4) Коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,01 и составляет 1,76, и даже увеличение коэффициента не достигает нормы.
5) Коэффициент обеспеченности собственными средствами стабилен и составляет 0,43, что выше нормативного значения. Этот показатель благоприятно сказывается на деятельность предприятия.
6) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств снизился на 0,02, составляет 0,07, что в пределах нормы. Но снижение коэффициента не может приниматься за благоприятную тенденцию.
7) Доля оборотных средств в активах стабильна и составляет 0,59, что выше нормативного значения и лучше для предприятия.
8)Коэффициент покрытия запасов снизился на 0,01 и составляет 1,54, что выше нормы и благоприятно сказывается на деятельности предприятия.
2.2 абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия
Для удобства расчетов необходимо группировать активы баланса по степени их ликвидности, а пассивы по степени их срока оплаты. Путем сопоставления соответствующих групп актива и пассива определяется степень ликвидности баланса.
А1 – быстро-реализуемые активы (стр. 250+стр. 260)
А1 на начало года 2420+7280=9700 тыс. руб.
А1 на конец года 1220+6300=7520 тыс. руб.
А2 - средне-реализуемые активы (стр. 215+стр. 220+стр. 230+стр. 240)
А2 на начало года 3860+120+61000=64980 тыс. руб.
А2 на конец года 700+360+62470= 63530 тыс. руб.
А3 – медленно-реализуемые активы (стр. 211+стр. 213+стр.214+стр.216+
стр.217)
А3 на начало года 20540+1290+92740+205+125=114900 тыс. руб.
А3 на конец года 8930+2160+109440+290+280=121100 тыс. руб.
А4 – трудно-реализуемые активы (стр. 190)
А4 на начало года 127530 тыс. руб.
А4 на конец года 128650 тыс. руб.
П1 – наиболее срочные обязательства (стр. 620)
П1 на начало года 25580 тыс. руб.
П1 на конец года 46920 тыс. руб.
П2 – краткосрочные обязательства (стр.610)
П2 на начало года 79190 тыс. руб.
П2 на конец года 59110 тыс. руб.
П3 – долгосрочные обязательства (стр. 650+стр. 640+стр.630+стр.590)
П3 на начало года 3740+7620=11360 тыс. руб.
П3 на конец года 2650+11100=13750 тыс. руб.
П4 – постоянные фиксированные пассива (стр. 490)
П4 на начало года 200980 тыс. руб.
П4 на конец года 201020 тыс. руб.
Составляю агрегированный баланс предприятия ООО «Рассвет» в таблице 2.
Таблица 2 – Абсолютные показатели ликвидности баланса, тыс. руб.
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |
нач. г. | кон. г. | ||||||
А1 | 9700 | 7520 | П1 | 25580 | 46920 | -15880 | -39400 |
А2 | 64980 | 63530 | П2 | 79190 | 59110 | -14210 | 4420 |
А3 | 114900 | 121100 | П3 | 11360 | 13750 | 103540 | 107350 |
А4 | 127530 | 128650 | П4 | 200980 | 201020 | -73450 | -72370 |
Баланс | 317110 | 320800 | Баланс | 317110 | 320800 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить эти группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполнены следующие оптимальные соотношения:
А1
П1А2
П2А3
П3А4
П4В нашем же случае баланс отличается от абсолютной ликвидности:
Начало года Конец года
А1 < П1 А1 < П1
А2 < П2 А2 > П2
А3 > П3 А3 > П3
А4 < П4 А4 < П4
2.3 Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации U1 - ((стр. 590+стр.690)/стр.490) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, таким образом о некотором снижении финансовой устойчивости и наоборот.
На начало года (7620+108510)/200980=0,58
На конец года (11100+108680)/201020=0,59
Коэффициент финансовой независимости U2 - (стр. 490/стр. 300). Он характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
На начало года 200980/317110=0,63
На конец года 201020/320800=0,63
Коэффициент концентрации заемного капитала U3 - ((стр. 590+стр. 690)/стр. 300) показывает долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости организации от заемных источников формирования капитала.
