В структуре актива возросла доля внеоборотных активов с 0,4% в 2006 г. до 8,8% в 2007 г. и сократилась доля оборотных активов с 99,6% до 91,2%.
В структуре внеоборотных активов в 2007 г. возросла доля незавершенного строительства до 97,8%, сократилась доля основных средств до 2,2%. (см. рис. 3).
В структуре оборотных активов произошли следующие изменения (см. рис. 4):
– сократилась доля краткосрочной дебиторской задолженности до 60,8%;
– возросла доля денежных средств до 35,2%;
– сократилась доля НДС до 0,08%;
– доля запасов выросла до 4,0%.
2005 2006 2007
Рис. 3. Динамика структуры внеоборотных активов предприятия
Рис. 4. Структура оборотных активов предприятия в 2005–2007 гг.
Величина источников формирования средств предприятия выросла на 540 тыс. руб., или на 11,5% в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Увеличение произошло за счет роста нераспределенной прибыли предприятия на 178 тыс. руб. или на 29,4%, а также за счет роста краткосрочных обязательств на 362 тыс. руб. или на 8,6%.
Рост краткосрочных обязательств был обусловлен возрастанием кредиторской задолженность на 620 тыс. руб. или на 22,7%, краткосрочные кредиты и займы сократились на 258 тыс. руб. или на 17,2%. В результате данных изменений произошли изменения в структуре пассива и кредиторской задолженности (см. рис. 5 и рис. 6).
Рис. 5. Структура пассива баланса в 2005–2007 гг.
Рис. 6. Структура кредиторской задолженности в 2005–2007 гг.
В структуре кредиторской задолженности в 2007 г. произошли следующие изменения:
– возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам до 83,8%;
– сократилась доля задолженности перед персоналом до 1,9%;
– увеличилась доля задолженности перед внебюджетными фондами до 3,0%;
– увеличилась доля задолженности по налогам и сборам до 11,3%;
– доля прочей кредиторской задолженности сократилась до 0%.
Возрастание доля кредиторской задолженности является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.
Проведем анализ денежных потоков ООО «Спецмонтаж», используя данные формы №4 (см. Приложение 4). Результаты анализа представим в виде табл. 2. Учитывая, что операции с внеоборотными активами отражаются в инвестиционной области деятельности, денежный приток в виде выручки от продажи основных средств отразим в графе 4 табл. 2.
Кредиты и займы полученные относятся к финансовой деятельности, поскольку приводят к росту заемного капитала. Соответсвующие денежные притоки отразим в графе 5.
Отток денежных средств на оплату труда и в виде отчислений в государственные внебюджетные фонды представляет собой текущие выплаты. Поэтому разместим их в графе 3 табл. 2.
Возврат основной суммы кредитов и займов отражается как денежные оттоки от финансовой деятельности. Суммы погашенных кредитов и займов отразим в графе 5 таблицы 2.
Проведем вертикальный и горизонтальный ретроспективный анализ подготовленного отчета о движении денежных средств.
Показатели горизонтального анализа приводятся в графах 7, 8, 9 (табл. 2). За отчетный период сумма поступивших денежных средств составила 18791 тыс. руб. (100%). При этом 97,36% общего валового денежного притока приходится на текущую деятельность (18286 тыс. руб.), менее одного процента (9 тыс. руб.) – на инвестиционную и 2,66% (758 тыс. руб.) – на финансовую.
Данные вертикального анализа (графы 10,11,12) позволяют сделать вывод о том, что 99,9% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров (работ, услуг), 0,04% составляет выручка от продажи иного имущества, 0,1% – прочие поступления. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности.
100% притока денежных средств от инвестиционной деятельности обеспечено в виде выручки от продажи внеоборотных активов.
Положительный денежный поток в финансовой области на 100% обусловлен ростом заемного капитала – получением кредитов. Прочие поступления денежных средств составляют в целом незначительную часть (0,1%), поэтому не требуют более детального анализа.
Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за отчетный год 18460 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты приходится наибольшая часть – 95,89% (17702 тыс. руб.), на финансовую деятельность – 4,11% (758 тыс. руб.).
