Таблица 2.22
Матрица взвешенных величин для рейтинговой оценки деятельности ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г.
| Условное обозначение показателя | Кварталы 2007 г. | |||
| 1 | 2 | 3 | квартал-эталон | |
| К1 | 3.435 | 3.580 | 5 | 5 |
| К2 | 4.020 | 3.335 | 5 | 5 |
| К3 | 3.604 | 2.716 | 4 | 4 |
| К4 | 1.563 | 1.458 | 3 | 3 |
| К5 | 4.000 | 3.476 | 3.300 | 4 |
| К6 | 2.770 | 2.890 | 5 | 5 |
| К7 | 1.660 | 2.276 | 4 | 4 |
| К8 | 4.065 | 4.020 | 5 | 5 |
| К9 | 2.829 | 2.637 | 3 | 3 |
| К10 | 2.796 | 2.454 | 3 | 3 |
| К11 | 0.120 | 2.560 | 4 | 4 |
| К12 | 0.159 | 2.808 | 3 | 3 |
| К13 | 0.120 | 1.611 | 3 | 3 |
| К14 | 0.060 | 1.176 | 4 | 4 |
| К15 | 0.200 | 3.316 | 4 | 4 |
| К16 | 0.285 | 1.140 | 5 | 5 |
| К17 | 0.192 | 2.718 | 3 | 3 |
| К18 | 2.770 | 3.505 | 5 | 5 |
| К19 | 3.220 | 3.960 | 4 | 4 |
| К20 | 1.996 | 2.748 | 4 | 4 |
| Сумма (∑) | 39.864 | 54.384 | 79.300 | 80 |
Рейтинговая оценка ЗАО «Эльдорадо» со «взвешиванием» и без «взвешивания» оказалась одинаковой. Исходя из этого можно сделать общий вывод: финансово-хозяйственная деятельность рассматриваемого предприятия постепенно улучшается. Исчисленные данные позволяют также сделать вывод о том, что руководство ЗАО «Эльдорадо» в 2006 году проводило правильную финансовую политику.
Анализ эффективности деятельности ЗАО «Эльдорадо» необходимо начать с изучения структуры и динамики финансовых результатов за 9 месяцев 2007 г. по кварталам по данным Отчета о прибылях и убытках (Приложения 5, 6 и 7).
Таблица 2.23
Динамика и состав финансовых результатов ЗАО «Эльдорадо»
тыс. руб.
| Показатели | 1 кв. 2007 г. | 2 кв. 2007 г. | 3 кв. 2007 г. | Изменение 2 кв. к 1 кв. | Изменение 3 кв. к 1 кв. | Изменение 3 кв. ко 2 кв. | |||
| +/-, тыс. руб. | темп роста, % | +/-, тыс. руб. | темп роста, % | +/-, тыс. руб. | темп роста, % | ||||
| Выручка от продаж | 3209 | 4250 | 5329 | +1041 | 132.4 | +2120 | 166.1 | +1079 | 125.4 |
| Себестоимость продаж | 3111 | 3937 | 5111 | +826 | 126.6 | +2000 | 164.3 | +1174 | 129.8 |
| Прибыль от продаж | 98 | 313 | 218 | +215 | 319.4 | +120 | 222.4 | -95 | 69.6 |
| Прочие доходы | 43 | 200 | 866 | +157 | 465.1 | +823 | 2015.0 | +666 | 433.0 |
| Прочие расходы | 132 | 869 | 909 | +737 | 665.3 | +777 | 688.6 | +40 | 104.6 |
| Прибыль (+) или убыток (-) от прочих операций | -89 | -669 | -43 | -580 | 751.7 | +46 | 48.3 | +626 | 6.4 |
| Прибыль до налогообложения | 9 | -356 | 175 | -374 | 3955.6 | +166 | 19.4 раза | +531 | 249.2 |
| Налог на прибыль | 15 | - | 122 | -15 | - | +107 | 8.1 раза | +122 | - |
| Чистая прибыль(+) или убыток (-) | -6 | -356 | 53 | -362 | 59.3 раза | +59 | 9.8 раза | +409 | 114.9 |
Как видно из таблицы 2.23 и рис. 2, выручка ЗАО «Эльдорадо» от продаж имеет тенденцию к росту. В 3 квартале 2007 года данный показатель составил 5329 тыс. руб., что больше значения 1 квартала на 2120 тыс. руб. (на 66.1 %) и больше аналогичного показателя 2 квартала (на 1079 тыс. руб., или на 25.4 %).