На начало года (7620+108510)/317110=0,37
На конец года (11100+108680)/320800=0,37
Коэффициент маневренности собственного капитала U4 - ((стр. 290-стр. 230-стр. 690)/стр. 490) отражает часть собственного капитала, находящуюся в мобильной форме.
На начало года (189580-120-108510)/200980=0,4
На конец года (192150-360-108680)/201020=0,4
Коэффициент финансовой устойчивости U6 - ((стр. 490+стр.590)/стр. 300) показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.
На начало года (200980+7680)/317110=0,66
На конец года (201020+11100)/320800=0,66
Записываю результаты анализа финансовой устойчивости предприятия ООО «Рассвет» в таблицу 3 .
Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости.
Показатель | Норматив | Значение на начало года | Значение на конец года | Изменения |
U1 | U1 < или = 1,5 | 0,58 | 0,59 | 0,01 |
U2 | U2 > или = 0,4-0,6 | 0,63 | 0,63 | 0 |
U3 | U3 = 1-U2 | 0,37 | 0,37 | 0 |
U4 | U4 = 0,5 | 0,4 | 0,4 | 0 |
U5 | U5 > или = 1 | 0,66 | 0,66 | 0 |
На основании проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:
1) Коэффициент капитализации увеличился по сравнению с прошлым отчетным периодом на 0,01 и составляет 0,59, что вполне приемлемо в отношении нормативных значений. Значение этого коэффициента все же плохо влияет на финансовую деятельность предприятия, так как усиливается зависимость от внешних кредиторов и инвесторов.
2) Коэффициент концентрации заемного капитала составляет 0,37, коэффициент маневренности собственного капитала составляет 0,4, коэффициент финансовой устойчивости составляет 0,66. Все эти коэффициенты ниже нормативного значения.
3) Коэффициент финансовой независимости составляет 0,63, в своей динамике стабилен и находится на отметке выше нормативного значения, что для предприятия вполне благоприятная тенденция.
Рассчитываю общую сумму запасов и затрат (ЗЗ). Рассчитывается по формуле: стр. 210+стр.220
На начало года 114900+3860=118760 тыс. руб.
На конец года 121100+700=121800 тыс. руб.
Рассчитываю общую сумму собственных оборотных средств (СОС). Рассчитывается по формуле: стр.490-стр.190
На начало года 200980-127530=73450 тыс. руб.
На конец года 201020-128650=72370 тыс. руб.
Рассчитываю общую сумму функционирующего капитала (КФ). Рассчитывается по формуле: стр.490+стр.590-стр.190
На начало года 200980+7680-127530=81130 тыс. руб.
На конец года 201020+11100-128650=83470 тыс. руб.
Рассчитываю общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ВИ). Рассчитывается по формуле: стр.490+стр.590+стр.610-стр.190
На начало года 200980+7680+79190-127530=160320 тыс. руб.
На конец года 201020+11100+59110-128650=142580 тыс. руб.
Рассчитываю излишек или недостаток собственных оборотных средств (Фс). Рассчитывается по формуле: СОС-ЗЗ
На начало года 73450-118760= -45310 тыс. руб.
На конец года 72370-121800= -49430 тыс. руб.
Рассчитываю излишек или недостаток собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт). Рассчитывается по формуле: КФ-ЗЗ
На начало года 81130-118760= -37630 тыс. руб.
На конец года 83470-121800= -38330 тыс. руб.
Рассчитываю излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Фо). Рассчитывается по формуле: ВИ-ЗЗ
На начало года 160320-118760=41560 тыс. руб.
На конец года 142580-121800=20780 тыс. руб.
Определяю тип финансовой ситуации по таблице 4.
Таблица 4 – Типы финансовых ситуаций
Показатели | Типы финансовых ситуаций | |||
Абсолютная | Нормальная | Неустойчивая | Кризисная | |
Фс | >0 | <0 | <0 | <0 |
Фт | >0 | >0 | <0 | <0 |
Фо | >0 | >0 | >0 | <0 |
На начало года: Фс < 0, Фт < 0, Фо >0 – неустойчивая финансовая ситуация