Смекни!
smekni.com

Управление денежными потоками на предприятии (стр. 6 из 16)

Рентабельность всего капитала = ЧДПТ ∙ 100 / Стоимость всех активов.

Особый интерес для аналитика представляет показатель рентабельности собственного капитала, характеризующий, сколько процентов собственного капитала сформировало предприятие за анализируемый период за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности:

Рентабельность собственного капитала = ЧДПТ ∙ 100 / Собственный капитал.

6. Оценка «качества» выручки от продажи позволяет выявить степень расхождения величины «денежной» выручки (по оплате) и полученной по данным бухгалтерского учета.

Показатель «качества» выручки от продажи товаров (работ, услуг) = Притоки денежных средств в виде выручки от продажи товаров / Выручка от продажи товаров, включая НДС.

Такой показатель возможно рассчитать только по ОДДС, составленному прямым методом, и располагая информацией о выручке от продажи товаров, включая НДС.

Рассмотренная система показателей позволяет расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав упор при этом на анализ денежных потоков организации [4, c. 219].

Сделаем некоторые выводы.

Денежные потоки – это приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Денежные потоки предприятия классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность – основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капитала организации (без учета овердрафтного кредитования).

Основной источник информации для анализа денежных потоков – Отчет о движении денежных средств.

На практике наибольшее распространение получили два метода анализа чистых денежных потоков от текущей деятельности: прямой (первичный) и косвенный. Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Как внешний, так и внутренний анализ денежных потоков можно провести следующим образом.

1-й этап. Подготовка отчета о движении денежных средств к экономическому чтению.

2-й этап. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности.

3-й этап. Анализ информации.

2. Анализ управления денежными потоками на предприятии ООО «Управление специальных монтажных и ремонтных работ»

2.1 Общая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Управление специальных монтажных и ремонтных работ» является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.

Общество с ограниченной ответственностью «Управление специальных монтажных и ремонтных работ» зарегистрировано 06 января 2004 г. Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Левобережному району г. Липецка Липецкой области.

Полное фирменное наименование организации – Общество с ограниченной ответственностью «Управление специальных монтажных и ремонтных работ». Сокращенное фирменное наименование – ООО «Спецмонтаж».

Местонахождение: г. Липецк, площадь Петра Великого, 5, офис 503.

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

¾ строительные, строительно-монтажные, отделочные, пусконаладочные, ремонтные работы, ремонт зданий и сооружений, включая опасные производственные объекты, подведомственные Госгортехнадзору;

¾ оптовая и розничная торговля, посреднические, коммерческие и обменные операции, маркетинг;

¾ ремонт, сервисное обслуживание компьютерной, копировальной оргтехники, а также средств телекоммуникаций;

¾ разработка и поставка программного продукта;

¾ производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;

¾ проектная, научно-исследовательская и опытно – конструкторская деятельность, проведение технических, технико-экономических, финансовых, правовых и иных экспертиз и консультаций, информационное обслуживание;

¾ работы и услуги в области охранно-пожарной безопасности на действующих и вновь строящихся объектах;

¾ консультационные и информационные услуги по вопросам экономической и хозяйственной деятельности;

¾ исполнять функции заказчика;

¾ инжиниринговые услуги;'

¾ осуществление купли – продажи и операций мена различных видов недвижимости и других товаров народного потребления и производственного значения;

¾ оказание услуг населению;

¾ внешнеэкономическая деятельность;

¾ организация ремонта, эксплуатации, купли-продажи автомобильного транспорта, создание сети сервисных услуг;.

¾ оптовая и розничная торговля оборудованием отечественного и импортного производства для охранной, пожарной, охранно-пожарной сигнализации, систем видео наблюдения и охранного телевидения, систем разграничения доступа, систем оповещения о пожаре и управления эвакуацией персонала, а также материалов и комплектующих необходимых для их монтажа, включая кабельно-проводниковую продукцию;

¾ иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством РФ.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности не запрещенных законом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и им сопутствующих.

Общество является юридическим лицом по законодательству РФ и имеет в собственности обособленное имущество, созданное за счет вкладов его учредителя, а также произведенное или приобретенное обществом в процессе его деятельности.

Имущество, принадлежащее обществу, учитывается на его самостоятельном балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленными действующими законодательством и иными правовыми актами.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

Проведем анализ финансового состояния предприятия в 2005–2007 гг. на основе данных его бухгалтерской отчетности.

В таблице 1 представлен агрегированный баланс предприятия за 2005–2007 гг. (см. Приложение 3)

Таблица 1. Агрегированный баланс ООО «Спецмонтаж» за 2005–2007 гг., тыс. руб.

2005 2006 2007 Изменение 2006 к 2005 Изменение 2007 к 2006
тыс. руб. % тыс. руб. %
I Внеоборотные активы
Основные средства 30 19 10 -11 -37 -9 -47
Незавершенное строительство 0 0 447 0 0 447
Итого по разделу I 30 19 457 -11 -37 438 2305
II Оборотные активы
Запасы 27 28 189 1 4 161 575
НДС 575 4 4 -571 -99 0 0
Краткосрочная дебиторская задолженность в т.ч. 3362 1776 2886 2676 20 1110 63
сырье, материалы и др. 6 11 178 5 83 167 1509
расходы будущих периодов 21 17 13 -4 -19 -4 -23
Краткосрочные финансовые вложения 0 1500 0 1500 -1500 -100
Денежные средства 0 1340 1671 858 178 -669 -50
Итого по разделу II 3964 4648 4750 1955 50 102 2
Актив 3994 4667 5207 1994 49 540 12
III Капитал и резервы
Уставный капитал 10 10 10 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 325 427 605 102 23 178 29
Итого по разделу III 335 437 615 102 23 178 28
IV Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы 0 0 0 0 0 0 0
Итого по разделу IV 0 0 0 0 0 0 0
V Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы 1000 1500 1242 500 50 -258 -17
Кредиторская задолженность, в т.ч. 2659 2730 3350 71 3 620 23
поставщики и подрядчики 2001 2413 2808 412 21 395 16
задолженность перед персоналом 33 133 62 100 303 -71 -53
задолженность перед внебюджетными фондами 19 39 101 20 105 62 159
задолженность по налогам и сборам 100 136 379 36 36 243 179
прочие кредиторы 506 9 0
Итого по разделу V 3659 4230 4592 571 16 362 9
Пассив 3994 4667 5207 1994 49 540 12

В целом следует отметить увеличение величины имущества предприятия на 540 тыс. руб., или на 11,5% в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Увеличение произошло за счет увеличения величины оборотных активов на 102 тыс. руб., или на 2,2%, при этом внеобротные активы возросли на 438 тыс. руб. или на 230,5%, что привело к изменению структуры активы баланса.