Финансовый анализ 3 (стр. 5 из 6)
Всего внутренних финансовых ресурсов: 1053,0+165,0+40,0+28,0=1286,0 тыс. грн.
Всего собственных средств: 1334,6+1170,9+1286,0=3791,6 тыс. грн.
2.2. Заемные средства (долгосрочный кредит) составят: 7818,0–3791,6=4026,4 тыс. грн.
Всего доходов и поступлений: 3791,6+4026,4=7818,0 тыс. грн.
Результаты вычислений заносим в таблицу 6.
Таблица 6 – Инвестиционный план на 2004 год
| № п/п | Показатели | Сумма, тыс. грн. |
| I.Потребность в инвестициях | ||
| 1 | Потребность в инвестициях – всего, | 7800,0 |
| в том числе: – объем строительно-монтажных работ, выполняемых хозяйственным способом | 3510,0 | |
| 2 | Иммобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве | 18,0 |
| Всего потребность в инвестициях (баланс) | 7818,0 | |
| II. Доходы и поступления | ||
| 1 | Собственные средства – всего, | 3791,6 |
| в том числе: а) прибыль | 1334,6 | |
| б) амортизационные отчисления | 1170,9 | |
| в) другие внутренние финансовые ресурсы – всего, | 1286,0 | |
| из них: – плановые накопления в строительстве | 1053,0 | |
| – доходы от попутной добычи строительных материалов на территории строительства | 165,0 | |
| – выручка от реализации имущества строительства | 40,0 | |
| – мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве | – | |
| – другие источники | 28,0 | |
| 2 | Заемные средства – всего, | 4026,4 |
| в том числе: а) долгосрочные кредиты | 4026,4 | |
| б) другие источники (расшифровать) | - | |
| Всего доходов и поступлений (баланс) | 7818,0 | |
Таким образом, согласно таблице 6, получили равенство в общей потребности в инвестициях и в сумме доходов и поступлений (баланс, равный 7818,0 тыс. грн.).
6. потребность в оборотных средствах и источники их финансирования
Для производственно-хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать не только основными производственными фондами, а также оборотными фондами. В отличие от основных производственных фондов (ОсПФ) оборотные производственные фонды (ОбПФ) участвуют только в одном цикле производства, теряют натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленные продукты.
Оборотные средства (ОбС) участвуют в обеспечении процесса производства и реализации продукции, одновременно находятся на всех стадиях кругооборотных средств, переходят из денежной формы стоимости в товарную, затем в производственную и снова в товарную и в денежную. ОбС обеспечивают бесперебойную работу предприятия. Сферу производства обеспечивают ОбПФ, а сферу обращения – фонд обращения (ФО).
К ОбПФ относятся:
- сырье, основные материалы и ППФ;
- вспомогательные материалы;
- топливо;
- тара;
- запасные части;
- малоценные, быстроизнашивающиеся предметы (МБП);
- НЗП;
- расходы будущих периодов.
ФО представляет собой ту часть ОбС, которая включает:
o остатки готовой продукции на складе;
o остатки денежных средств на счете и в кассе;
o дебиторская задолженность;
o краткосрочные ценные бумаги.
ОбС – это денежные средства, авансированные в ОбПФ и ФО для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Соотношение ОбС, находящихся в сфере производства и сфере обращения, неодинаково в различных отраслях промышленности. Состав Об в разных отраслях промышленности, как правило, одинаков, т.е. имеются одни и те же статьи ОбС.
Определение потребности в ОбС (норматива) в настоящее время осуществляется предприятиями самостоятельно. При этом используется 2 метода: метод прямого счета и экономический метод.
Расчет норматива методом прямого счета осуществляется по следующим этапам.
1 этап. Определение норм запаса по отдельным статьям ОбС. Норма ОбС представляет собой относительный показатель, который выражается в днях, процентах или гривнах.
2 этап. Установление однодневного расхода материальных ценностей, исходя из сметы затрат на производство.
3 этап. Определение норматива ОбС по каждой статье в денежном выражении производится следующим образом:
Нi = Рi*Дi, (6.1)
где Рi – однодневный расход i-го элемента нормируемых ОбС; Дi – норма запаса по i-му элементу нормируемых ОбС.
4 этап. Расчет совокупного норматива или общей потребности по предприятию производится путем суммирования частных нормативов по отдельным статьям:
Нсов =
(6.2)Метод прямого расчета обеспечивает разработку обоснованных нормативов на каждом предприятии с учетом всех факторов, связанных с особенностями снабжения, производства и реализации продукции.
Нормативы на начало года по всем элементам берутся согласно исходным данным [табл. 1; 45], нормы запаса в днях по некоторым элементам (курсив)– [табл. 1; 46], увеличение норматива собственных ОбС на конец планового года по некоторым элементам (курсив) – [табл. 1; 47].
Затраты на IV квартал планового года берем по рассчитанным данным:
– сырье и основные материалы: 1271,4 тыс. грн. [табл. 2; 1], в том числе в день: 1271,4/90=14,13 тыс. грн.
– вспомогательные материалы: 49,4 тыс. грн. [табл. 2; 1], в том числе в день: 49,4 /90=0,55 тыс. грн.
– топливо: 19,5 тыс. грн. [табл. 2; 1], в том числе в день: 19,5/90=0,22 тыс. грн.
