Анализ финансового состояния предприятия розничной торговли на примере магазина Маяк (стр. 2 из 18)

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) и его территориальными агентствами анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры их балансов, а также принятии на основе результатов данного анализа решений о банкротстве, распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р утверждены Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса

В последние годы в нашей стране широкое распространение получило так называемое фиктивное банкротство, или искусственное обременение компании задолженностями. С целью выявления и предотвращения фактов фиктивного банкротства Правительство РФ постановлением от 27.12.04 г. N 855 утвердило Временные правила проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства. Проверке подлежат период не менее 2 лет, предшествующих возбуждению производства по делу о банкротстве, а также период проведения процедур банкротства. Проверка будет заключаться в изучении учредительных, отчетных документов банкрота, договоров, перечня имущества, задолженности перед бюджетами, отношений с кредиторами, аудиторских заключений, материалов налоговых проверок и т.п. не менее чем за последние два года. ^[2]

Целью финансово-экономического анализа организации является оценка прошлой деятельности и сложившегося финансового состояния организации на данный момент, а также оценка потенциала, который может сложиться в будущем.

Главными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.^[3]

Основными направлениями анализа финансового состояния организации являются:

- оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

- оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации и оценка изменения ее уровня;

- анализ платежеспособности организации;

- анализ кредитоспособности и оценка потенциального банкротства.

Финансовое состояние предприятия зависит от следующих факторов:

- своевременность поступления и расходования денежных ресурсов;

- степень выполнения производственных планов;

- выполнение расчетной дисциплины;

- изменение себестоимости продукции;

- эффективность производства;

- наличие и размещение капитала предприятия;

- интенсивность и эффективность использования капитала;

- оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовая независимость и степень финансового риска;

- оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

- платежеспособность и инвестиционная привлекательность предприятия;

- запас финансовой устойчивости предприятия.

- взаимосвязь с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции;

- процессы реализации и расчетов за продукцию.^[4]

Внутренний анализ финансового состояния проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Обобщая вышесказанное, финансовое состояние является комплексным понятием, характеризующим наличие, размещение и использование средств предприятия, и определяется всей совокупностью хозяйственных факторов: рациональность структуры активов и пассивов, эффективность использования имущества, степень финансовой устойчивости, уровень ликвидности и платежеспособности предприятия.

1.2.Методы и принципы организации финансового анализа

Методика анализа финансового состояния призвана облегчить управление финансовым состоянием предприятия и оценку финансовой устойчивости его деловых партнеров. Она включает следующие основные направления (блоки):

1. Общая оценка финансового состояния на основе бухгалтерского баланса, структурный анализ активов и пассивов предприятия

2. Анализ показателей платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности

3. Диагностика вероятности банкротства

4. Комплексная оценка финансового состояния

Одним из основных направлений, с которого начинается анализ финансового состояния, является общая его оценка в статике и динамике по данным бухгалтерского баланса. Под анализом баланса в узком смысле понимается формально-технический анализ. Цель такого анализа - изучить соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемого предприятия и вне его.

Цель анализа в широком смысле – изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, которые он отражает. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация. В результате на основе оценки имущественного и финансового состояния предприятия формируется общее заключение о его финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.

В общих чертах признаками «положительного» баланса являются:

1) имущество в конце отчетного года увеличилось по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %;

5) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения абсолютных величин балансовых статей. При анализе коэффициентов их значения сравниваются с базисными, а также в динамике за ряд периодов.

Набор коэффициентов, детально и точно характеризующих финансовое состояние предприятия, должен предполагать расчет следующих групп индикаторов: анализ ликвидности (или платежеспособности), анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (или деловой активности), анализ рентабельности. Классификация представительного состава индикаторов финансового состояния предприятия приведена на рис. 2.1. Порядок расчета коэффициентов, относящихся к перечисленным группам, отражен в приложении 1.

Рис. 1.1 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

Особенностью большинства показателей финансового состояния является наличие установленных границ их изменения, поэтому сравнивая их плановые или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование финансового состояния предприятия.

Специалисты отмечают следующие преимущества коэффициентного анализа финансового состояния: простота и оперативность; они позволяют выявить тенденции в изменении финансового состояния предприятия, дают возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей; предоставляют возможность оценить финансовое состояние исследуемых предприятий относительно других аналогичных предприятий; устраняют искажающее воздействие инфляции и т.д.

Однако необходимо отметить присущие данным показателям недостатки:

- формулы расчета используемых коэффициентов и рекомендуемые границы изменения этих показателей не являются бесспорными;

- учетная политика — по методу отгрузки или по методу оплаты — оказывает существенное влияние на величину этих коэффициентов;

- данные коэффициенты не увязываются с очень важным для предприятия показателем — добавленной стоимостью;

- расчет коэффициентов на начало и конец отчетного периода и выявление их отклонений от нормативных значений еще не раскрывает механизма достижения самих нормативных значений;

- оценка финансово-экономического состояния предприятия только на начало и только на конец отчетного периода не дает представления о работе предприятия за весь отчетный период.

Частью методики анализа финансового состояния предприятия является диагностика банкротства. В зарубежной и российской экономической литературе в настоящее время предлагается множество методик и математических моделей определения вероятности наступления банкротства: многокритериальный неформальный подход; коэффициентный метод; диагностические исследования с помощью статистической информации, полученной экспертным методом; использование имитационных моделей, методов линейного и динамического программирования и т.д. Рассмотрим наиболее часто используемые методики.