Смекни!
smekni.com

Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО Чебоксарский агрегатный завод (стр. 8 из 14)

В 2008 г., в сравнении с 2007 г., возросла краткосрочная кредиторская задолженность на 2550972 тыс. руб. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики - 25,60 %. Долгосрочная кредиторская задолженность возросла на 1026139 тыс. руб. В структуре долгосрочной кредиторской задолженности, кредиты занимают 44,96 % в 2008 г., и 95,20 % в 2007 г.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности представлены в табл. 2.11.


Таблица 2.11

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006-2008 гг.

Показатели Годы Отклонение (+, -)
2006 2007 2008 2007/06 2008/07
1 2 3 4 5 6
1. Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ) 1,46 1,50 1,51 0,03 0,01
2. Средняя кредиторская задолженность (СКЗ) 3890600,00 3777304,50 4247666,50 -113295,50 470361,00
3. Период погашения кредиторской задолженности (Тпкз) 245,82 240,17 238,60 -5,65 -1,57

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.Для его улучшения необходимо:

1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3. по возможности ориентироваться на увеличение количества потребителей продукции, с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Для проведения сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности составим табл. 2.12.


Таблица 2.12

Показатели динамики дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» в 2006-2008 гг., тыс. руб.

Показатели Годы Отклонение (+, -), тыс. руб. Темп изменения,%
2006 2007 2008 2007 г. от 2006 г. 2008г. от 2007 г. 2007 г. к 2006 г. 2008 г. к 2007 г
1. Дебиторская за-долженность, всего: 1052819 1519549 2150115 466730 630566 144,3 141,5
2. Кредиторская задолженность, всего: 5095504 2459105 6036226 -2636399 3577121 48,3 245,5

Из табл. 2.12 видно, что кредиторская задолженность значительно превосходит дебиторскую задолженность.

В табл. 2.13 представлен сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ЧАЗ».

Таблица 2.13

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006-2008 гг.

Показатели Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
1. Темп изменения, % 189,7 48,3 245,5 118,0 144,3 141,5
2. Оборачиваемость, в оборотах 1,46 1,50 1,51 5,86 4,40 3,49
3. Оборачиваемость, в днях 245,82 240,17 238,60 61,44 81,78 103,06

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» сумма кредиторской задолженности, по состоянию на конец 2008 г., почти в 3 раза выше, чем дебиторская, и ее прирост значительно ускорился в сравнении с 2007 г. (+145,5%). Основная причина ее роста - разразившийся мировой финансовый кризис осенью 2008 года, переросший затем в экономический, что способствовало столь резкому увеличению кредиторской и дебиторской задолженности, и снижению оборачиваемости этих показателей, связанных с нарушением графика взаимных платежей субъектов хозяйствования. Более высокая скорость оборачиваемости дебиторской задолженности, позволяет надеяться на приток денежных средств и снижение кредиторской задолженности. Целью комплексного анализа финансовой и хозяйственной деятельности организации, является оценка его текущего финансового состояния и определение того, по каким направлениям нужно работать, чтобы улучшить его состояние. При этом учитывается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она свободно аппелируя денежными средствами, способно путем эффективного использования этих ресурсов, обеспечить непрерывный процесс производства и реализации готовой продукции. Одним из главных в оценке финансового состояния организации, является анализ структуры баланса и ликвидности. Главным признаком группировки статей актива баланса, является степень ликвидности или скорость перевода в наличную денежную массу. По этому признаку все активы баланса разделяются на основной капитал и оборотные активы. В процессе анализа активов организации, в первую очередь следует изучить изменения состава и структуру активов, и, в конечном счете, дать им оценку. Рассмотрим динамику изменения оборотных и внеоборотных активов в табл. 2.14.

Таблица 2.14

Показатели динамики изменения оборотных и внеоборотных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2006-2008 гг.

