МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра: финансов и налоговой политики
Контрольная работа
“ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ”
Выполнила:
студентка
Крикунова Е.А.
Проверила: Адова И.Б.
Новосибирск 2002
1. Финансовое планирование
Задание и исходные данные. Составить финансовый план предприятия на год (в виде баланса доходов и расходов) по форме таблицы 1 по исходным данным, приведенным в таблице 2, для проверки правильности расчетов следует составить шахматную (проверочную) таблицу.
| Доходы и поступления | Годовой план, т.р. | Расходы и отчисления | Годовой план, т.р. |
| 1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) | 6900 | 1. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия | 889 |
| 2. Прибыль от реализации продукции вспомогательных хозяйств, т.р. | 10 | 2. Налог на прибыль | 1171 |
| 3. Прибыль от прочей реализации | 20 | 3. Прибыль, направляемая на прирост оборотных средств | 487,90 |
| 4. Прибыль от внереализационных операций | 40 | 4. Прибыль, направляемая в фонд потребления.* | 426,30 |
| 5. Амортизационные отчисления | 3332 | 5. Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации | 664,40 |
| 6. Спонсорские взносы на развитие предприятия | 100 | 6. Прибыль, направляемая на выплату дивидендов. | 2091 |
| 7. Целевые взносы на развитие предприятия. | 500 | 7. Капитальные затраты** | 6023 |
| Итого доходов и поступлений | 10902 | Итого расходов и отчислений | 10902 |
В фонд потребления направляется вся прибыль предприятия, которая не планируется для использования в других целях. Капитальные затраты формируются из амортизационного фонда, прибыли, направляемой на развитие, спонсорских взносов и средств целевого финансирования.
Таблица 2 - Исходные данные для построения финансового плана (баланса доходов и расходов) предприятия по вариантам
| № | Наименование показателей | Номер варианта |
| 2 | ||
| 1. | Выручка от реализации продукции (работ, услуг), т.р. | 12700 |
| 2. | Затраты на реализацию продукции (работ, услуг), т.р. | 5800 |
| 3. | Прибыль вспомогательных хозяйств, т.р. | 10 |
| 4. | Прибыль от реализации имущества, т.р. | 20 |
| 5. | Доходы по внереализационным операциям, т.р. | 70 |
| 6. | Расходы по внереализационным операциям, т.р. | 30 |
| 7. | Спонсорские взносы (на развитие предприятия), т.р. | 100 |
| 8. | Целевое финансирование (на развитие предприятия), т.р. | 500 |
| 9. | Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, т.р. | 68000 |
| 10. | Средняя норма амортизации, % | 4,9 |
| 11. | Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации (в % от амортизационного фонда предприятия) | 20 |
| 12. | Льготная прибыль (в % от конечного финансового результата предприятия) | 30 |
| 13. | Прирост оборотных средств (в % от прибыли предприятия) | 7 |
| 14. | Прибыль, направляемая на выплату дивидендов (в % от прибыли предприятия) | 30 |
| 15. | Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия (в % от выручки) | 7 |
5. Налог на прибыль 24% (1171 т.р.)
6. Прибыль направляемая на прирост оборотных средств 7% от прибыли (6970*7%=487,90 т.р.)
7. Отчисление в инвестиционный фонд вышестоящих организаций 20% от амортизационного фонда (3332*20%=666,40 т.р.)
8. Прибыль направляемая на выплату дивидендов 30% от прибыли (6970*30%=2091 т.р.)
9. Капитальные затраты (6023 т.р.)
10. Прибыль направляемая в фонд потребления (426,30 т.р.)
Задание и исходные данные. По исходным данным, представленным в таблице 3 рассчитать продолжительность операционного, производственного и финансового циклов (ПОЦ, ППЦ и ПФЦ соответственно), а также оборачиваемость и рентабельность всех видов оборотных активов. Результаты оформить в таблицу 4.
