Контроль оборачиваемости дебиторской задолженности. Очевидно, надо стремиться к тому, чтобы период оборота дебиторской задолженности сокращался. Контроль по методу «стареющего графика платежей». Надо сравнить данные о дебиторской задолженности в 1-ом и 2-ом квартале, приведённые в таблице. Совершенно очевидно, что чем больше «возраст» долга, тем меньше шансов его получить.
Поэтому ситуация с дебиторской задолженностью в первом квартале лучше, чем во втором. То, что общая сумма дебиторской задолженности в первом квартале больше, чем во втором, может являться следствием, например, сезонной неравномерности объёма продаж.
Таблица 16 - Пример контроля дебиторской задолженности по методу
«стареющего графика платежей»
| Квартал | Месяц | Сумма неоплаченного долга тыс. рублей | % | Квар-тал | Месяц | Сумма неоплаченного долга тыс. рублей | % |
| I | Январь Февраль Март | 12000 72000 162000 | 4,88 29,27 65,85 | II | Апрель Май Июнь | 36000 72000 54000 | 22,22 44,44 33,34 |
| Всего | – | 246000 | 100 | Всего | – | 162000 | 100 |
Контроль по методу «пропорционального баланса».
Здесь размер неоплаченного долга увязывается с объемом продаж в соответствующем месяце (табл. 16). Анализируя результаты уплаты долга за два квартала, приходим к выводу, что поведение должников не изменилось. Следовательно, причин для беспокойства нет.
Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения.
Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет сделать сравнительную оценку политики кредита в разные периоды и оценить ее эффективность. Он даёт возможность оценить сомнительные долги и спрогнозировать поступление средств от должников.
Таблица 17 – Пример контроля дебиторской задолженности по методу
«пропорционального баланса»
В тыс. рублей
| Квар-тал | Месяц | Объем продаж | Неоп-лачен-ный долг | % от объема продаж | Квар-тал | Месяц | Объем продаж | Неопла-ченный долг | % от объема продаж |
| I | Январь Февраль Март | 60000 120000 180000 | 12000 72000 162000 | 20,0 60,0 90,0 | II | Апрель Май Июнь | 180000 120000 60000 | 36000 72000 54000 | 20,0 60,0 90,0 |
| Всего | - | 360000 | 246000 | - | Всего | - | 360000 | 162000 | - |
Метод, основанный на составлении реестра старения счетов дебиторов, можно рассматривать как заключительный этап анализа. Ниже приведен иллюстрирующий его пример (табл. 18).
Дебиторы предприятия ранжируются в порядке убывания задолженности. Затем к ним может быть применен метод АВС. Однако при этом необходимо принимать во внимание срок возникновения задолженности. Так, в рассматриваемом примере пять основных должников (71,7% общей суммы задолженности) могут быть отнесены к группе А.
Правда, у двух из них срок возникновения задолженности не превышает 60 дней, однако упускать их из поля зрения никак нельзя. Наибольшую тревогу вызывают принадлежащие к этой группе клиенты 4 и 5 (14,5% общей суммы задолженности).
Клиенты 6-10, также являющиеся крупными дебиторами, могут быть отнесены к группе В, а все прочие – к группе С. Состояние их задолженности особой обеспокоенности не вызывает.
2)Разработка кредитной политики предприятия.
Политика управления дебиторской задолженностью предприятия в разных ситуациях может способствовать как предотвращению кризиса, так и ухудшению финансового положения. Например, увеличение продаж в кредит имеющейся на складе готовой продукции, с одной стороны, расширяет объемы продаж и может привести к улучшению финансовых показателей, а с другой стороны увеличивается риск неплатежей дебиторов.
Таблица 18 - Реестр старения счетов дебиторов ООО «Компания Транс Балтика плюс»
за второе полугодие 2009 года.
