В приведенной ниже таблице 4.11. рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.2002г.).
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2009 года по 31.12.2009 г.
Поскольку оба коэффициента на 31 декабря 2009 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,17) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений в ближайшие три месяца.
| Показатель | Значение показателя | Изменение (гр.3-гр.2) | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
| на начало периода (31.12.2008) | на конец периода (31.12.2009) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 2,2 | 2,31 | 0,11 | не менее 2 | соответствует |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,42 | 0,46 | 0,04 | не менее 0,1 | соответствует |
| 3. Коэффициент утраты платежеспособности | x | 1,17 | x | не менее 1 | соответствует |
Ниже в таблице 4.12. приведен анализ кредитоспособности ООО "M&S" по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).
Табл. 4.12.
Анализ кредитоспособности заёмщика.
| Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Справочно: категории показателя | ||
| 1 категория | 2 категория | 3 категория | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 3 | 0,05 | 0,15 | 0,1 и выше | 0,05-0,1 | менее 0,05 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 2,12 | 1 | 0,1 | 0,1 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,31 | 1 | 0,4 | 0,4 | 1,5 и выше | 1,0-1,5 | менее 1,0 |
| Коэффициент наличия собственных средств (кроме торговых и лизинговых организаций) | 0,7 | 1 | 0,2 | 0,2 | 0,4 и выше | 0,25-0,4 | менее 0,25 |
| Рентабельность продукции | 0,49 | 1 | 0,15 | 0,15 | 0,1 и выше | менее 0,1 | Не рентаб. |
| Рентабельность деятельности предприятия | 0,36 | 1 | 0,1 | 0,1 | 0,06 и выше | менее 0,06 | Не рентаб. |
| ИТОГО | х | х | 1 | 1,1 | |||
По методике Сбербанка все заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
¾ первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
¾ второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25, но меньше 2,35);
¾ третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).
В данном случае сумма баллов равна 1,1. Поэтому, организация может рассчитывать на получение банковского кредита.
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , где
| Коэф-т | Расчет | Значение на 31.12.2010г. | Множитель | Произведение (гр. 3 х гр. 4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| К1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,56 | 1,2 | 0,67 |
| К2 | Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов | 0,67 | 1,4 | 0,94 |
| К3 | Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов | 1,04 | 3,3 | 3,42 |
| К4 | Отношение собственного капитала к заемному | 2,29 | 0,6 | 1,37 |
| К5 | Отношение выручки от продаж к величине всех активов | 2,11 | 1 | 2,11 |
| Z-счет Альтмана: | 8,51 | |||
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
· 1,8 и менее – очень высокая;
· от 1,81 до 2,7 – высокая;
· от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
· от 3,0 и выше – очень низкая.
По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО "M&S" значение Z-счета на 31.12.2009 г. составило 8,51. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ООО "M&S".
| Показатель | Вес показателя | Оценка | Средняя оценка | Оценка с учетом веса | ||
| Прошлое | настоящее | будущее | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| I. Показатели финансового положения организации | ||||||
| коэффициент автономии | 0,25 | 1 | 2 | 1 | 1,6 | 0,4 |
| соотношение чистых активов и уставного капитала | 0,1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0,2 |
| коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,15 | -2 | 2 | 2 | 1 | 0,15 |
| коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,15 | -1 | 2 | 2 | 1,25 | 0,188 |
| коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,2 | 1 | 2 | 2 | 1,75 | 0,35 |
| коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0,3 |
| Итого | 1 | Итоговая оценка (итого гр.7/гр.2): | 1,588 | |||
| II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации | ||||||
| рентабельность собственного капитала | 0,3 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0,6 |
| рентабельность активов | 0,2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0,4 |
| рентабельность продаж (по валовой прибыли) | 0,2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0,4 |
| динамика выручки | 0,1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0,2 |
| оборачиваемость оборотных средств | 0,1 | 2 | 2 | 1 | 1,85 | 0,185 |
| соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности | 0,1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 0,2 |
| Итого | 1 | Итоговая оценка (итого гр.7/гр.2): | 1,985 | |||
Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО "M&S":