Таблица 3 - Расчет показателей, используемых в управлении оборотными активами
| Показатели | Ед. изм. | Алгоритм расчета | Величина показателя | Примечание |
| Оборачиваемость денежных средств | дней | О=Зк.п.*360/С | 0,67 | |
| Оборачиваемость материалов | дней | О=Зк.п.*360/С | 15,66 | |
| Оборачиваемость ГП | дней | О=Зк.п.*360/С | 39,71 | |
| Оборачиваемость НЗП | дней | О=Зк.п.*360/С | 0,17 | |
| Оборачиваемость ДЗ | дней | О=Зк.п.*360/В | 1,21 | |
| Оборачиваемость КЗ | дней | О=Зк.п.*360/С | 51,72 | |
| Средняя продолжительность оборота ДС | дней | Оср=Зср*360/С | 0,72 | |
| Средняя продолжительность оборота материалов | дней | Оср=Зср*360/С | 12,68 | |
| Средняя продолжительность оборота ГП | дней | Оср=Зср*360/С | 35,62 | |
| Средняя продолжительность оборота НЗП | дней | Оср=Зср*360/С | 0,26 | |
| Средняя продолжительность оборота ДЗ | дней | Оср=Зср*360/С | 1,53 | |
| Средняя продолжительность оборота КЗ | дней | Оср=Зср*360/С | 48,44 | |
| ПОЦ | дней | ПОЦ=ОЗЗ+ОДЗ | 57,42 | |
| ППЦ | дней | ППЦ=ОЗЗ | 56,21 | |
| ПФЦ | дней | ПФЦ=ОЗЗ+ОДЗ-ОКЗ | 4,49 |
Зк.п. – остатки ОА на к.п.
С – себестоимость
В – выручка
Зср – средний размер запаса
ОДЗ – оборачиваемость ДЗ
ОКЗ – оборачиваемость КЗ
ОЗЗ – оборачиваемость запасов и затрат
Таблица 4 - Исходные данные для расчета показателей
| Показатели | В 2 | |
| н.г. | к.г. | |
| Материалы | 544669 | 880932 |
| НЗП | 18764 | 9522 |
| Готовая продукция | 1780580 | 2233740 |
| Денежные средства | 43062 | 37513 |
| Дебиторская задолженность | 94989 | 76951 |
| Кредиторская задолженность | 2541018 | 2908878 |
| Выручка от реализации продукции | 22927737 | |
| Себестоимость | 20250384 | |
3.Политика управления запасами. Модель EОQ
Исходные данные и задание
Корпорация «DesremauxService» установила следующие взаимозависимости для определения затрат на поддержание запасов:
· размер размещаемого заказа должен быть кратным X ед.
· годовой объем реализации равен S ед.
· цена покупки единицы запасов равна P долл.
· затраты по хранению составляют C от покупной цены запасов
· затраты на размещение одного заказа составляют F долл.
· необходимый и поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен Y ед.
· доставка новой партии занимает Z дней.
А) Определите величину EОQ.
В) Сколько заказов в год фирме следует размещать?
С) При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?
D) Определите общие затраты по хранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, если размер заказа
1) уменьшить на 5%,
2) увеличить на 5% от оптимального. Каковы затраты по хранению запаса?
Таблица 5 - Исходные данные для расчета показателей
| В 2 | |
| S | 900000 |
| P | 3,5 |
| С | 0,28 |
| F | 45 |
| X | 50 |
| Y | 10000 |
| Z | 2 |
ЕОQ=2*F*S/C*P
Запас EOQ равен 9100 единиц на годовой объем реализации 900000 единиц, то есть 99 заказов в год (900000/9100).
Уровень потребления –17308 в неделю(900000/52 недели) или 2473 в день (17308/7 дней).
Средний запас равен 14550 единиц (9100/2+10000).
Стоимость среднего запаса равна 50925 $ (14550*3,5$).