В млн. рублей
| Наименование дебитора | 0-30 дней | 30-60 дней | 60-90 дней | 90-120 дней | свыше 120 дней | Всего | Доля (%) | |
| 1 | ОАО «КЛГНАО» | 6,2 | 4,8 | – | – | 11 | 29,2 % | |
| 2 | ОАО «Ремстройсервис» | 5,4 | 5,4 | 14,3 % | ||||
| 3 | ОАО «Калининградспецстрой» | 5,1 | – | 0,5 | 5,15 | 13,7 % | ||
| 4 | МУП «ВЭМ» | – | – | 0,75 | 0,25 | 2 | 3 | 8 % |
| 5 | ОАО «Авангард» | – | – | 2,45 | 2,45 | 6,5 % | ||
| 6 | ОАО «СБ Инженер» | 1 | 1 | . | – | 2 | 5,4 % | |
| 7 | ОАО «Лазурит» | 0,25 | 0,95 | 1,2 | 3,2 % | |||
| 8 | ОАО «ВДСК» | 1 | 0,05 | – | – | 1,05 | 2,8 % | |
| 9 | ЗАО «Новь» | 1 | – | – | 1 | 2,7 % | ||
| 10 | ОАО «Магистраль-КЛК» | 1 | 1 | 2,7 % | ||||
| Всего крупные дебиторы | 15,55 | 5,85 | 0,75 | 0,25 | 10,85 | 33,25 | 88,5 % | |
| Прочие дебиторы | 2,45 | 0,6 | 0,45 | 0,11 | 0,75 | 4,35 | 11,5 % | |
| Всего счета дебиторов | 18,0 | 6,45 | 1,2 | 0,35 | 11,6 | 37,6 | 100 % | |
| В % от общей задолженности | 47,9 % | 17,1 % | 3,2 % | 1,0 % | 30,8 % | 100 % |
Неплатежеспособность предприятия в основном напрямую связана с их слишком мягкой кредитной политикой. А если предприятие ужесточит кредитную политику, это может привести к снижению продаж и выручки, т.е. ухудшить ее финансовое положение, либо ускорится период погашения дебиторской задолженности, сократится цикл обращения денежных средств.
3.2 Инвестиции и инновации при финансовом оздоровлении предприятия.
Увеличение объемов деятельности предприятия зависит от роста его имущества, т.е. его активов. Рост активов связан соответственно с увеличением финансовых ресурсов на их приобретение. Приток финансов может быть обеспечен как за счет внутренних, так и внешних источников финансирования. Внутренними источниками финансирования являются прибыль, направляемая на развитие производства и начисленная амортизация. Она пополняет собственный капитал предприятия.
Внешние источники финансирования – банковские кредиты, займы, средства кредиторов.
Между внутренними и внешними источниками должно существовать разумное соотношение, так как с увеличением доли заемного капитала предприятие несет дополнительные расходы, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.
В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь должны определяться темпами роста реинвестированных собственных средств. Последнее зависит от многих факторов, отражающих эффективность текущей работы.
Для оценки возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств используют коэффициент устойчивости роста. Он показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.
Конечный результат финансовой деятельности предприятия - прибыль или убыток, которые представляют собой алгебраическую сумму результата от реализации товарной продукции, доходов и расходов от внереализационных операций.
Для достижения прибыльности (рентабельности анализируемого предприятия) предлагается провести следующие мероприятия:
1) продажа основных средств из одного из цехов (цеха №2) предприятия с простоем оборудования.
2)Заменить пресс VP-25-100/1, который предназначен для двустороннего облицовывания плоскостей дверей, мебельных заготовок, облицовочных панелей и т. д. шпоном ценных пород древесины, пластиком, а так же для сборки дверных полотен в условиях горячего прессования, на пресс VP-25-120/5.
Таблица 19 – Техническая характеристика моделей пресса VP-25-100/1, VP-25-120/5
| Техническая характеристика | ||
| Модель пресса | VP 25-100/1 | 25-120/5 |
| Размер плиты, мм | 2500х1300х42 | 2500х1300х42 |
| Количество пролетов, шт | 1 | 5 |
| Усилие прессования, т | 100 | 120 |
| Количество гидроцилиндров, шт | 6 | 8 |
| Диаметр гидроцилиндров, мм | 85 | 85 |
| Макс. расстояние между плитами, мм | 300 | 90 |
| Мощность двигателя гидростанции, кВт | 4,0 | 4,0 |
| Мощность бойлера, кВт | 18 | 54 |
| Мощность насоса горячего масла, кВт | 0.75 | 1.5 |
| Габариты, мм | 3550х1645х2000 | 3550х1645х2350 |
| Масса, кг | 5500 | 10000 |
Гидравлические горячие прессы предназначены для двусторонней облицовки поверхностей дверей, мебельных заготовок, плит ДСП и МДФ декоративными пленками, бумагой, шпоном или слоистым пластиком. Горячие прессы оснащены автоматическим таймером на открытие столов, контролирующим время выдержки, предусмотрена возможность регулировки температуры прессования.
Выбирая горячие прессы для облицовки, необходимо учитывать следующие параметры:
1) усилие прессования;