– НЗП: 2115,0 тыс. грн. [табл. 2; 6], в том числе в день: 2115,0/90=23,5 тыс. грн.
– готовые изделия: 2107,7 тыс. грн. [табл. 2; 8], в том числе в день: 2107,7/90=23,42 тыс. грн.
Норматив на конец планового года по этим элементам находится по формуле 6.1:
– сырье и основные материалы: Н1=14,13*26=367,3 тыс. грн.
– вспомогательные материалы: Н2=0,55*28=15,4 тыс. грн.
– топливо: Н3=0,22*41=8,9 тыс. грн.
– НЗП: Н7=23,5*14=329,0 тыс. грн.
– готовые изделия: Н9=23,42*26=608,9 тыс. грн.
Норматив на конец планового года по остальным элементам находится исходя из данных изменения норматива:
– запасные части для ремонта: Н4=36,0+1,9=37,9 тыс. грн.
– тара и упаковочные материалы: Н5=30,0+3,8=33,8 тыс. грн.
– малоценные предметы: Н6=27,0+4,2=31,2 тыс. грн.
– расходы будущих периодов: Н8=42,0+6,3=48,3 тыс. грн.
Прирост или сокращение общей суммы нормативов ОбС представляет разницу между совокупным нормативом на конец и начало года.
Нсовнг = 296,0+66,0+43,0+36,0+30,0+27,0+303,0+42,0+470,0=1313,0 тыс. грн.
Нсовкг = 367,3+15,4+8,9+37,9+33,8+31,2+329,0+48,3+608,9=1408,6 тыс. грн.
ΔН = Нсовкг – Нсовнг =1408,6–1313,0=167,6 тыс. грн.
Результаты расчетов сводим в таблицу 7.
Таблица 7 – Расчет норматива собственных оборотных средств на 2004 год
| Наименование статей нормативов | Норматив на начало года | Норматив на плановый год | Изменение норматива ("+" прирост, "–" снижение) | |||
| Затраты на IV квартал | Норма запаса в днях | Норматив на конец года | ||||
| всего | в том числе в день | |||||
| 1. Сырье и основные материалы | 296,0 | 1271,4 | 14,13 | 26 | 367,3 | +71,3 |
| 2. Вспомогательные материалы | 66,0 | 49,4 | 0,55 | 28 | 15,4 | -50,6 |
| 3. Топливо | 43,0 | 19,5 | 0,22 | 41 | 8,9 | -34,1 |
| 4. Запасные части для ремонта | 36,0 | – | – | – | 37,9 | +1,9 |
| 5. Тара и упаковочные материалы | 30,0 | – | – | – | 33,8 | +3,8 |
| 6. Малоценные предметы | 27,0 | – | – | – | 31,2 | +4,2 |
| 7. НЗП | 303,0 | 2115,0 | 23,50 | 14 | 329,0 | +26,0 |
| 8. Расходы будущих периодов | 42,0 | – | – | – | 48,3 | +6,3 |
| 9. Готовые изделия | 470,0 | 2107,7 | 23,42 | 26 | 608,9 | +138,9 |
| Всего | 1313,0 | – | – | – | 1480,6 | +167,6 |
Получили изменение норматива в плановом году со знаком "+". Это означает прирост норматива ОбС на 167,6 тыс. грн., т.е. требуются дополнительные денежные средства, которые должны вложить в нормируемые оборотные активы для обеспечения нормального, ритмичного и бесперебойного хода производства.
Заносим необходимые полученные данные в таблицу 8.
Фактическое наличие оборотных активов на начало планового года согласно [табл. 1; 49] составило 1300,4 тыс. грн.
Все источники формирования прироста оборотных активов можно подразделить на собственные и заемные средства.
К собственным относятся:
а) недостаток ("–") собственных оборотных средств на начало планового года: 1300,4–1313,0=–12,6 тыс. грн.;
б) прирост стойких пассивов в плановом году по данным [табл. 1; 48] составил +17,0 тыс. грн.;
в) прибыль предприятия: 167,6+12,6–17,0=163,2 тыс. грн.
К заемным средствам относятся:
а) кредиты банка – не используется;
б) кредиторская задолженность – не используется.
Полученные расчеты заносим в соответствующие ячейки в таблице 8.
Таблица 8 – Расчет источников формирования прироста оборотных активов на 2004 год
| № п/п | Показатели | Сумма, тыс. грн. |
| 1 | Норматив (потребность) в оборотных активах на конец планового года | 1480,6 |
| 2 | Норматив (потребность) в оборотных активах на конец отчетного года | 1313,0 |
| 3 | Изменение норматива в плановом году ("+" прирост, "–" снижение) | +167,6 |
| 4 | Фактическое наличиеоборотных активов на начало планового года | 1300,4 |
| 5 | Источники формирования прироста оборотных активов – всего, | 167,6 |
| в том числе: 1. Собственные средства: | 167,6 | |
| а) излишек ("+") (недостаток ("–")) собственных оборотных средств на начало планового года; | –12,6 | |
| б) прирост (снижение) стойких пассивов в плановом году; | +17,0 | |
| в) прибыль предприятия | 163,2 | |
| 2. Заемные средства: | – | |
| а) кредиты банка | – | |
| б) кредиторская задолженность | – |
7. распределение прибыли предприятия