Финансово-хозяйственная деятельность МУП Электросеть (стр. 6 из 13)
4. Кризисное финансовое состояние определяется:
, т.е. ∆ЕС < 0, ∆ЕД < 0, ∆Е∑ < 0.Таблица 8.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Формула расчета | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Отклонение 2007 г. от 2006 г. | Отклонение 2008 г. от 2007 г. |
| Источники собственных средств | ИС =[стр. 490+∑стр. 640, 650 пассива баланса] | 376 470 261 | 457 794 863 | 501 122 047 | 81 324 602 | 43 327 184 |
| Основные средства и вложения | ОС =[стр. 190] | 356 813 935 | 431 593 365 | 480 340 681 | 74 779 430 | 48 747 316 |
| Наличие собственных оборотных средств | ЕС =ИС - ОС | 19 656 326 | 26 201 498 | 20 781 366 | 6 545 172 | - 5 420 132 |
| Долгосрочные кредиты и заемные средства | КД =[стр. 590] | 12 259 759 | 15 359 450 | 20 678 563 | 3 099 691 | 5 319 113 |
| Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат | ЕД =ЕС +КД | 31 916 085 | 41 560 948 | 41 459 929 | 9 644 863 | - 101 019 |
| Краткосрочные кредиты и займы | КК =[стр. 610] | 1 929 147 | 2 780 456 | 3 876 560 | 851 309 | 1 096 104 |
| Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат | Е∑ = ЕД +КК | 33 845 232 | 44 341 404 | 45 336 489 | 10 496 172 | 995 085 |
| Общая величина запасов и затрат | З = [стр. 210 + стр. 220] | 10 285 706 | 14 521 846 | 20 999 554 | 4 236 140 | 6 477 708 |
| Наличие собственных оборотных средств | ∆ЕС = ЕС - З | 9 370 620 | 11 679 652 | - 218 188 | 2 309 032 | - 11 897 840 |
| Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат | ∆ЕД = ЕД - З | 21 630 379 | 27 039 102 | 20 460 375 | 5 408 723 | - 6 578 727 |
| Наличие величины основных источников средств | ∆Е∑ = Е∑ - З | 23 559 526 | 29 819 558 | 24 336 935 | 6 260 032 | - 5 482 623 |
Подставим данные из таблицы 8 и составим неравенства:
2006 год: 9 370 620
; 
; 23 559 526 
2007 год:
; 27 039 102 ; 29 819 558 2008 год:
; 
; 
Как видно из произведенных вычислений в 2007 – 2008 гг. показатели больше нуля, а следовательно в эти годы предприятие было абсолютно финансово устойчиво. Данное финансовое состояние говорит о платежеспособности предприятия и независимости от внешних кредиторов. В 2008 году ∆ЕС < 0, т.е. предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Такое положение характерно для 2 типа – нормальной финансовой устойчивости.
2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивей его финансовое состояние. Размер прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках (Приложение В).
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли.
Проведем анализ показателей прибыли за 2006 – 2008 гг.
Для этого построим таблицу 9.
Данные для таблицы взяты из Приложения В.
Таблица 9.
Анализ прибыли предприятия за 2006 – 2008 гг., тыс. руб.