…………
Рис. 2.5 Динамика финансовых результатов ЗАО «Эльдорадо» за 9 месяцев 2007 г
Себестоимость продаж ЗАО «Эльдорадо» в 3 квартале 2007 года по сравнению со 2 кварталом увеличилась более быстрыми темпами по сравнению с ростом выручки (соответственно 129.8 % и 125.4 %). Данный факт оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует об увеличении затратоемкости услуг ЗАО «Эльдорадо».
Максимального значения прибыли от продаж ЗАО «Эльдорадо» достигло во 2 квартале 2007 года – 313 тыс. руб. В 3 квартале прибыль от продаж уменьшилась на 95 тыс. руб. (на 30.4 %) и составила 218 тыс. руб. В абсолютном выражении размер выручки и прибыли от продаж очень малы, поэтому исследуемому предприятию необходимо расширять свою деятельность.
Прочие операции ЗАО «Эльдорадо», не связанные с основной деятельностью, убыточны в течение всего анализируемого периода. Максимальный убыток был получен во 2 квартале 2007 года – 669 тыс. руб. В 3 квартале 2007 года убыток сократился до 43 тыс. руб.
В целом финансово-хозяйственная деятельность ЗАО «Эльдорадо» в 1 и 2 кварталах 2007 года была убыточной по причине большого убытка от прочих операций. Размер убытка составил 6 тыс. руб. и 356 тыс. руб. соответственно. В 3 квартале 2007 года исследуемое предприятие получило прибыль в сумме 53 тыс. руб.
Показатели прибыли используются при расчете различных групп показателей рентабельности ЗАО «Эльдорадо» (таблица 2. и рис. 2.)
…………..
Рис. 2.9 Динамика показателей рентабельности ЗАО «Эльдорадо» 9 месяцев 2007 г.
Таблица 2.15
Показатели рентабельности ЗАО «Эльдорадо»
тыс. руб.
| Показатель | 1 кв. 2007 г. | 2 кв. 2007 г. | 3 кв. 2007 г. |
| Показатели рентабельности финансово-хозяйственной деятельности | |||
| Рентабельность продажи по прибыли от продаж | 98 : 3209 х 100 % = 3.054 | 313 : 4250 х 100 % = 7.365 | 218 : 5329 х 100 % = 4.091 |
| Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения | 9 : 3209 х 100 % = 0.280 | -356 : 4250 х 100 % =-8.376 | 175 : 5329 х 100 % = 3.284 |
| Рентабельность организации | -6 : 3209 х 100 % = -0.187 | -356 : 4250 х 100 % =-8.376 | 53 : 5329 х 100 % = 0.995 |
| Рентабельность производства | 98 : 3111 х 100 % = 3.150 | 313 : 3937 х 100 % = 7.950 | 218 : 5111 х 100 % = 4.265 |
| Показатели рентабельности капитала | |||
| Рентабельность авансированного капитала | -6 : ((6790+ 10366):2) х 100 % = -0.070 | -356 : ((10366 + 26015):2) х 100 % = -1.957 | 53 : ((26015 + 27529):2) х 100 % = 0.198 |
| Рентабельность собственного капитала | -6 : ((3058+ 3018):2) х 100 % = -0.197 | -356 : ((3018 + 2661):2) х 100 % = -12.537 | 53 : ((2661 + 2751):2) х 100 % = 1.959 |
| Рентабельность заемного капитала | -6 : ((3732+ 7348):2) х 100 % = -0.108 | -356 : ((7348 + 23354):2) х 100 % = -2.319 | 53 : ((23354 + 24778) х 100 % = 0.220 |
| Рентабельность основного капитала | -6 : ((3572+ 3648):2) х 100 % = -0.166 | -356 : ((3648 + 5050):2) х 100 % = -8.186 | 53 : ((5050 + 5594) х 100 % = 0.996 |
| Рентабельность оборотного капитала | -6 : ((3218+ 6718):2) х 100 % = -0.121 | -356 : ((7348 + 23354):2) х 100 % = -2.572 | 53 : ((23354 + 24778) х 100 % = 0.247 |
| Рентабельность активов | 9 : ((6790+ 10366):2) х 100 % = 0.105 | -356 : ((10366 + 26015):2) х 100 % =-1.957 | 175 : ((26015 + 27529):2) х 100 % = 0.654 |
Эффективность производственной деятельности ЗАО «Эльдорадо» характеризуют такие показатели, как общий показатель рентабельности организации и показатель рентабельности продаж.