Показатели На конец года Отклонение (+, -) Темп изменения, %
2006 2007 2008 2007 г. от 2006 г. 2008г. от 2007 г. 2007 г. к 2006 г. 2008 г. к 2007 г
1.Внеоборотные активы 2266139 2408915 2446943 142776 38028 106,3 101,6
2. Оборотные активы 4344340 2855975 6860636 -148836 4004661 65,7 в 2,4 раза
3.Соотношение собственного и заемного капитала 0,30 1,14 0,54 0,84 -0,60 в 3,8 раза 47,4
Итого: 6610479 5264890 9307579 -1345589 38028 79,6 101,6

Как видно из табл. 2.14, внеоборотные активы с 2006 г. по 2008 г. увеличились на 180804 тыс. руб., или на 7,98 %. В 2007 г. наблюдается снижение оборотных активов на 1488365 тыс. руб., или на 65, 74 %. В 2008 г. происходит увеличение оборотных активов в 2,4 раза. Соотношения собственного и заемного капитала в 2008 г. составило 0,54, что ниже показателя 2007 г. на 0,60.

После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо проанализировать составные элементы имущества и источники его формирования, выявить изменения к концу года как недвижимости и оборотных активов, так и источников собственных и заемных средств.

В процессе последующего анализа, необходимо изучить динамику и структуру внеоборотных и оборотных активов, выяснить причины изменения слагаемых, дать объективную оценку этих изменений за отчетный период. Состав и динамику внеоборотных активов представим в табл. 2.15.

Таблица 2.15

Показатели состава и динамики внеоборотных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2006-2008 гг.

Показатели На конец года Отклонение (+, -), тыс. руб. Темп изменения,%
2006 2007 2008 2007 г. от 2006 г. 2008г. от 2007 г. 2007 г. к 2006 г. 2008 г. к 2007 г
1. Нематериальные активы 51 772 680 721 -92 в 15,1 раза 88,1
2. Основные средства 1196254 1248703 1432984 52449 184281 104,4 114,8
3. Незавершенное строительство 76366 65919 88492 -10447 22573 86,3 134,2
4. Доходные вложения в материальные ценности 471517 561894 365184 90377 -196710 119,2 65,0
5. Долгосрочные финансовые вложения 518379 525987 554233 7608 28246 101,5 105,4
6. Отложенные налоговые активы 3572 5640 5370 2068 -270 157,9 95,2
7. Прочие внеоборотные активы - - - - - - -
Итого 2266139 2408915 2446943 142776 38028 106,3 101,6

Состав и динамика внеоборотных активов за период 2006 - 2008 гг., увеличилась на 180804 тыс. руб. или на 7,98 %. Это связано в первую очередь с тем, что произошло увеличение основных средств с 2006 г. по 2008 г. на 236270 тыс. руб. или на 19,79 %, произошло увеличение долгосрочных финансовых вложений на 6,92 %.

Далее исследуем состав, структуру и динамику оборотного капитала в табл. 2.16.

Таблица 2.16 Показатели состава и динамики оборотных активов ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за период 2006 – 2008 гг.

Показатели На конец года Отклонение(+, -), тыс. руб. Темп изменения, %
2006 2007 2008 2007 г. от 2006 г. 2008г. от 2007 г. 2007 г.к 2006 г. 2008 г.к 2007 г
1.Запасы 1091166 976333 1324531 -114833 348198 89,5 135,7
В том числе:
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности 605868 809988 684189 204120 -125799 133,7 84,5
- затраты в незавершенном производстве 136410 112662 121629 -23748 8967 82,6 108,0
- готовая продукция и товары для перепродажи 331497 41220 505157 -290277 463937 12,4 в 12,3 раза
- расходы будущих периодов 17391 12463 13556 -4928 1093 71,7 108,8
2. НДС по приобретенным ценностям 54655 12079 7575 -42576 -4504 22,1 62,7
3. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) 1052819 1519549 2150115 466730 630566 144,3 141,5
4. Краткосрочные финансовые вложения 1790630 344385 3375462 -1446245 3031077 19,2 в 9,8раза
5. Денежные средства 353498 3546 2845 -349952 -701 1,0 80,2
6. Прочие оборотные активы 1572 83 108 -1498 25 5,3 130,1
Итого: 4344340 2855975 6860636 -1488365 4004661 65,7 в 2,4 раза

Анализируя табл. 2.16, можно сделать вывод, что с 2006 г. по 2007 г. величина оборотных активов снизилась на сумму 1488365 тыс. руб. или на 65,74 %, это произошло за счет снижения статей «Запасы» и «Денежные средства», а так же за счет того, что увеличилась дебиторская задолженность. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. происходит увеличение оборотных активов в 2,4 раза, это произошло за счет увеличения статей «Запасы», «Краткосрочные финансовые вложения» и за счет снижения НДС по приобретенным ценностям.