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | Изменения, руб. | Удельный вес, % | Изменения удельного веса, % | ||||
| 2007 от 2006 | 2008 от 2007 | 2006 | 2007 | 2008 | 2007 от 2006 | 2008 от 2007 | ||||
| Выручка | 860240 | 893158 | 1067572 | 32918 | 174414 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - | - |
| Себестоимость | 782037 | 834728 | 1016735 | 52691 | 182007 | 90,91 | 93,46 | 95,24 | 2,55 | 1,78 |
| Валовая прибыль | 78203 | 58430 | 50837 | - 19773 | - 7593 | 9,09 | 6,54 | 4,76 | - 2,55 | - 1,78 |
| Коммерческие расходы | 1377 | 1578 | 1699 | 201 | 121 | 0,16 | 0,18 | 0,16 | 0,02 | - 0,02 |
| Управленческие расходы | 2381 | 2587 | 2175 | 206 | - 412 | 0,28 | 0,29 | 0,20 | 0,01 | - 0,09 |
| Прибыль от продаж | 74445 | 54264 | 46962 | - 20181 | -7302 | 8,65 | 6,07 | 4,40 | - 2,58 | - 1,67 |
| Проценты к получению | 54 | 63 | 71 | 9 | 8 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| Доходы от участия в других организациях | 140 | 178 | 190 | 38 | 12 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,00 | 0,00 |
| Прочие операционные доходы | 1176 | 1387 | 1479 | 210 | 93 | 0,14 | 0,16 | 0,14 | 0,02 | - 0,02 |
| Прочие операционные расходы | 2088 | 1890 | 1798 | - 198 | - 92 | 0,24 | 0,21 | 0,17 | - 0,03 | - 0,04 |
| Прочие внереализационные доходы | 817 | 1168 | 965 | 351 | - 203 | 0,09 | 0,13 | 0,09 | 0,04 | - 0,04 |
| Прочие внереализационные расходы | 1590 | 1679 | 1766 | 89 | 87 | 0,18 | 0,19 | 0,17 | 0,01 | - 0,02 |
| Прибыль до налогообложения | 72954 | 53490 | 46104 | - 19464 | - 7386 | 8,48 | 5,99 | 4,32 | - 2,49 | - 1,67 |
| Налог на прибыль | 17509 | 12838 | 9 221 | - 4671 | - 3617 | 2,04 | 1,44 | 0,86 | - 0,6 | - 0,58 |
| Чистая прибыль | 55445 | 40562 | 36883 | 14883 | - 3679 | 6,45 | 4,54 | 3,45 | - 1,91 | - 1,09 |
Исходя из расчетных данных, можно сделать следующие выводы:
· валовая прибыль предприятия снижается на протяжении 2006 – 2008 гг., ее удельный вес падает за счет роста себестоимости работ и услуг;
· за счет значительного роста себестоимости снижается удельный вес прибыли от продаж, и чистая прибыль предприятия;
· положительным моментом является снижение коммерческих и управленческих расходов в 2008 году;
· положительным моментом является тенденция к снижению операционных и внереализационных расходов на протяжении трех лет;
· отмечается рост по статьям проценты к получению и доходы от участия в других организациях;
Динамика показателей прибыли предприятия представлена на рисунке 8.
Рис. 8 Динамика показателей прибыли МУП «Электросеть» в 2006 – 2008 гг.
Как видно из построенной диаграммы, все показатели прибыли имеют устойчивую тенденцию к снижению, что, несомненно, является отрицательным моментом.
Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Проведем анализ рентабельности предприятия за 2006 – 2008 гг. Данные представлены в таблице 10.
Из произведенных расчетов видно, что наблюдается тенденция к снижению всех показателей рентабельности.
Снижение рентабельности продаж говорит о снижении прибыли на единицу реализованных услуг. Снижение экономической (общей) рентабельности свидетельствует об уменьшении прибыли с каждого рубля, вложенного в активы. Рентабельность внеоборотных активов говорит об эффективности их использования. Этот показатель также снижается.
Частным показателем рентабельности внеоборотных активов является фондорентабельность, постоянное снижение которой свидетельствует об уменьшении прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств.
Уровень рентабельности собственного капитала снизился, что говорит об уменьшении отдачи капитала предприятия.
Снижение рентабельности основной деятельности показывает, что прибыль с каждого затраченного рубля уменьшилась, и вызвано это опережающими темпами роста себестоимости над темпами роста прибыли от реализации.
Таблица 10.
Показатели рентабельности МУП «Электросеть»
| Показатель | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонения | |||
| 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | ||||||
| Абс. | Отн., % | Абс. | Отн., % | ||||
| Рентабельность продаж, % | 8,65 | 6,08 | 4,40 | - 2,57 | 70,29 | - 1,68 | 72,37 |
| Фондорентабельность, % | 21,27 | 12,90 | 9,99 | - 8,37 | 60,65 | - 2,91 | 77,44 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 14,73 | 8,88 | 7,36 | - 5,85 | 60,29 | - 1,52 | 82,88 |
| Рентабельность внеоборотных активов, % | 15,54 | 9,42 | 7,68 | - 6,12 | 60,62 | - 1,74 | 81,53 |
| Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек). % | 9,52 | 6,50 | 4,62 | - 3,02 | 68,28 | - 1,88 | 71,08 |
| Рентабельность постоянного (перманентного капитала), % | 19,38 | 11,68 | 9,20 | - 7,70 | 60,27 | - 2,48 | 78,77 |
| Общая рентабельность, % | 17,92 | 10,19 | 7,51 | - 7,73 | 56,86 | - 2,68 | 73,70 |
Проведенный анализ финансовых результатов, то есть прибыли и рентабельности показывает о снижении эффективности работы предприятия в 2007 – 2008 годах.