Можно выделить несколько методов формирования трансфертной цены в российских коммерческих банках.
1. На основе оценки средневзвешенной стоимости всех пассивов. В этом случае происходит уравнивание всех внешних источников финансирования. Такой подход осложняет оценку эффективности, контроль за маржей и спрэдом.
2. На основе альтернативных источников. Этот метод предполагает оценку стоимости ресурсов центром прибыли в случае отсутствия внутренних источников. Цена перевода средств при таком подходе приравнивается к средневзвешенной ставке привлечения из альтернативных источников. Преимуществом данного метода является то, что, например, для центра прибыли внутренний ресурс по цене приравнен к внешнему, что предполагает преимущественное использование внутренних ресурсов, а затем уже внешних. Существенным недостатком данного метода считается ограничение возможностей эффективного контроля процентного риска, поскольку недостаточно учитывается затратная база формирования данного ресурса.
3. Организация трансфертного ценообразования на базе затрат, сопряженных с формированием конкретного ресурса. В этом случае трансфертная цена базируется на минимальной достаточной марже, которая имеет прямое предназначение — покрытие издержек центра ответственности, привлекающего ресурсы. Цена перевода средств складывается из цены привлечения ресурсов (затрат по выплате процентов, отчислений в фонд минимальных обязательных резервов) плюс минимальная достаточная маржа плюс некоторый спрэд, позволяющий развиваться подразделению, привлекающему ресурсы.
Кроме оценки внутрибанковских ресурсов менеджменту следует также оценить «свободные ресурсы» — незадействованные в операциях банка средства клиентов, например, имеющие целевое назначение, однако с временным лагом их возврата (брокерские операции). Эти ресурсы также могут передаваться подразделениям, к примеру, для работы на рынке ценных бумаг или краткосрочного кредитования. Подобные ресурсы следует оценивать таким образом, чтобы, с одной стороны, их стоимость не превышала возможности их размещения на внешнем рынке, с другой — позволяла заемщику получать определенную маржу.
Оптимальный подход к установлению трансфертной цены требует, как правило, использования различных вариантов ценообразования в течение нескольких учетных периодов, что позволит постепенно отладить применяемый механизм с учетом интересов всех подразделений. Грубый, негибкий подход может привести к искажению результатов работы подразделений. По оценкам экспертов, процесс введения и отладки внутри банковского ценообразования может занимать значительное время — от нескольких месяцев до нескольких лет. Данная работа обычно проводится в банке казначейством.
Казначейство представляет собой важнейший элемент финансовой системы банка/оно занимается «кассовым исполнением бюджета банка».Основной целью данного подразделения является формирование баланса ресурсов банка и их оптимального распределения, предотвращения разбалансированности плана поступлений и платежей денежных потоков. Распределяя и перераспределяя внутренние финансовые потоки, казначейство контролирует формирование доходов и расходов с учетом привлечения ресурсов и их размещения в активные операции. Такая организация потоков денежных средств предполагает, что казначейство является собственником ресурсов, устанавливает цены по привлечению и размещению средств для внутренних подразделений банка. Это позволяет формировать капитал, свободные оборотные активы, инвестиционные возможности и т.д. Можно выделить два основных подхода в функционировании казначейства.
1. Как технологически замкнутая система, занимающаяся планированием и управлением финансовыми потоками.
2. Как надстроечная система, управляющая финансовыми потоками в режиме взаимодействия с самостоятельно функционирующими подразделениями банка.
В первом случае данная структура включает несколько подразделений. Одно из них, например, может заниматься формированием и управлением балансом ресурсов банка; другое — аналитической работой; третье — операциями на рынке ценных бумаг, валютном и межбанковском рынках; четвертое — обеспечивать контроль и оформление операций, ведение позиции по корреспондентскому счету. Такой подход в работе казначейства позволяет гибко маневрировать ресурсами с наибольшей эффективностью. Во втором случае подразделения, осуществляющие операции на финансовых рынках, не входят в структуру казначейства.
Наличие и эффективное функционирование внутри банковской посреднической структуры — казначейства способно повысить качество управления активами и пассивами.
