Анализ деятельности предприятия 14 (стр. 9 из 14)
Излишек или недостаток суммы собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (тыс.руб.).
К4 баз. = - 1 125 613
К4 отч. = - 1 201 610
Излишек или недостаток суммы собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств (тыс.руб). Запасы и затраты не обеспечиваются собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.
К5 баз. = - 966 231
К5отч. = - 538 916
Как на отчетный, так и на базисный период наблюдается значительный недостаток суммы собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.
Излишек или недостаток величины основных источников формирования запасов и затрат (тыс.руб).
К6баз. = - 162 550
К6отч. = - 203 249
В 2009году наблюдался значительный недостаток основных источников (собственных и заемных средств), в 2010 г. он увеличился на 40 699тыс.руб.
Из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что с 2009 г. предприятие находится в кризисном финансовом состоянии. Руководству следует задуматься о таком ухудшении положения, причинами которому могли стать: экономический кризис, резкий рост объема заемных средств, переход части активов в менее ликвидные формы (капитальное строительство), ухудшение показателей использования некоторых групп оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования и коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.
К7баз. = - 0,16
К7 отч. = - 0,088
Для рассматриваемых дат эти коэффициенты отрицательные, что подтверждает выводы, сделанные ранее. Кризисное значение коэффициента менее 0,6.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.
К8баз. = 0,004
К8отч. = 0,51
Исходя из условия финансовой устойчивости, согласно которому размер собственных источников и долгосрочных обязательств должен быть достаточен для покрытия запасов, нормальным для данного коэффициента считается ограничение равное 1.
3) оценка рыночной устойчивости
Таблица 9
Данные для оценки рыночной устойчивости предприятия
| Коэффициенты | формула | Расшифровка формул |
| Индекс постоянного актива (К9) |  | Сумма ОС и внеоборотных активов / Сумма источников собственных средств |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К10) |  | Сумма источников собственных средств / валюта баланса |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К11) |  | Сумма всех обязательств п/п (ф.1. ст. 590+690) / Сумма источников собственных средств |
| Коэффициент маневренности (К12) |  | (Сумма источников собственных средств - Сумма ОС и внеоборотных активов) / Сумма источников собственных средств |
Индекс постоянного актива показывает степень финансирования оборотных средств за счет заемных.
К9 баз. = 0,2
К9отч. = 0,16
Значение показателя уменьшается и составляет величину, меньшую 1, что означает финансирование оборотных средств предприятия не полностью за счет заемных.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует способность предприятия погасить все обязательства за счет собственных средств. На рассматриваемые даты показатель не удовлетворял нормативному значению (≥0,5),
К10 баз. = 0,28
К10 отч. = 0,3
Это говорит о не покрытии всех обязательств предприятия за счет собственных средств. Но наибольшая доля в 2009году приходится на собственные средства.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, какая величина заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала. Кризисное значение более единицы.
К11 баз. = 2,6
К11 отч. = 2,3
В данном случае, хотя показатель имеет тенденцию к уменьшению, в целом его значения не удовлетворяют норме. Незначительное сокращение этого показателя означает небольшое уменьшение доли заемных средств в финансировании предприятия.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.
К12 баз. = 0,8
К12 отч. = 0,84
Так как значения показателя положительные, можно сделать вывод о незначительном повышении мобильности капитала. Увеличение значения коэффициента свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.
4) Оценка деловой активности:
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 10
Данные для оценки деловой активности предприятия
| Коэффициенты | формула | Расшифровка формул |
| Отдача всех активов п/п(К13) |  | Выручка от реализации продукции (ф.2 ст. 010) / сумма средней величины валюты баланса (ф.1 ст. 300  ) |
| Оборачиваемость оборотных средств(К14) |  | Выручка от реализации продукции (ф.2 ст. 010)/ Сумма средней величины оборотных средств (ф.1 ст.290 ) |
| Отдача собственного капитала (К15) |  | Выручка от реализации продукции (ф.2 ст. 010)/ сумма средней величины источников собственных средств (ф.1 ст. 490 ) |
| Расходование прибыли на потребление и накопление(К16) |  | Сумма или доля прибыли, расходуемая на потребление / сумма или доля прибыли, расходуемая на накопление |
Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.
Отдача всех активов предприятия показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, и в какой степени зависит от особенностей технологического процесса.
К13 баз. = 0,58
К13 отч. = 0,79
Наблюдается рост показателя, но его значение в конце периода не превышает 1.
Оборачиваемость оборотных средств показывает, сколько оборотов за данный отчетный период совершают оборотные активы предприятия.
К14баз. = 0,86
К14 отч. = 1,19
Таким образом, наблюдается постепенное увеличение длительности оборота активов течение 2 лет, что благоприятно сказывается на деловой активности предприятия и финансовом состоянии в целом. Однако рассчитанные показатели не удовлетворяют нормативному требованию о совершении оборотными средствами не менее 3 оборотов в год.
Отдача собственного капитала показывает скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры.
К15 баз. = 2,02
К15 отч. = 2,75
В динамике показатель имеет тенденцию к стабильному росту, на последнюю рассматриваемую дату средства, вложенные в собственный капитал, обеспечили получение выручки за период.
Соотношение использования прибыли потребления и накопления рассчитывается как отношение прибыли, направленной в фонды потребления и фонды накопления.
К16базис. = 0,66
К16 отчет. = 0,895
Рассчитанные коэффициенты позволяют говорить о недостатке деловой активности организации, но в перспективе возможно улучшение ситуации в этой области.
Состояние и развитие предприятия ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-холдинг» было рассмотрено в нескольких основных ракурсах. Частично были рассмотрены проблемы, возникающие у завода в ходе использования ресурсов, управления ими, деятельности на внутреннем и внешних рынках.
На ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-холдинг» выявлены следующие проблемы:
1) Ухудшение показателей обновления и выбытия ОС;
- Снижение показателей интенсивности обновления;
- Сложность оценки эффективности использования основных средств.
Пути решения:
а). повышение производительности оборудования,
б). улучшение организации и управления производством, модернизация действующего оборудования.
2) Сокращение мобильности оборотных средств:
- Неэффективное управление запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время.
- Рост объемов готовой продукции и товаров для перепродажи свидетельствует о замораживании оборотного капитала, отсутствии денежной наличности, росте кредиторской задолженности.
Пути решения:
1) совершенствование применяемой техники и технологии, специализация;
2) совершенствование материально-технического обеспечения, внедрение передовых форм организации, изменение транспортно-заготовительных расходов.
3) предприятию необходимо наиболее эффективно управлять запасами:
рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения
потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.
Как показал проведенный ранее анализ, проблемы финансового состояния предприятия частично вызваны нерациональной структурой его активов: увеличение остатков готовой продукции на складах; резкий рост доли дебиторской задолженности вызывает удлинение срока, проходящего от поставки товара до его оплаты; большой удельный вес основных средств при фактическом неиспользовании его части приводит к неадекватности сделанных оценок.