В 2008 г., в сравнении с 2007 г., возросла краткосрочная кредиторская задолженность на 2550972 тыс. руб. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики - 25,60 %. Долгосрочная кредиторская задолженность возросла на 1026139 тыс. руб. В структуре долгосрочной кредиторской задолженности, кредиты занимают 44,96 % в 2008 г., и 95,20 % в 2007 г.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности представлены в табл. 2.11.
Таблица 2.11
Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006-2008 гг.
Показатели | Годы | Отклонение (+, -) | |||
2006 | 2007 | 2008 | 2007/06 | 2008/07 | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ) | 1,46 | 1,50 | 1,51 | 0,03 | 0,01 |
2. Средняя кредиторская задолженность (СКЗ) | 3890600,00 | 3777304,50 | 4247666,50 | -113295,50 | 470361,00 |
3. Период погашения кредиторской задолженности (Тпкз) | 245,82 | 240,17 | 238,60 | -5,65 | -1,57 |
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.Для его улучшения необходимо:
1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3. по возможности ориентироваться на увеличение количества потребителей продукции, с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Для проведения сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности составим табл. 2.12.
Таблица 2.12
Показатели динамики дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» в 2006-2008 гг., тыс. руб.
Показатели | Годы | Отклонение (+, -), тыс. руб. | Темп изменения,% | ||||
2006 | 2007 | 2008 | 2007 г. от 2006 г. | 2008г. от 2007 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г | |
1. Дебиторская за-долженность, всего: | 1052819 | 1519549 | 2150115 | 466730 | 630566 | 144,3 | 141,5 |
2. Кредиторская задолженность, всего: | 5095504 | 2459105 | 6036226 | -2636399 | 3577121 | 48,3 | 245,5 |
Из табл. 2.12 видно, что кредиторская задолженность значительно превосходит дебиторскую задолженность.
В табл. 2.13 представлен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ЧАЗ».
Таблица 2.13
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006-2008 гг.
Показатели | Кредиторская задолженность | Дебиторская задолженность | ||||
2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | |
1. Темп изменения, % | 189,7 | 48,3 | 245,5 | 118,0 | 144,3 | 141,5 |
2. Оборачиваемость, в оборотах | 1,46 | 1,50 | 1,51 | 5,86 | 4,40 | 3,49 |
3. Оборачиваемость, в днях | 245,82 | 240,17 | 238,60 | 61,44 | 81,78 | 103,06 |
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» сумма кредиторской задолженности, по состоянию на конец 2008 г., почти в 3 раза выше, чем дебиторская, и ее прирост значительно ускорился в сравнении с 2007 г. (+145,5%). Основная причина ее роста - разразившийся мировой финансовый кризис осенью 2008 года, переросший затем в экономический, что способствовало столь резкому увеличению кредиторской и дебиторской задолженности, и снижению оборачиваемости этих показателей, связанных с нарушением графика взаимных платежей субъектов хозяйствования. Более высокая скорость оборачиваемости дебиторской задолженности, позволяет надеяться на приток денежных средств и снижение кредиторской задолженности. Целью комплексного анализа финансовой и хозяйственной деятельности организации, является оценка его текущего финансового состояния и определение того, по каким направлениям нужно работать, чтобы улучшить его состояние. При этом учитывается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она свободно аппелируя денежными средствами, способно путем эффективного использования этих ресурсов, обеспечить непрерывный процесс производства и реализации готовой продукции. Одним из главных в оценке финансового состояния организации, является анализ структуры баланса и ликвидности. Главным признаком группировки статей актива баланса, является степень ликвидности или скорость перевода в наличную денежную массу. По этому признаку все активы баланса разделяются на основной капитал и оборотные активы. В процессе анализа активов организации, в первую очередь следует изучить изменения состава и структуру активов, и, в конечном счете, дать им оценку. Рассмотрим динамику изменения оборотных и внеоборотных активов в табл. 2.14.
Таблица 2.14
Показатели динамики изменения оборотных и внеоборотных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2006-2008 гг.
Показатели | На конец года | Отклонение (+, -) | Темп изменения, % | ||||
2006 | 2007 | 2008 | 2007 г. от 2006 г. | 2008г. от 2007 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г | |
1.Внеоборотные активы | 2266139 | 2408915 | 2446943 | 142776 | 38028 | 106,3 | 101,6 |
2. Оборотные активы | 4344340 | 2855975 | 6860636 | -148836 | 4004661 | 65,7 | в 2,4 раза |
3.Соотношение собственного и заемного капитала | 0,30 | 1,14 | 0,54 | 0,84 | -0,60 | в 3,8 раза | 47,4 |
Итого: | 6610479 | 5264890 | 9307579 | -1345589 | 38028 | 79,6 | 101,6 |
Как видно из табл. 2.14, внеоборотные активы с 2006 г. по 2008 г. увеличились на 180804 тыс. руб., или на 7,98 %. В 2007 г. наблюдается снижение оборотных активов на 1488365 тыс. руб., или на 65, 74 %. В 2008 г. происходит увеличение оборотных активов в 2,4 раза. Соотношения собственного и заемного капитала в 2008 г. составило 0,54, что ниже показателя 2007 г. на 0,60.
