Финансово-хозяйственный анализ деятельности предприятия (стр. 10 из 15)

Инвестиции в запасы материальных оборотных средств рассчитываются как разность между валовым накоплением запасов и их формированием секторами домашних хозяйств и государственного управления.

Капитальные трансферты уплаченные и вложения в ценные бумаги включают:

¾ вложения нефинансовых предприятий и финансовых учреждений реального сектора (кроме коммерческих банков) в государственные ценные бумаги, включая вложения технических резервов страховых организаций;

¾ прямые и портфельные инвестиции нефинансовых предприятий, предоставленные “остальному миру”, а также сальдо предоставленных кредитов (за вычетом погашения);

¾ нелегальный вывоз капитала из России, отраженный в платежном балансе.

Капитальные трансферты полученные включают:

¾ вложения домашних хозяйств, банковских учреждений и нерезидентов (сектор “остальной мир”) в корпоративные ценные бумаги российских нефинансовых предприятий;

¾ прямые иностранные инвестиции, не учитываемые в составе инвестиций в основной капитал;

¾ списания банковской задолженности нефинансовых предприятий.

Прирост материальных активов отражает продажу нефинансовыми предприятиями жилья домашним хозяйствам, а также приватизацию государственной собственности.

Прирост денежных активов включает прирост средств на счетах и депозитах нефинансовых предприятий и финансовых учреждений реального сектора, а также прирост наличных денег, находящихся в хозяйственном обороте (не учтенных в БДРН).

Задолженность сектора нефинансовых предприятий включает:

¾ прирост задолженности кредитным учреждениям и нерезидентам (сектор “остальной мир”);

¾ кредиторскую задолженность по оплате труда (сектору домашних хозяйств), налогам на производство (сектору государственного управления - консолидированный бюджет), отчислениям на социальное страхование (сектору государственного управления - внебюджетные фонды);

¾ дебиторскую задолженность по расходам на конечное потребление государственных учреждений на индивидуальные и коллективные товары и услуги (со знаком “минус”).

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «M&S» за период с 01.01.2007г. по 31.12.2009г.

Представленный в данном отчете анализ финансового состояния OOО "M&S" выполнен за период 01.01.2007г. - 31.12.2009г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 4 года.

Таблица 4.1.

Структура имущества и источники его формирования.

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода (на 31.12.2006)		31.12.2007 – 31.12.2008 (в среднем)	на 31.12.2008	на конец анализируемого периода (31.12.2009)		(гр.6-гр.2),тыс. руб.	(гр.6/ гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1. Иммобилизованные средства	6 990 996	78,7	12 664 846	25 818 320	11 476 131	43,9	4 485 135	64,2
2. Текущие активы, всего	1 896 149	21,3	3 649 045	10 749 840	14 643 430	56,1	12 747 281	7,7 раза
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	125 486	1,4	204 234	164 985	747 238	2,9	621 752	6 раз
в том числе: -сырье и материалы;	84 968	1	134 770	57 302	228 602	0,9	143 634	169
- готовая продукция (товары).	6 069	0,1	3 965	9 703	404 057	1,5	397 988	66,6 раза
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	34 449	0,4	65 499	97 980	114 579	0,4	80 130	3,3 раза
НДС по приобретенным ценностям	418 302	4,7	430 459	141 364	258 700	1	-159 602	-38,2
ликвидные активы, всего	1 352 361	15,2	3 014 352	10 443 491	13 637 492	52,2	12 285 131	10,1 раза
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	807 905	9,1	1 341 511	7 821 236	10 743 785	41,1	9 935 880	13,3 раза
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	544 456	6,1	1 672 842	2 622 255	2 893 707	11,1	2 349 251	5,3 раза
ПАССИВ
1. Собственный капитал	2 298 161	25,9	10 642 133	30 269 714	18 177 182	69,6	15 879 021	7,9 раза
2. Долгосрочные обязательства, всего	4 058 191	45,7	2 062 291	1 391 168	1 575 224	6	-2 482 967	-61,2
из них: - кредиты и займы;	3 966 763	44,6	1 957 576	1 252 815	1 464 145	5,6	-2 502 618	-63,1
- прочие долгосрочные обязательства.	91 428	1	104 716	138 353	111 079	0,4	19 651	21,5
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	2 530 793	28,5	3 609 467	4 907 278	6 367 155	24,4	3 836 362	151,6
из них: - кредиты и займы;	1 517 115	17,1	–	526 736	97 337	0,4	-1 419 778	-93,6
- прочие краткосрочные обязательства.	1 013 678	11,4	3 609 467	4 380 542	6 269 818	24	5 256 140	6,2 раза
Валюта баланса	8 887 145	100	16 313 891	36 568 160	26 119 561	100	17 232 416	193,9

Структура активов организации на 31.12.2009 г. характеризуется соотношением: 43,9% иммобилизованных средств и 56,1% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2006 по 31 декабря 2009г.) существенно увеличились (на 193,9%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – в 7,9 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:

Рис. 4.1. Структура организации на 31.12.2009г.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

¾ иммобилизованные средства (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность) – 11 476 131 тыс. руб. (43,9%)

¾ краткосрочные финансовые вложения – 10 743 785 тыс. руб. (41,1%)

¾ дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 2 893 707 тыс. руб. (11,1%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

¾ Собственный капитал – 18 177182 тыс. руб. (69,6%)

¾ Краткосрочная кредиторская задолженность: прочие кредиторы –

6 269 818 тыс. руб. (24%)

¾ Долгосрочная кредиторская задолженность: кредиты и займы –

1 464 145 тыс. руб. (5,6%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "НДС по приобретённым ценностям" в активе и "долгосрочные займы и кредиты" в пассиве (-159 602 тыс. руб. и -2 502 618 тыс. руб. соответственно).

На 31.12.2009г. собственный капитал ООО "M&S" составил 18 177 182,0 тыс. руб. за 3 последних года отмечен очень сильный рост собственного капитала организации – в 7,9 раза.

По результатам отражённым в таблице 4.2. чистые активы организации по состоянию на 31.12.2009г. намного (в 64,9 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО " M&S ", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов в 7,9 раза за весь рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Уставный капитал оставался неизменным в течение всего рассматриваемого периода – 280 200 тыс. руб.

Таблица 4.2.

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя						Изменение
	на начало анализируемого периода (на 31.12.2006)		31.12.2006 – 31.12.2007 (в среднем)	на 31.12.2008	на конец анализируемого периода (31.12.2009)		(гр.6-гр.2), тыс. руб.	(гр.6/гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в % к валюте баланса	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Чистые активы	2 298 161	25,9	64,2	82,8	18 177 182	69,6	15 879 021	7,9 раза
2. Уставный капитал	280 200	3,2	1,8	0,8	280 200	1,1	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	2 017 961	22,7	62,5	82	17 896 982	68,5	15 879 021	8,9 раза

Из таблицы 4.3. видно, что коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,7. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ООО " M&S " (70% в общем капитале организации). Рост коэффициента автономии за весь рассматриваемый период составил 0,44.