По сравнению с 2006 г. произошло увеличение удельного веса внеоборотных активов на 0,2%. Их сумма на конец отчетного периода составила 46606 млн. руб., удельный вес на конец отчетного периода увеличился с 70,5% до 70,7%. Внеоборотные активы на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. представлены в основном основными средствами, их сумма увеличилась на 5428 млн. руб., а удельный вес в общей структуре активов увеличился на 1,1%. Внеоборотные активы увеличились в основном за счет увеличения остаточной стоимости основных средств в результате проведенной переоценки по состоянию на 01.01.2008 г.
Сумма оборотных активов на 01.01.2008 г. составила 19338 млн. руб., на 01.01.2007 г. составила 17203 млн. руб., удельный вес на конец отчетного периода снизился на 0,2% (с 29,5% до 29,3%). В структуре оборотных активов на 01.01.2007 г. основной удельный вес занимали запасы и затраты (15,0%) и дебиторская задолженность (12,0%), а на 01.01.2008 г. запасы и затраты составили 15,4%, дебиторская задолженность 12,6% к общей сумме актива баланса.
Рост дебиторской задолженности связан с предоставлением отсрочек платежей при заключении договоров на поставку продукции с целью продвижения ее на рынках сбыта в условиях высокой конкуренции. В качестве отрицательного момента следует также отметить, что темп роста дебиторской задолженности за 2007 г. (18,3%) опережает темп роста выручки от реализации (16,2%). Крупнейшими дебиторами ООО «Юалстар» являются: ЧП «Ремус-Декор» – 894,3 млн. руб., ЗАО «Континент-XXI» – 924,5 млн. руб., ООО «Павлид» – 838,4 млн. руб.
Оборотные активы ООО «Юалстар» в 2007 г. увеличились за счет роста остатков сырья и материалов, дебиторской задолженности. Рост остатков сырья и материалов обусловлен в первую очередь созданием запасов глины на зимний период, в результате чего, поставки импортной глины в натуральном выражении за анализируемый период выросли в 2 раза, при том, что в 2006 г. подобная заготовка из-за отсутствия достаточных финансовых средств не производилась.
Анализ структуры источников формирования капитала ООО «Юалстар» приведен в таблице 3.
Анализ структуры пассивов ООО «Юалстар» свидетельствует о том, что в 2006 г. источником формирования финансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия (55,1%), за 2007 г. их удельный вес составил 62,6% и увеличился на 7,5%, а в абсолютном выражении – на 9105 млн. руб.
Таблица 3. Анализ структуры источников формирования капитала ООО «Юалстар»
| Наименование статей | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Отклонение (+/–) | |||
| сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | |
| 1. Капитал и резервы: | 32161 | 55,1 | 41266 | 62,6 | +9105 | +7,5 |
| 1.1.уставный фонд | 4 | 0,1 | 27020 | 41,0 | +27016 | +40,9 |
| 1.2.добавочный фонд | 31018 | 53,1 | 14246 | 21,6 | -16772 | -31,5 |
| 1.3.целевое финансирование | 1139 | 1,9 | - | - | -1139 | -1,9 |
| 2. Обязательства: | 26168 | 44,9 | 24678 | 37,4 | -1490 | -7,5 |
| 2.1.долгосрочные кредиты и займы | 13279 | 22,8 | 10666 | 16,2 | -2613 | -6,6 |
| 2.2.краткосрочные кредиты и займы | 6883 | 11,8 | 9679 | 14,6 | +2796 | +2,8 |
| 2.3.кредиторская задолженность | 6006 | 10,3 | 4333 | 6,6 | -1673 | -3,7 |
| Баланс | 58329 | 100,0 | 65944 | 100,0 | +7615 | - |
Капитал и резервы ООО «Юалстар» в 2006 г. представлены в основном добавочным фондом (53,1%), сумма которого уменьшилась на 16772 млн. руб., а удельный вес снизился на 31,5%. В структуре источников собственных средств предприятия произошли изменения, которые обусловлены акционированием предприятия. В частности уставный фонд ООО «Юалстар» увеличился на 26017 млн. руб.
