Таблица 2
Изменение структуры собственного капитала ОАО «Ливнынасос»
| Показатели | 2009 год | 2010 год | ||
| Сумма | Уд.вес | Сумма | Уд.вес | |
| Собственный капитал (итог 3 раздела) | 367203 | 100 | 392214 | 100 |
| в том числе: | ||||
| Уставный капитал | 15 | 0,004 | 15 | 0,0038 |
| Добавочный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 367188 | 99,996 | 392199 | 99,9962 |
Из данных таблицы следует, что собственный капитал предприятия в своей основной массе представлен нераспределенной прибылью прошлых лет, удельный вес которых составил в 2009 году 99,996% , а в 2010 году 99,9962%. Величина уставного капитала осталась без изменений – 15 тыс. рублей, что составило 0,004% в 2009 году и 0,0038% в 2010 году соответственно.
Для оценки имущества предприятия и его инвестиционной деятельности используется активная часть баланса, на основе которой составляется таблица 3.
Таблица 3
Характеристика имущественного положения предприятия
| Показатели | Сумма, тыс. р. | Изменение | Темп прироста, % (+,-) | Удельный вес в имуществе предприятия, % | ||
| 2009 год | 2010 год | (+,-) | 2009 год | 2010 год | ||
| Имущество предприятия – всего | 410244 | 702650 | 292406 | 171,28 | 100 | 100 |
| в т.ч.: | ||||||
| Внеоборотные активы | 167248 | 164306 | -2942 | 98,24 | 40,77 | 23,38 |
| из них: | ||||||
| нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| основные средства | 159830 | 155494 | -4336 | 97,29 | 38,96 | 22,13 |
| незавершенное строительство | 2009 | 2375 | 366 | 118,22 | 0,49 | 0,34 |
| долгосрочные финансовые вложения | 4248 | 4248 | 0 | 100,00 | 1,04 | 0,60 |
| прочие внеоборотные активы | 723 | 1676 | 953 | 231,81 | 0,18 | 0,24 |
| Оборотные средства | 242996 | 538344 | 295348 | 221,54 | 59,23 | 76,62 |
| из них: | ||||||
| запасы | 155086 | 154266 | -820 | 99,47 | 37,80 | 21,95 |
| дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются: | ||||||
| более чем через 12 м-цев после отч. даты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| в течение 12 м-цев после отч. даты | 70839 | 97107 | 26268 | 0 | 17,27 | 13,82 |
| краткосрочные финансовые вложения | 3000 | 280000 | 277000 | 9333,33 | 0,73 | 39,85 |
| денежные средства | 10350 | 2842 | -7508 | 27,46 | 2,52 | 0,40 |
| прочие оборотные активы | 429 | 432 | 3 | 100,70 | 0,10 | 0,06 |
Общая стоимость имущества в 2010 году составила 702650 тыс. руб. Стоимость внеоборотных средств (недвижимого имущества) составила 164306 тыс.руб. Стоимость оборотных средств – 538344 тыс. руб. Однако более высокий темп прироста оборотных средств – 224,54% по сравнению с внеоборотными – 98,24% определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств (имущества) предприятия.
Горизонтальный анализ показал, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось 292406 тыс. руб (или на 171,28%), в том числе за счет уменьшения основных средств на 4336 тыс.руб (6,27%) и прироста оборотного капитала на 295348 тыс.руб. (3,73%). Запасы на этот период уменьшились на 820 тыс.руб (19,4%).
С уменьшением доли основных средств в имуществе предприятия уменьшается амортизация основных фондов и следовательно снижается доля постоянных затрат в себестоимости продукции.
Снижение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать о том, что предприятие уделяет большее внимание не торгово-посреднической деятельности, а производственной.
Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия. Для анализа составляется таблица 4.
Таблица 4
Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
| Показатели | Сумма, тыс. р. | Изменение (+,-) | Темп прироста, % | Удел. вес в источниках средств предприятия, % | ||
| 2009 год | 2010 год | 2009 год | 2010 год | |||
| Источники средств предприятия - всего | 410244 | 702650 | 292406 | 171,28 | 100 | 100 |
| в т.ч.: | ||||||
| собственный капитал | 367203 | 392214 | 25011 | 106,81 | 89,51 | 55,82 |
| заемный капитал | 43041 | 310436 | 267395 | 721,26 | 10,49 | 44,18 |
| из него: | ||||||
| долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 месяцев | 3051 | 283272 | 280221 | 9284,56 | 0,74 | 40,31 |
| краткосрочные заемные средства | 20000 | 0 | -20000 | 0 | 4,88 | 0 |
| кредиторская задолженность | 16177 | 22235 | 6058 | 137,45 | 3,94 | 3,16 |
| расчеты по дивидендам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Собственные источники средств формирования внеоборотных активов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Наличие собственных оборотных средств | 367203 | 392214 | 25011 | 106,81 | 89,51 | 55,82 |
По таблице 4 необходимо определить, за счет собственного или заемного капитала увеличилось (уменьшилось) имущество предприятия и как это повлияло на изменение структуры заемного капитала, вложенного в имущество. На анализируемом предприятии имущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп прироста заемного капитала составил 21,26 %, собственного – 6,81%). Это принесло существенное изменение структуре капитала, соотношение собственного и заемного капитала сильно изменилось (соответственно 89,51% и 10,49% в 2009 году, 55,82% и 44,18 в 2010 году).
Также проанализируем изменение заемного капитала. В составе заемных средств значительно увеличились долгосрочные заемные средства (на 280221 тыс. рублей), а краткосрочные заемные средства сократились (на 20000 тыс. рублей). Собственный капитал увеличился на 6,81%. Отрицательным является увеличение в 2010 году кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками и персоналом на 9,1%. Увеличилась задолженность по налогам на 6,42% , задолженность перед прочими кредиторами значительно возросла, почти в 2 раза (на 102,57%).