Зарубежный опыт антикризисного управления рекомендует предприятиям, попавшим в кризисную ситуацию, следующее:
1) не оплачивать никаких счетов, которые им выставляют;
2) освободить персонал: сначала предоставить административный отпуск на определенное время, а потом увольнение большей части персонала;
3) освободить все склады товаров и материалов, продав их по любой допустимой цене ниже рыночной;
4) освободить излишки помещений.
Эти действия позволяют с одной стороны получить некоторые средства, а с другой – снизить затраты. Продажа продукции по низким ценам позволяет вновь купить необходимое сырье и переработать его, забыв о прибыли до того момента, когда товар опять начнет пользоваться широким спросом. Одновременно с этим разрабатывается новая стратегия предприятия. Необходимо, чтобы жестким финансовым контролем занимался человек со стороны, так как он будет более объективным. Если предприятие большое, то надо изменить организационную структуру управления и производственную структуру предприятия, четко разделить все его товары и направления деятельности, дав новым структурным подразделениям экономическую независимость при сохранении зависимости юридической. Венцом всей этой работы по оздоровлению предприятия должен стать производственный бизнес – план.
Опыт антикризисного управления стран Европы надо учитывать, но ударение делать на принципиально иные условия. Там антикризисное управление функционирует в условиях вполне сложившейся рыночной экономики с действующими законами конкуренции, когда банкротство рассматривается как положительное явление, способное очищать рынок от слабых конкурентов, когда влияние внутренних факторов банкротства значительно выше внешних, независимых от предприятия (например, правительство изменяет систему налогообложения; несвоевременная оплата государством готовой продукции военно-промышленного комплекса и др.).
Российские условия другие: высокий уровень монополизации производства, отсутствие контроля со стороны правительства за деятельностью монополистов, преждевременные решения по ликвидации монополии на внешнюю торговлю.
Определяя общую антикризисную политику, необходимо иметь в виду, что:
1) предприятия становятся неплатежеспособными постепенно, и вывод из кризиса еще более постепенный, «пологий»
2) в кризисной ситуации типичный производственный менеджмент не подходит
3) мероприятия по выходу из кризиса не всегда достаточно эффективны, чаще выгоднее «ликвидировать» предприятие при минимизации расходов на эту процедуру.
1.4 Финансовое оздоровление и диагностика предприятия.
Финансовый анализ неплатежеспособного хозяйствующего субъекта может проводиться самим предприятием-должником, кредитором и арбитражным управляющим.
Цель анализа, проводимого должником – детальное изучение причин возникшего кризиса и поиск путей восстановления нормальной хозяйственной деятельности. Следует отметить, что в данном случае должник находится в более выгодных, нежели кредитор, информационных условиях и на самом деле имеет возможность предвидеть вероятность наступления кризисного состояния заранее. В этом случае он обязан либо принять меры до наступления санации, либо объявить о добровольном банкротстве – обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании себя банкротом. Необходимо отметить, что в проведении финансового анализа у предприятия-должника какая-либо регламентирующая нормативная база отсутствует.
Финансовый анализ, проводящийся кредитором, основывается на внешней финансовой отчетности и иной информации должника, имеющейся в распоряжении кредитора. Цель такого анализа – оценить реальное финансовое состояние должника и перспективы его выхода из кризиса, а также возможность полного погашения должником существующего долга в ближайшей перспективе. По результатам анализа кредитор может принять решение: обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом; или провести реструктуризацию имеющейся задолженности. Собственно кредитор при проведении финансового анализа особое внимание должен уделить анализу платежеспособности и ликвидности, а также структурному анализу активов и пассивов должника. Кроме того, все необходимые для принятия решения коэффициенты должны оцениваться в динамике, т.е. выявлять их изменения за ряд периодов, предшествующих кризису. Как и у предприятия-должника, определенная законодательная база, которая бы регламентировала процесс проведение финансового анализа, кредитором, отсутствует.
Несколько иным образом проводится анализ арбитражным управляющим. Финансовый анализ проводится на этапе «наблюдения» с целью подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства. Проводимый анализ определяет возможность покрытия за счет имущества должника судебных расходов. Помимо этого по итогам анализа можно определить, на какой стадии находится данное предприятие, и какая процедура банкротства последует – прекращение процедуры финансового оздоровления или внешнего управления и переходе к конкурсному производству.
Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках включает в себя исследование внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется. По результатам анализа внешних условий деятельности рассматриваются такие факторы, как влияние государственной денежно-кредитной политики; особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится должник; сезонные факторы и их влияние на деятельности должника; географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона; имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование и др.
Наряду с внешними факторами, влияющими на деятельность предприятий, анализируются и внутренние условия, влияющие на их жизнедеятельность. Поэтому при анализе внутренних условий целесообразно рассмотреть: основные направления деятельности предприятия, виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства; состав основного и вспомогательного производства; загрузку производственных мощностей; объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание; схему структуры управления предприятием и перечень структурных подразделений. Необходимо также подвергнуть анализу сведение о численности работников, в том числе по подразделениям, фонде оплаты труда работников предприятия, средней заработной плате.
Важно изучить и проанализировать информацию о дочерних и зависимых хозяйственных обществах с долями участия должника в их уставном капитале и краткой характеристикой их деятельности; учетную политику должника, в том числе для целей налогообложения; систему документооборота, внутреннего контроля; все виды деятельности, осуществляемые должником в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производству по делу о банкротстве, их финансовый результат, соответствие нормам, соответствие применяемых цен рыночным и проанализировать целесообразность продолжения осуществляемых видов деятельности.
Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника, представляет собой исследование данных о поставщиках и потребителях (контрагентах). Результаты этого анализа дают такую информацию, как данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынку). Анализируется объем поставок в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве; данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию; данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию. Особое внимание при анализе рынков, на которых осуществляется деятельность должника, нужно уделить такому вопросу, как, влияние на финансовое состояние должника выпускаемой продукции, изменения числа ее потребителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые должником товары (работы, услуги), замены поставщиков и потребителей, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств.
Для проведения финансового анализа используется информационная база, в качестве которой выступает: статистическая, бухгалтерская и налоговая отчетность, регистры бухгалтерского и налогового учета, а также материалы аудиторской проверки и отчеты оценщиков (при их наличии); учредительные документы, протоколы общих собраний и заседаний совета директоров, реестры акционеров, договоры, планы, сметы, калькуляции; положения об учетной политике, рабочий план счетов бухгалтерского учета, схемы документооборота, организационной и производственной структур; материалы налоговых проверок и судебных процессов; нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность должника. При проведении финансового анализа используются результаты ежегодной инвентаризации должника.
Существующая потребность хозяйствующих субъектов Российской Федерации в оценке своего финансового положения, потребность такой диагностики для контрагентов, необходимость анализа кредитоспособности заемщика – способствовали появлению большого числа методик, более или менее успешно оценивающих финансовое положение хозяйствующих субъектов.
Все методики в силу отсутствия достаточной формализации предписываемых ситуаций страдают сильной зависимостью от субъекта анализа, т. е. опыта и убеждений аналитика. Они, как правило, многословны и зачастую дают противоречивые толкования полученным цифрам. Очевидно, что в кризисной экономике особенно остро ощущается потребность в такой методике, которая давала бы наиболее близкое к реальности отражение финансового состояния. В тоже время попытка создания универсальной методики, которая подошла бы разным сферам экономики, представляется сомнительной уже в силу того, что слишком велики отличия в балансовых пропорциях одной отрасли от другой.