств | 0,003 | 0,002 | -0,001 |
Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств, в нашем случае это доля увеличилась на 0,01 и составила в отчетном году 0,86. Это говорит о том, что предприятие финансово более устойчиво и не зависит от внешних кредиторов.
Соотношение заемных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств. По данным расчетов он уменьшился на 0,001, это означает финансовую устойчивость предприятия.
2.14. Анализ источников собственных оборотных средств
Собственные оборотные средства (СОС) — это часть оборотных средств сформированная за счет собственных источников. Оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия. При отсутствии или недостатке собственных оборотных средств предприятие обращается к заемным источникам.
Сумма собственных оборотных средств может быть рассчитана несколькими способами.
Как разность между суммой источников собственных средств (СК) и величиной внеоборотных активов (ВА):
СОС = СК – ВА
Как разность между суммой собственных и долгосрочных заемных средств (ДП, долгосрочные пассивы) и величиной внеоборотных активов:
СОС = СК + ДП - ВА
Как разность между величиной оборотных активов (ОА) и величиной краткосрочной задолженности (КП, краткосрочные пассивы):
СОС = ОА - КП
Таблица 18
Расчет наличия источников собственных оборотных средств
| Показатели | На начало года | На конец периода |
| А | 1 | 2 |
| 1 вариант расчета 1.Капитал и резервы 2.Долгосрочные обязательства 3.Доходы будущих периодов 4.Резервы предстоящих расходов 5.Итого собственных и приравненных к ним источников средств, включая долгосрочные обязательства (с.1+с.2+с.3+с.4) 6.Внеоборотные активы 7.Собственные источники оборотных средств (стр.5 – стр.6) | 3187 20 3 5 3215 2982 233 | 3586 20 4 7 3617 3289 328 |
| 2 вариант расчета 8. Оборотные активы 9. Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) 10. Собственные источники оборотных средств (стр.8 – стр.9) | 787 554 233 | 883 555 328 |
Из таблицы видно, что доля собственных источников оборотных средств увеличилась на 41 %, что свидетельствует об уменьшении привлечения заемных средств.
Недостаток собственных оборотных средств (СОС) — характерная черта многих российских предприятий. Эти предприятия имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние. Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации.
| Показатели | На начало года | На конец периода |
| А | 1 | 2 |
| 1.Собственные источники оборотных средств (таб.18) | 233 | 328 |
| 2.Оборотные активы, всего, 2.1.в том числе запасы 2.2. из них нормативная величина запасов | 787 486 380 | 883 489 400 |
| 3.Обеспеченность собственными источниками оборотных средств: 1:2 3.1. всех оборотных активов 3.2. запасов 3.3. нормативных запасов | 0,296 0,479 0,613 | 0,371 0,671 0,82 |
Из таблицы видно, что произошло увеличение собственных источников оборотных средств на 41% и всех оборотных активов на 12,1%. В связи с этим увеличился и показатель обеспеченности собственными источниками оборотных средств на 0,075, это говорит об улучшение финансового положения предприятия, об эффективном управлении оборотным капиталом.
2.16. Анализ платежеспособности предприятия
Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность.
Таблица 20
Анализ платежеспособности предприятия,
исходя из коэффициентов ликвидности
| Показатели | На начало года | На конец периода | Изменение |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 6 | 7 | 1 |
| 2. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | 295 | 387 | 92 |
| 3.Итого быстрореализуемых активов (стр.1 + 2) | 301 | 394 | 93 |
| 4.Всего оборотных активов | 787 | 883 | 96 |
| 5.Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) | 554 | 555 | 1 |
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности 1:5 | 0,011 | 0,012 | 0,001 |
| 7. Коэффициент срочной ликвидности3:5 | 0,54 | 0,71 | 0,17 |
| 8. Коэффициент текущей ликвидности4:5 | 1,42 | 1,59 | 0,17 |
Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился незначительно на 0,001 показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Коэффициент срочной ликвидности увеличился на 0,17, это означает, что повысилась способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
Коэффициент текущей ликвидности также увеличился на 0,17, это говорит о том, что повысилась способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
2.17. Анализ оборачиваемости оборотных средств.
Таблица 21
Анализ оборачиваемости оборотных средств
| Показатели | За предыдущий год | За отчетный год | Изменения |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 2583 | 2888 | 305 |
| 2. Однодневная выручка (нетто) (стр.1/360) | 7,175 | 8,022 | 0,847 |
| 3.Средняя стоимость оборотных активов | 783 | 885 | 102 |
| 4.Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период 1:3 | 3,29 | 3,26 | -0,03 |
| 5.Средняя продолжительность одного оборота в днях360:4 | 109,42 | 110,43 | 1,01 |
| 6.Коэффициент закрепления оборотных активов 3:1 | 0,30 | 0,31 | 0,01 |
Из расчетов таблицы мы видим, что Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период (коэффициент оборачиваемости средств) уменьшился на 0,03 это говорит об не достаточно эффективном использовании оборотных средств. В связи с этим увеличилась средняя продолжительность одного оборота на 1,01 дня. Коэффициент закрепления оборотных активов показывает, что увеличилось использование оборотных средств на 0,01 для производства 1 руб. продукции.