При достижении уровня запасов 14946 единиц должен быть размещен новый заказ (2473*2+10000=14946).
Если размер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупной цены запасов.
С=2*F*S/EOQ*P
C=2*45$*900000/(9100-5%)*3,5$=0,29
Если размер заказа увеличить на 5%, то затраты по хранению составят 0,27.
С=2*45$*900000/(9100+5%)*3,5$= 0,27
Затраты по хранению запасов:
0.28*3,5=0,98$
0,98*1/52=0.02$ за единицу
Задание и исходные данные. По данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) конкретного предприятия (это может быть отчетность своего предприятия, на котором работает обучающийся рассчитать все показатели, представленные в таблицах 6, 7.
Таблица 6 - Структура и динамика необоротных активов (ВОА)
| Наименование показателя ВОА | Уд. вес | Абс. откл. | Темпы | |
| На н.п. | На к.п. | роста | ||
| Нематериальные активы | 0,41 | 0,46 | 11 | 22 |
| в том числе: организационные расходы | ||||
| патенты, лицензии и т.д. | 0,41 | 0,46 | 11 | 22 |
| Основные средства | 69,94 | 68,21 | 497 | 5,8 |
| в том числе: земельные участки | ||||
| здания,машины,оборудование, и др. ОС | 69,94 | 68,21 | 497 | 5,8 |
| Незавершенное строительство | 4,08 | 7,74 | 529 | 105,8 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 25,59 | 23,61 | 3 | 0,1 |
| в том числе: инвестиции | 25,59 | 23,61 | 3 | 0,1 |
| займы | ||||
| собственные акции | ||||
| прочие вложения | ||||
| Прочие внеоборотные активы | ||||
| Итого ВОА | 100 | 100 | 1040 | 8,48 |
| На н.п. | На к.п. | Аналитические показатели | ||
| Средняя численность рабочих | 6 | 6 | Х | |
| Норма амортизации | 5 | 5 | Х | |
| Средняя стоимость ОС | Х | Х | 8829,5 | |
| Средняя сумма амортизационных отчислений | Х | Х | 1351 | |
| Средняя сумма амортизационных отчислений | Х | Х | 1351 | |
| Рентабельность собственных кап.вложений | Х | Х | 5,35 | |
| Фондоемкость | Х | Х | 0,013 | |
| Фондовооруженность | Х | Х | 1073,6 | |
| Наименование показателя ОА | Уд.вес | Абс.откл. | Темпы | |
| На н.п. | На к.п. | роста | ||
| Запасы | 27,44 | 28,55 | 1062 | 14,59 |
| в том числе: сырье, материалы | 25,57 | 25,34 | 618 | 9,11 |
| МБП | ||||
| НЗП | ||||
| ГП | 1,24 | 3,06 | 565 | 171,74 |
| Товары отгруженные | 0,5 | 0,4 | -121 | -0,46 |
| РБП | 0,13 | 0,11 | -1 | -3,03 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1,82 | 1,73 | -22 | -4,56 |
| ДЗ | 34,84 | 39,08 | 2174 | 23,51 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 19,43 | 16,81 | -545 | -10,57 |
| в том числе: инвестиции в зависимые общества | ||||
| собственные акции | 1,38 | - | -1,38 | -100 |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 18,06 | 16,81 | 120 | 2,51 |
| Денежные средства | 10,94 | 8,52 | -415 | -14,29 |
| в том числе: касса | 0,78 | - | -205 | -100 |
| расчетный счет | 6,06 | 5,15 | -103 | -6,41 |
| валютный счет | - | 1,46 | 425 | - |
| прочие денежные средства | 4,89 | 1,92 | -737 | -56,87 |
| Прочие оборотные активы | 5,55 | 5,33 | 86 | 5,85 |
| Итого ОА | 100 | 100 | 2684 | 10,11 |
Таблица 8 - Структура и динамика дебиторской задолженности