3.3. Прогнозирование прибыли и рентабельности ООО КБ «Сочигазпромбанк» на 2007 год
По результатам проведенного анализа прибыли ООО КБ «Сочигазпромбанк» и экспертной оценки деятельности банка можно предположить, что в 2007 году показатели, отражающие финансовый результат, изменятся. Изменения показателей без учета инфляции покажем в таблице 15.
Таблица 15.
Прогноз изменений показателей, отражающих финансовый результат деятельности ООО КБ «Сочигазпромбанк», на 2007 год, тыс.руб.
| Показатель | Год | Средний темп прироста, % | Прогнозные значения | |||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 г. | Темп прироста, за 2006 г., % | ||
| Процентные доходы,всего | 34987 | 50466 | 57547 | 29,14 | 69631,9 | 21 |
| Процентные расходы, всего | 16186 | 20332 | 21859 | 16,56 | 25203,4 | 15,3 |
| Чистые процентные доходы | 18801 | 30134 | 35688 | 39,34 | 44428,4 | 24,5 |
| Чистые доходы от операций с ценными бумагами | 224 | 1066 | 247 | 149,53 | 250 | 1,21 |
| Чистые доходы от операций с иностранной валютой | 4816 | 6659 | 7068 | 22,21 | 8128,2 | 15 |
| Чистые доходы от переоценки иностранной валюты | 3123 | 1889 | 4680 | 93,63 | 6552 | 40 |
| Комиссионные доходы | 21474 | 27971 | 41327 | 39,01 | 49592,4 | 20 |
| Комиссионные расходы | 2684 | 2766 | 3555 | 15,79 | 4088,25 | 15,5 |
| Чистые доходы от разовых операций | -24 | -39 | -140 | -160,76 | 0 | 100 |
| Прочие чистые операционные доходы | 134 | -523 | -3132 | -262,24 | -4290,8 | -37 |
| Административно-управленческие расходы | 38556 | 55418 | 68467 | 33,64 | 82845,1 | 21 |
| Резервы на возможные потери | -914 | -1227 | -4759 | 161,06 | -6900,6 | 45 |
| Прибыль до налогообложения | 6394 | 7746 | 8957 | 18,39 | 10826,33 | 20,87 |
| Общая рентабельность прибыли до налогообложения, % | 9,87 | 8,80 | 8,08 | - | 8,76 | 8,38 |
На основании таблицы, приведенной выше, можно сделать следующие выводы:
- За счет планируемого роста объема предоставляемых ссуд, процентные доходы предполагается увеличить на 21%, доля процентных расходов возрастет незначительно – на 15,3%, таким образом, прибыль от основной деятельности банка (чистые процентные доходы) возрастет на 24,5%.
- В период с 2005 г. по 2006 г. наблюдается резкий спад доходов банка от операций с ценными бумагами, что обусловлено тем, что банк данные операции практически не проводит, поэтому логично предположить, что данная статья расходов если и возрастет, то незначительно – на 1,21% или останется на прежнем уровне – 247 тыс. руб.
- В связи с постоянным ростом межстрановых расчетов, в течение трех анализируемых лет наблюдается увеличение доходов от операций с иностранной валютой, средний темп прироста составляет 22,21%, поэтому прогнозируемый рост данной статьи доходов составит 15 %.
- Прогнозное значение доходов от переоценки иностранной валюты составит 6552 тыс. руб., а темп прироста – 40%.
- В связи с ростом переводов по системам Western Union и Анелик, а также в связи с увеличением количества клиентов юридических лиц и, как следствие, увеличением доходов за обслуживание счета, прогнозируемый рост комиссионных доходов составит 20%. Мы могли бы увеличить комиссионные доходы за счет повышения платы за совершаемые операции и за обслуживание счетов, но это приведет к отказу клиентов от услуг ООО КБ «Сочигазпромбанк», и в конечном счете – к снижению не только комиссионных, но и других видов доходов. Доля комиссионных расходов незначительно снизится (с 8,6% до 8,24%), и прогнозное значение данной статьи составит 4088,25 тыс.руб.