Вертикальный анализ показал, что 86,28% всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности – оплата приобретенных товаров (работ, услуг), 10,12% – оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, 3,26% – расчеты с бюджетом, 0,34% – прочие выплаты. Возврат кредитов и займов составляет 100% отрицательного денежного потока в финансовой деятельности. В целом валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост денежных средств за отчетный период на сумму 331 тыс. руб.
В целях получения детальной информации о денежных потоках составим развернутый аналитический отчет о движении денежных средств таким образом, как это было показано выше. Результаты оформим в виде таблицы 3.
Таблица 3. Аналитический отчет о движении денежных средств ООО «Спецмонтаж» за 2007 г. (прямой метод)
№ п/п | Показатели | Источники и направления использования средств | Приток денежных средств | Отток денежных средств |
Денежные потоки по текущей деятельности | ||||
1 | а) основные виды притоков денежных средств (поступление выручки от продажи, авансы полученные, полученные проценты, дивиденды и т.п.) б) Прочие поступления в ходе обычной текущей деятельности | 18266 20 | ||
2 | а) Основные виды оттоков денежных средств (выплаты по счетам поставщиков и подрядчиков, авансы выданные, выплата зарплата, выплаченные проценты и т.д.) б) Прочие выплата в ходе обычной текущей деятельности | (17065) (60) | ||
3 | Налоговые платежи в бюджет | (577) | ||
4 | Величина валового денежного потока (ВДП) по обычной текущей деятельности | 18286 | (17702) | |
5 | Величина чистого денежного потока (ЧДП) по обычной текущей деятельности | 584 | ||
6 | ЧДП по чрезвычайной текущей деятельности | _ | _ | |
7 | Неденежные корректирующие статьи по текущей деятельности а) Переоценка валюты б) Прочее | _ | _ | |
8 | ЧДП по текущей деятельности | 584 | - | |
Денежные потоки по инвестиционной деятельности | ||||
9 | Внутренние источники денежных средств (дезинвестиции), В том числе: | 5 | ||
10 | а) Выручка от реализации активов долгосрочного характера использования б) Прочее | 5 | ||
11 | Внутреннее финансирование организации | 1929 | ||
12 | Внутреннее использование денежных средств, В том числе: | |||
13 | а) Приобретение активов долгосрочного характера использования б) Прочее | |||
14 | Величина валового денежного потока по обычной инвестиционной деятельности | 5 | ||
15 | Величина чистого денежного потока по обычной инвестиционной деятельности | |||
16 | Чистый денежный поток по чрезвычайной инвестиционной деятельности | _ | _ | |
17 | Неденежные корректирующие статьи по инвестиционной деятельности: а) Переоценка валюты б) Прочее | _ | _ | |
18 | Величина чистого денежного потока по инвестиционной деятельности | 5 | ||
19 | Суммарный чистый денежный поток по текущей и инвестиционной деятельности | 589 | _ | |
Денежные потоки по финансовой деятельности | ||||
20 | Внешнее использование денежных средств, в том числе: | |||
21 | Уменьшение величины заемного капитал (возврат кредитов и займов) | (758) | ||
22 | Уменьшение величины собственного капитала | _ | ||
23 | Внешнее финансирование организации | 500 | ||
24 | В том числе: | |||
25 | Рост собственного капитала | - | ||
26 | Рост заёмного капитала | 500 | ||
27 | Величина валового денежного потока по обычной финансовой деятельности | (758) | ||
28 | Величина чистого денежного потока по обычной финансовой деятельности | |||
29 | Чистый денежный поток по чрезвычайной финансовой деятельности | _ | _ | |
30 | Неденежные корректирующие статьи по финансовой деятельности: а) переоценка валюты; б) прочее | - | - | |
31 | Величина чистого денежного потока по финансовой деятельности | (258) | ||
Денежные потоки в целом по организации | ||||
32 | Величина валового денежного потока по всем видам деятельности | 18791 | (18460) | |
33 | Величина чистого денежного потока по всем видам деятельности | 331 | ||
34 | Денежные средства на начало периода | 1340 | ||
35 | Денежные средства на конец периода | 1671 |
Выполним расчет чистой прибыли (убытка) в чистых денежный поток по текущей деятельности (ЧДПТ) косвенным методом (табл. 4). Результаты анализа представим в виде рис. 7.