(1,588 x 0,6) (1,985 x 0,4) = 1,75
Полученное значение показывает, что на текущий момент времени предприятие имеет очень прочное положение.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключении по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения по состоянию на 31.12.2009 г. и результаты деятельности ООО «M&S» за рассматриваемый период с 31 декабря 2006 г. по 31 декабря 2009 г.
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:
¾ коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,7);
¾ чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;
¾ значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,46, можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному;
¾ коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
¾ полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
¾ коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
¾ значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (64,1% за последний год);
¾ положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (4,2 процентных пункта от рентабельности 49,6% за 2006-й год);
¾ положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
¾ абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;
¾ за последний год получена прибыль от продаж (27 059 659 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (4 971 899 тыс. руб.);
¾ прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 209-й год составила 20 082 468 тыс. руб. (3 228 708 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
¾ положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «M&S» (19,3 коп. к 50,8 коп. с рубля выручки за 2006-й год).
Положительно характеризующим финансовое положение ООО «M&S» показателем является следующий – хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Показателем, негативно характеризующим финансовое положение ООО «M&S», является следующий – коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «M&S» составляет только 76%).
По итогам проведенного анализа финансовое положение ООО «M&S» оценено по бальной системе в 1,59, что соответствует очень хорошему положению. Финансовые результаты деятельности организации за 3 последних года оценены в 1,99, что соответствует рейтингу - отличные результаты. Следует отметить, что итоговые оценки получены с учетом как значений показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. Итоговый балл финансового состояния, сочетающий в себе анализ финансового положения и результаты деятельности организации, равняется 1,75 – по шкале рейтинга это отличное состояние.
Данный рейтинг свидетельствует об отличном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительно), и, возможно, долгосрочной перспективе. Такие организации относятся к категории надежных заемщиков, обладая высокой степенью кредитоспособности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Утверждены приказом Министерства экономики РФ от 01.10.2002г. №118.
2. «Об акционерных обществах» Закон РФ от 26.12.95 г. № 208-ФЗ.
3. «Об обществах с ограниченной ответственностью» Закон РФ от 08.02.98 г. № 14-ФЗ.
4. Постановление Правительства РФ от 5 декабря 1991г. №35 «О перечне сведений, которые не могут составлять коммерческую тайну».
5. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве) " (ФЗ РФ № 6-ФЗ от 8.01.1998 г.).
6. Методические указания Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.2002г.).
7. Методические указания Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).
8. Головань С. И. «Бизнес-планирование и инвестирование». Учебник С. И. Головань, М. А. Спиридонов. – Ростов на Дону: Феникс, 2009 – 363 с.
9. «Микроэкономика. Теория и российская практика». Учебник под редакцией А.Г.Грязновой, Н.Н.Думной.- М.: КНОРУС.- 2009.- 620 с.
10. Нуреев Р.М. «Курс микроэкономики». Учебник для ВУЗов.- 3-е издание, изменённое. Р.М. Нуреев.– М.: НОРМА, 2007.- 576 с.
11. Поздняков В.Я. «Экономика отрасли». Учебное пособие. В.Я.Поздняков, С.В.Казаков - М.: ИНФРА-М, 2008.- 309 с.
12. О.И. Лаврушин «Оценка финансовой устойчивости бизнеса» -Москва, 2007 – 213 с.
13. http://www.audit-it.ru/finanaliz/start.php - он-лайн версия ПП «Ваш финансовый аналитик»
14. http://www.dist-cons.ru – Портал дистанционно-правового консультирования предпринимателей
15. http://www.bibliofond.ru – Библиотека научной и студенческой информации
16. http://www.studyspase.ru – Портал «Общедоступное хранилище знаний»
17. http://www.aup.ru – Административно-управленческий портал
18. http://www.esp-izdat.ru – Информационный экономический портал «Экономика современного предприятия»
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности организации на основе бухгалтерской отчётности.
| Наименование показателя | Формула расчета | Информационное обеспечение | |
| Отчетная форма | Номера строк (с.), граф (г.) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Оценка имущественного положения | |||
| 1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации | итог баланса-нетто | 1 | с.300- с.252-с.244 |
| 1.2. Доля основных средств в активах | стоимость основных средств | 1 | с. 120 |
| итог баланса-нетто | с.300–с.252–с.244 | ||
| 1.3. Доля активной части основных средств | стоимость активной части основных средств | 5 | c.363(г.6)+с.364(г.6) |
| стоимость основных средств | с. 371 (г. 6) | ||
| 1.4. Коэффициент износа основных средств | износ основных средств | 5 | с. 394 (г. 4) |
| первоначальная стоимость основных средств | с. 371 (г. 6) | ||
| 1.5. Коэффициент износа активной части основных средств | износ активной части основных средств | 5 | с.394(г.4) |
