ООО Мадемуазель Мишель (стр. 6 из 8)
2. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился с 48,3% до 7,29%. Темп роста запасов (91,1%) меньше темпа роста выручки (452,98%) и это говорит о том, что продукция и услуги ООО «Мадемуазель Мишель» пользуются спросом. А вот удельный вес запасов снизился с 51,49% до 17,16%, и это свидетельствует о перенакоплении запасов.
3. Собственный капитала уменьшился на 42,72%, в то время как заемный капитал вырос на380,78%. Это свидетельствует о том, что финансовая независимость и финансовая устойчивость падает.
4. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов уменьшился с 24,4% до 8,75%. А вот долгосрочные обязательства увеличились. На начало анализируемого периода их не было, а к концу появились. Их удельный вес составляет 1,6%. Это означает, что кредитные учреждения рассматривают организацию как кредитоспособную.
5. Темп роста кредиторской задолженности (570,05%) выше темпа роста запасов (91,1%), но темп роста запасов ниже темпа роста выручки (452,98%). Это говорит о том, что платежеспособность организации снижается.
6. Удельный вес иммобилизованных активов больше удельного веса собственного капитала и это свидетельствует о том, что размер собственного капитала недостаточен для финансирования деятельности организации и финансовое положение организации ухудшается.
Структура имущества ООО «Мадемуазель Мишель» и источников его формирования приведена на рис.2 и 3 и рис.4 и 5 соответственно.
Рис.2. Структура имущества ООО «Мадемуазель Мишель» на начало 2010г.
Рис.3. Структура имущества ООО «Мадемуазель Мишель» на конец 2010г.
Рис.4. Структура источников формирования имущества ООО «Мадемуазель Мишель» на начало 2010г.
Рис.5. Структура источников формирования имущества ООО «Мадемуазель Мишель» на конец 2010г.
Обобщая выше сказанное, можно сделать следующие выводы. Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования позволило выявить такое негативное явление, как кризис платежей. Результаты расчетов в табл. 1 и 2 свидетельствует, что в структуре активов возрастает доля дебиторской задолженности до 70,29. Рост дебиторской задолженности негативно сказывается на финансовом состоянии организации, т.к. замораживание сумм в дебиторской задолженности приводит к отвлечению их из оборота.
Аналогичная закономерность в изменении величины кредиторской задолженности: с 5389 тыс. рублей до 30720 тыс. рублей. Следует отметить, что увеличение кредиторской задолженности намного выше дебиторской задолженности. На конец анализируемого периода появились долгосрочные обязательства, а доля краткосрочных кредитов и займов сократилась на 15,65% в силу дороговизны данного источника.
Финансовое состояния организации проанализируем с помощью показателей ликвидности и платежеспособности.
1. Коэффициенты ликвидности:
Ликвидность баланса характеризует способность организации своевременно рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия краткосрочных обязательств организации ее активами.
Для оценки ликвидности вычисляются коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении организация может быть всегда платежеспособной, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности примерно 0,2-0,5.
Кал=(ДС + КФК)/КО
На начало 2009г.: Кал=11/5389=0,0015
На конец 2009г.: Кал=1632/30720=0,0023
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности или коэффициент «критической оценки» показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Удовлетворяют обычно соотношение 0,7-1.
Кбл=(ДС + КФВ + ДЗ)/КО
На начало 2009г.: Кбл=(11+2497)/5389=0,35
На конец 2009г.: Кбл=(1632+9598)/30720=0,27
3. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Рекомендуемое значение
КТЛ=ОА/КО
На начало 2009г.: Ктл=(11+2497+2662)/5389=0,73
На конец 2009г.: Ктл=(1632+9598+2425)/30720=0,38
Результаты расчетов представим в таблице 5.
Таблица 5
Динамика показателей ликвидности за 2010г.
| Показатель | на начало периода | на конец периода | Отклонение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0015 | 0,0023 | 0,0008 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (или «критической» оценки) | 0,35 | 0,27 | -0,08 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,73 | 0,38 | -0,35 |
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился с 0,0015 до 0,0023. Такое малое значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о дефиците свободных денежных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 0,08. Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, это означает что оно в финансовом отношении несостоятельно.
Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0,73 на начало до 0,38 на конец анализируемого периода. Данный коэффициент говорит о том, что организация не в состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.
В целом можно сказать, что ликвидность активов снизилась, следствием чего является снижение платежеспособности ООО «Мадемуазель Мишель».
2. Коэффициенты платежеспособности.
Коэффициенты платежеспособности рассчитываются на основании показателей, приведенной в ФСФО от 2001г. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующий немедленного погашения.
В первую очередь необходимо определить среднемесячную выручку:
К1= В* 1,18/12
где В –Выручка за месяц с НДС.
К1 2008 =12949* 1,18/12=1273,3 К1 2009 = 18741 * 1,18 / 12 = 1842,9
Коэффициент общей платежеспособности:
К31 = Сумма заемных средств / К1
К31 2008 =7128/1273,3 = 5,6 К31 2009 = 34270 / 1842,9 = 18,6
Коэффициент задолженности по кредитам банка и займам:
К32 = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные кредиты и займы) / К1
К322008 = 1739/1273,3 = 1,4 К32 2009 = (550 + 3000) / 1842,9 = 1,93
Коэффициент задолженности другим организациям:
К33 = (задолженность поставщикам и подрядчикам + векселя по уплате + задолженность перед дочерними организациями + авансы полученные+ + прочие кредиторы) / К1
Кз32008 =5059/1273,3 = 3,97 Кз3 2009 = (10875 + 19586)/1842,9 = 16,53
Коэффициент задолженности фискальной системе:
К34 = (задолженность перед гос.внебюджетными фондами +
+ задолженность по налогам и сборам) / К1
Кз4 2008= (6 + 268) / 1273,3 = 0,22 Кз42009 =135/1842,9 = 0,07
Коэффициент внутреннего долга:
Кз5 = (задолженность перед персоналом организации + задолженность учредителям + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей + прочие краткосрочные обязательства) / К1
К352008 =56 /1273,3 = 0,04 К352009 =124/1842,9 = 0,07
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам: