| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. | Излишек/ |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва краткосрочные фин. вложения) | 10 743 785 | 13,3 раза | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 6 269 818 | 6,2 раза | 4 473 967 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 2 782 820 | 5,1 раза | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 97 337 | -93,6 | 2 685 483 |
| А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. прочие оборот. активы) | 1 196 193 | 120 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 1 575 224 | -61,2 | -379 031 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 11 396 763 | 63 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 18 177 182 | 7,9 раза | -6 780 419 |
Основные финансовые результаты деятельности ООО "M&S" за 4 последних года приведены ниже в таблице.
Таблица 4.7.
Обзор результатов деятельности организации.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- | ||||
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | тыс. руб. | ±% | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 31 700 056 | 31 587 427 | 44 493 015 | 55 148 486 | 23 448 430 | 74 | 40 732 246 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 17 475 546 | 17 475 546 | 22 405 255 | 28 088 827 | 10 613 281 | 60,7 | 21 361 294 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 14 224 510 | 14 111 881 | 22 087 760 | 27 059 659 | 12 835 149 | 90,2 | 19 370 953 |
| 4. Прочие доходы | 1 966 585 | 1 966 585 | 1 808 913 | 2 176 107 | 209 522 | 10,7 | 1 979 548 |
| 5. Прочие расходы | 6 692 508 | 6 579 879 | 1 395 059 | 2 017 885 | -4 674 623 | -69,8 | 4 171 333 |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | -4 725 923 | -4 613 294 | 413 854 | 158 222 | 4 884 145 | ↑ | -2 191 785 |
| 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 9 585 187 | 9 585 187 | 22 585 907 | 27 305 803 | 17 720 616 | 184,9 | 17 265 521 |
| 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли | -3 636 537 | -3 636 537 | -5 647 854 | -7 135 413 | -3 498 876 | -96,2 | -5 014 085 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (368) | 5 862 050 | 5 862 050 | 16 853 760 | 20 082 468 | 14 220 418 | 3,4 раза | 12 165 082 |
| Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр.470) | 5 596 395 | 5 906 063 | 16 853 760 | -12 075 104 | х | х | х |
Годовая выручка за весь рассматриваемый период увеличилась на 23 448 430 тыс. руб. и составила 55 148 486 тыс. руб. в течение всего периода выручка постоянно росла.
За 2009-й год прибыль от продаж составила 27 059 659 тыс. руб. За 4 последних года наблюдался весьма значительный рост финансового результата от продаж – на 12 835 149 тыс. руб., или на 90%.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | коп., (гр.5- гр.2) | ±% ((5-2)/2) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки), нормальное значение для данной отрасли: не менее 20%. | 44,9 | 44,7 | 49,6 | 49,1 | 4,2 | 9,3 |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 30,2 | 30,3 | 50,8 | 49,5 | 19,3 | 63,7 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | 18,5 | 18,6 | 37,9 | 36,4 | 17,9 | 96,9 |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 81,4 | 80,8 | 98,6 | 96,3 | 14,9 | 18,4 |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. нормальное значение: 1,5 и более. | 110,7 | 110,7 | 267,9 | 310,6 | 199,9 | 1,8 |
Представленные в таблице показатели рентабельности за 2009-й год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "M&S" за данный период.
Рентабельность продаж за последний год составила 49,1%. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за период с 31.12.2006г. по 31.12.2009г. (4,2%).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за период с 01.01.2007г. по 31.12.2009г. составила 49,5%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 49,5 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Ниже в таблице 4.9. представлены три основных показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
За последний период каждый рубль собственного капитала ООО "M&S" обеспечил 0,829 руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период с 31.12.2006г. по 31.12.2009г. снизилась на 31,9%, кроме того, тенденцию на падение рентабельности собственного капитала так же подтверждает усредненный (линейный) тренд. За
2009-й год рентабельность собственного капитала демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение.
За 2009-й год рентабельность активов составила 64,1%. Рентабельность активов за анализируемый период с 31 декабря 2006г. по 31 декабря 2009 г. увеличилась на 11,8%. В течение анализируемого периода можно наблюдать как рост, так и снижение рентабельности активов. Диапазон значений показателя составил от 35,9% до 64,1%. Рентабельность активов сохраняла нормальные значения в течение всего периода.
Таблица 4.9.
Характеристика рентабельности вложенного капитала.
| Показатель рентабельности | Значение показателя, % | Изменение показателя | Расчет показателя | |||
| 2006г. | 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 114,8 | 55,1 | 77,2 | 82,9 | -31,9 | Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. нормальное значение для данной отрасли: не менее 14%. |
| Рентабельность активов (ROA) | 52,3 | 35,9 | 60,5 | 64,1 | 11,8 | Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. нормальное значение для данной отрасли: 8% и более. |
| Прибыль на инвестированный капитал (ROCE) | 116,1 | 75,4 | 96,2 | 106,2 | -9,9 | Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. |
| Рентабельность производственных фондов | 242,9 | 203,6 | 301,4 | 329,4 | 86,5 | Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. |
| Справочно: Фондоотдача, коэфф. | 5,6 | 4,7 | 6,2 | 7,2 | 1,5 | Отношение выручки к средней стоимости основных средств. |
Далее в таблице 4.10. рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 4.10.
Расчёт показателей деловой активности (оборачиваемости).
| Показатель оборачиваемости | Значение показателя | Изменение, дн. | |||||
| 2006 г. | 2007г | 2008г. | 2009 г. | ||||
| кэфф. | в днях | в днях | в днях | в днях | коэфф. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение: 140 и менее дн.) | 15,7 | 23 | 43 | 66 | 84 | 4,3 | 61 |
| Оборачиваемость запасов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение: 30 и менее дн.) | 150,6 | 2 | 2 | 1 | 3 | 107,8 | 1 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение: 51 и менее дн.) | 37,6 | 10 | 20 | 20 | 18 | 19,9 | 8 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение: 70 и менее дн.) | 14,5 | 25 | 42 | 34 | 35 | 10,4 | 10 |
| Оборачиваемость активов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов) | 2,8 | 129 | 189 | 229 | 207 | 1,8 | 78 |
| Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала) | 6,2 | 59 | 123 | 179 | 160 | 2,3 | 101 |
Данные об оборачиваемости активов в среднем в течение анализируемого периода свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 188 календарных дней. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 2 дня.