| первоначальная стоимость активной части основных средств | с.363 (г.6)+с.366 (г.6) | ||
| 1.6. Коэффициент обновления | первоначальная стоимость поступивших за период основных средств | 5 | с. 371 (г. 4) |
| первоначальная стоимость основных средств на конец периода | с. 371 (г. 6) ' | ||
| 1.7. Коэффициент выбытия | первоначальная стоимость выбывших за период основных средств | 5 | с. 371 (г. 5) |
| первоначальная стоимость основных средств на начало периода | с. 371 (г. 3) | ||
| 2. Оценка ликвидности | |||
| 2.1. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) | собственный капитал + долгосрочные обязательства — внеоборотные активы или оборотные активы —краткосрочные пассивы | 1 | с.490-с.252-с.244+ c.590-с.190–с.230 или с.290-с.252-с.244- с.230-с.690 |
| 2.2. Маневренность собственных оборотных средств | денежные средства | 1 | с. 260 |
| функционирующий капитал | с.290-с.252-с.244–с.230–с.690 | ||
| 2.3. Коэффициент текущей ликвидности | оборотные активы | 1 | с.290-с.252-с.244–с.230 |
| краткосрочные пассивы | с.690 | ||
| 2.4. Коэффициент быстрой ликвидности | оборотные активы за минусом запасов | 1 | с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230 |
| краткосрочные пассивы | с. 690 | ||
| 2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) | денежные средства | 1 | с.260 |
| краткосрочные пассивы | с.690 | ||
| 2.6. Доля оборотных средств в активах | оборотные активы | 1 | с.290-с.252-с.244-с.230 |
| всего хозяйственных средств (нетто) | с.300-с.252-с.244 | ||
| 2.7. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме | собственные оборотные средства | 1 | с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 |
| оборотные активы | с.290-с.252-с.244-с.230 | ||
| 2.8. Доля запасов в оборотных активах | запасы | 1 | с.210 + с.220 |
| оборотные активы | с.290 - с.230 | ||
| 3. Оценка финансовой устойчивости | |||
| 3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала | собственный капитал | 1 | с.490-с.465-с.252-с.244 |
| всего хозяйственных средств (нетто) | с.300-с.252-с.244 | ||
| 3.2. Коэффициент финансовой зависимости | всего хозяйственных средств (нетто) | 1 | с.300 - с.252 - с.244 |
| собственный капитал | с.490 - с.252 -с.244 | ||
| 3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала | собственные оборотные средства | 1 | с.290-с.252-c.244-c.230-с.690 |
| собственный капитал | с.490-с.252-с.244 | ||
| 3.4. Коэффициент концентрации заемного капитала | заемный капитал | 1 | с.590+c.690 |
| всего хозяйственных средств (нетто) | с.300-с.252-с.244 | ||
| 3.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений | долгосрочные пассивы | 1 | с.590 |
| внеоборотные активы | с.190+ с.230 | ||
| 3.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | долгосрочные пассивы | 1 | c.590 |
| долгосрочные пассивы + собственный капитал | с.490-с.252-с.244+с.590 | ||
| 3.7. Коэффициент структуры заемного капитала | долгосрочные пассивы | 1 | с.590 |
| заемный капитал | с.590 + с.690 | ||
| 3.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | заемный капитал | 1 | с.590 + с.690 |
| собственный капитал | с.490 - c.252 -с.244 | ||
| 4. Оценка деловой активности | |||
| 4.1. Выручка от реализации | — | 2 | с.010 |
| 4.2. Чистая прибыль | — | 2 | с. 190 |
| 4.3. Производительность труда | выручка от реализации | 2, 5 | с.010(ф.№2) |
| среднесписочная численность | с.760(ф.№5) | ||
| 4.4. Фондоотдача | выручка от реализации | 1, 2 | с.010(ф.№2) |
| средняя стоимость основных средств | с.120 (ф.№ 1) | ||
| 4.5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | выручка от реализации | 1, 2 | с.010 (ф.№2) |
| средняя дебиторская задолженность | с.240(ф.№1) | ||
| 4.6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 360 дней | 1, 2 | см. алгоритм для показателя 4.5 |
| Показатель 4.5 | |||
| 4.7. Оборачиваемость запасов (в оборотах) | себестоимость реализации | 1, 2 | с.020 (ф.№2) |
| средние запасы | с.210+с.220 (ф.№ 1) | ||
| 4.8. Оборачиваемость запасов (в днях) | 360 дней | 1, 2 | см. алгоритм для показателя 4.7 |
| Показатель 4.7 | |||
| 4.9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | средняя кредиторская задолженность х 360 дн. | 1, 2 | с.611+с.621+с.622 +с.627 (ф.№1) |
| себестоимость реализации | с.020(ф.№2) | ||
| 4.10. Продолжительность операционного цикла | показатель 4.6+показатель 4.8 | 1,2 | см. алгоритмы для показателей 4.6, 4.8 |
| 4.11. Коэффициент погашаемости дебитор-ской задолженности | средняя дебиторская задолженность | 1, 2 | см. алгоритм для показателя 4.5 |
| выручка от реализации | |||
| 4.12. Оборачиваемость собственного капитала | выручка от реализации | 1, 2 | с.010(ф.№2) |
| средняя величина собственного капитала | с.490–с.252–с.244 (ф. № 1) | ||
| 5. Оценка рентабельности | |||
| 5.1. Чистая прибыль | балансовая прибыль —платежи в бюджет | 2 | с.190 |
| 5.2. Рентабельность продукции | прибыль от продаж | 2 | с.050 |
| выручка от продаж | с.010 | ||
| 5.3. Рентабельность основной деятельности | прибыль от продаж | 2 | с.050 |
| затраты на производство и сбыт продукции | с.020+с.030+с.040 | ||
| 5.4. Рентабельность совокупного капитала | чистая прибыль | 1, 2 | с.190 (ф.№2) |
| итог среднего баланса-нетто | с.300 - c.252 -с.244 (Ф.№1) | ||
| 5.5. Рентабельность собственного капитала | чистая прибыль | 1, 2 | с.190 (ф.№2) |
| средняя величина собственного капитала | с.490 - c.252 -с.244 (ф.№1) | ||
| 5.6. Период окупаемости собственного капитала | средняя величина собственного капитала | 1, 2 | с.490-с.252-с.244 (ф.№1) |
| чистая прибыль | с.140-с.150(ф.№2) | ||
1.