Наряду с собственными средствами предприятие использует и заемные средства, которые включают в себя кредиторскую задолженность, а также кредиты и займы банков, состоящие из долгосрочных и краткосрочных кредитов. По состоянию на 01.01.2008 г. по сравнению с 01.01.2007 г. долгосрочные кредиты уменьшились на 2613 млн. руб., краткосрочные кредиты увеличились на 2796 млн. руб. Кредиторская задолженность на 01.01.2008 г. составила 4333 млн. руб., из них:
– расчеты с поставщиками и подрядчиками – 1393 млн. руб.;
– расчеты по оплате труда – 630 млн. руб.;
– расчеты по социальному страхованию и обеспечению – 197 млн. руб.;
– расчеты по налогам и сборам – 443 млн. руб.;
– расчеты с разными дебиторами и кредиторами – 1666 млн. руб.
Просроченная кредиторская задолженность на 01.01.2008 г. составила 203 млн. руб. или 4,7% в общей сумме кредиторской задолженности. По сравнению с 01.01.2007 г. кредиторская задолженность уменьшилась на 1673 млн. руб., прежде всего это связано с уменьшением расчетов с поставщиками и подрядчиками и с разными дебиторами и кредиторами. Просроченная кредиторская задолженность уменьшилась на 294 млн. руб. или в 2,4 раза.
Отношение кредиторской задолженности к выручке за 2006 г. составляло 12,6%, а за 2007 г. составило 8,0%. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. ускорилась с 49 дней до 34,4 дней. Следует отметить, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности значительно улучшилось – с 1,2 по состоянию на 01.01.2007 г. до 1,9 по состоянию на 01.01.2008 г.
Основными кредиторами ООО «Юалстар» являются:
– фирма «Astropark International S.A.» (Австрия) – 106,2 млн. руб.;
– ЗАО «Ирис-ПАК» (Россия) – 212,3 млн. руб.;
– ЧПУП «МекомПак» – 112,6 млн. руб.;
– ЖТ Пушкарев А.А. – 104,5 млн. руб.
Соотношение собственного капитала к заемному на 01.01.2007 г. составило 1,223 (32161 / 26198), а на 01.01.2008 г. составило 1,672 (41266 /
/ 24678). Таким образом, приведенные выше данные свидетельствуют о том, что ООО «Юалстар» в 2007 г. привлекало меньше заемных средств по сравнению с 2006 г., что свидетельствует о повышении мобильности имущества предприятия.
Для анализа ликвидности ООО «Юалстар» по методике Минфина (данные Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности) рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами (таблица 4).
Таблица 4. Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Юалстар»
| Наименование показателя | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Норматив | |||
| Коэффициент текущей ликвидностиК1 = стр. 290 / (стр. 590 – стр. 510 – стр. 550) | 1,334 | 1,38 | К1³1,2 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр. 490 + стр. 550 – стр. 190) / стр. 290 | -0,521 | -0,276 | К2³0,3 | |||
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активамиК3 = (стр. 590 – стр. 550) / стр. 600 | 0,449 | 0,374 | К3£0,85 | |||
Коэффициент текущей ликвидности:
На 01.01.2007 г.:
17203 / (26168 – 13279) = 1,334
На 01.01.2008 г.:
19338 / (24678 – 10666) = 1,38
На 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что ООО «Юалстар» обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На 01.01.2007 г.:
(32161 – 41126) / 17203 = -0,521
На 01.01.2008 г.:
(41266 – 46606) / 19338 = -0,276
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у ООО «Юалстар» не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:
На 01.01.2007 г.:
26168 / 58329 = 0,449
На 01.01.2008 г.:
24678 / 65944 = 0,374
Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, то есть ООО «Юалстар» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Таким образом, на 01.01.2008 г. можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и имеет удовлетворительную структуру баланса, платежеспособность приобрела устойчивый характер.
Финансовое состояние ООО «Юалстар» на 01.01.2008 г. можно охарактеризовать как устойчивое. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, однако у ООО «Юалстар» не достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Положительным моментом является и тот факт, что ООО «Юалстар» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Как свидетельствует динамика изменения на протяжении года коэффициентов платежеспособности, их значения улучшаются в сторону приближения к нормативным, что свидетельствует об улучшении финансового положения ООО «Юалстар».
Одним из источников экономического роста предприятия становится повышение эффективности использования основных фондов, которое на предприятии проявляется в увеличении объема выручки, прибыли, экономии затрат труда. Интенсивное использование основных фондов дает возможность получать доходы без дополнительных капитальных затрат.