После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо проанализировать составные элементы имущества и источники его формирования, выявить изменения к концу года как недвижимости и оборотных активов, так и источников собственных и заемных средств.
В процессе последующего анализа, необходимо изучить динамику и структуру внеоборотных и оборотных активов, выяснить причины изменения слагаемых, дать объективную оценку этих изменений за отчетный период. Состав и динамику внеоборотных активов представим в табл. 2.15.
Таблица 2.15
Показатели состава и динамики внеоборотных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2006-2008 гг.
Показатели | На конец года | Отклонение (+, -), тыс. руб. | Темп изменения,% | ||||
2006 | 2007 | 2008 | 2007 г. от 2006 г. | 2008г. от 2007 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г | |
1. Нематериальные активы | 51 | 772 | 680 | 721 | -92 | в 15,1 раза | 88,1 |
2. Основные средства | 1196254 | 1248703 | 1432984 | 52449 | 184281 | 104,4 | 114,8 |
3. Незавершенное строительство | 76366 | 65919 | 88492 | -10447 | 22573 | 86,3 | 134,2 |
4. Доходные вложения в материальные ценности | 471517 | 561894 | 365184 | 90377 | -196710 | 119,2 | 65,0 |
5. Долгосрочные финансовые вложения | 518379 | 525987 | 554233 | 7608 | 28246 | 101,5 | 105,4 |
6. Отложенные налоговые активы | 3572 | 5640 | 5370 | 2068 | -270 | 157,9 | 95,2 |
7. Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - |
Итого | 2266139 | 2408915 | 2446943 | 142776 | 38028 | 106,3 | 101,6 |
Состав и динамика внеоборотных активов за период 2006 - 2008 гг., увеличилась на 180804 тыс. руб. или на 7,98 %. Это связано в первую очередь с тем, что произошло увеличение основных средств с 2006 г. по 2008 г. на 236270 тыс. руб. или на 19,79 %, произошло увеличение долгосрочных финансовых вложений на 6,92 %.
Далее исследуем состав, структуру и динамику оборотного капитала в табл. 2.16.
Таблица 2.16 Показатели состава и динамики оборотных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006 – 2008 гг.
Показатели | На конец года | Отклонение(+, -), тыс. руб. | Темп изменения, % | ||||
2006 | 2007 | 2008 | 2007 г. от 2006 г. | 2008г. от 2007 г. | 2007 г.к 2006 г. | 2008 г.к 2007 г | |
1.Запасы | 1091166 | 976333 | 1324531 | -114833 | 348198 | 89,5 | 135,7 |
В том числе: | |||||||
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 605868 | 809988 | 684189 | 204120 | -125799 | 133,7 | 84,5 |
- затраты в незавершенном производстве | 136410 | 112662 | 121629 | -23748 | 8967 | 82,6 | 108,0 |
- готовая продукция и товары для перепродажи | 331497 | 41220 | 505157 | -290277 | 463937 | 12,4 | в 12,3 раза |
- расходы будущих периодов | 17391 | 12463 | 13556 | -4928 | 1093 | 71,7 | 108,8 |
2. НДС по приобретенным ценностям | 54655 | 12079 | 7575 | -42576 | -4504 | 22,1 | 62,7 |
3. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | 1052819 | 1519549 | 2150115 | 466730 | 630566 | 144,3 | 141,5 |
4. Краткосрочные финансовые вложения | 1790630 | 344385 | 3375462 | -1446245 | 3031077 | 19,2 | в 9,8раза |
5. Денежные средства | 353498 | 3546 | 2845 | -349952 | -701 | 1,0 | 80,2 |
6. Прочие оборотные активы | 1572 | 83 | 108 | -1498 | 25 | 5,3 | 130,1 |
Итого: | 4344340 | 2855975 | 6860636 | -1488365 | 4004661 | 65,7 | в 2,4 раза |
Анализируя табл. 2.16, можно сделать вывод, что с 2006 г. по 2007 г. величина оборотных активов снизилась на сумму 1488365 тыс. руб. или на 65,74 %, это произошло за счет снижения статей «Запасы» и «Денежные средства», а так же за счет того, что увеличилась дебиторская задолженность. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. происходит увеличение оборотных активов в 2,4 раза, это произошло за счет увеличения статей «Запасы», «Краткосрочные финансовые вложения» и за счет снижения НДС по приобретенным ценностям.