Теория и практика функционирования финансов предприятий (стр. 4 из 8)

С.О.С.=IIIразделБ.б.+IVраздел Б.б.- IразделБ.б (1)

С.О.С.=75102+0-78386=-3284 (2)

Данный результат отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия ООО «ПТФ», то есть оно финансово не устойчиво.

Рассчитаем чистый оборотный капитал:

Ч.О.К.=IIраздел Б.б.- Vраздел Б.б (3)

Ч.О.К.=48694-51978=-3284 (4)

Этот показатель характеризует платежеспособность организации, в нашей ситуации он получился отрицательным. Делаем вывод, что данное предприятие неплатежеспособно.

2.3 Собственный капитал предприятия

Капитал - это стоимость, инвестированная в производство в целях извлечения прибыли. Собственный капитал есть часть стоимости активов предприятия, достающейся его собственникам после удовлетворения требований третьих лиц. Основными его элементами являются уставный, дополнительный и резервный капиталы, а также нераспределенная прибыль.

В нашей организации собственный капитал состоит только из уставного капитала

Уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, он характеризует долю собственников в активах предприятия. Формирует основной и оборотный капитал, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами. Увеличение или уменьшение уставного капитала допускается по решению собственников организации по итогам собрания за год с обязательным изменением учредительных документов.

Уставной капитал является основным источником собственных средств. За время жизненного цикла предприятия его уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе и за счет внутренних финансовых ресурсов фирмы

Добавочный капиталотносится к числу денежных фондов предприятия. Он создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода; безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Резервный капитал. Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера, если это предусмотрено учредительными документами. Величина этих отчислений отражается в уставе, но не может быть менее 5% чистой прибыли. Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия.

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток}- это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательных (налоги и аналогичные им) и добровольных платежей (создание различных фондов на предприятии), и нераспределенная к настоящему моменту.

Оставшийся нераспределенным остаток прибыли отражается в балансе как источник собственных средств и остается неизменным до следующего собрания акционеров.

Таблица 3 - Структура собственного капитала предприятия ООО «ПТФ».

Наименования статей	Абсолютные величины, тыс.руб.		Структура.%		Абсолютное отклонение, тыс.руб	Темп изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	17392	79272	135,6	105,5	61880	4.56
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-4571	-4170	-35.6	-5.5	401	0.91
ИТОГО по разделу Ш	12821	75102	100	100	62281

Рисунок 5 – Изменение структуры предприятия

Наблюдается увеличение собственного капитала предприятия на 62281 тыс. руб. в конце года. Это связано с увеличением доли уставного капитала и уменьшением величины непокрытых убытков прошлых лет. Наибольший удельный вес принадлежит Уставному капиталу, который к концу года увеличился в 4.5 раза.

2.4 Заемный капитал предприятия

Заемный капитал есть финансовые обязательства, подлежащие погашению в определённые сроки. Заёмный капитал включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия. Привлечение заемного капитала позволяет существенно расширить инвестиционные возможности предприятия. Формально заемный капитал представлен в пассиве баланса как совокупность долгосрочных обязательств предприятия перед третьими лицами, а его основными компонентами являются долгосрочные кредиты и займы.

В основном банки выдают краткосрочные кредиты. Эти кредиты используются для финансирования текущих операций и поддержания ликвидности и платежеспособности предприятия. Долгосрочные кредиты в основном используются для финансирования затрат по капитальному строительству, реконструкции и другим капитальным вложениям, а потому они должны окупиться за счет будущей прибыли, ожидаемой к получению в результате проводимых мероприятий «капитального» характера.

Долгосрочные заемные средства

Наиболее выгодными для предприятия являются долгосрочные займы и кредиты, к которым в российской практике относятся обязательства со сроком погашения свыше 1 года. Долгосрочные источники являются полноценным инвестиционным ресурсом, который может быть вложен в масштабные проекты, способные окупить затраты к моменту погашения задолженности. В этом смысле долгосрочные источники приравниваются к собственному капиталу. Сумма собственного и долгосрочного заемного капиталов называется постоянным или долгосрочным капиталом.

Краткосрочные заемные средства

Это кредиторская задолженность, подлежащая погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, задолженность поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги; задолженность по заработной плате, отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное и медицинское обеспечение; задолженность по налогам и другим платежам в бюджет; задолженность по кредитам банков.

Таблица 4 - Структура краткосрочных обязательств ООО «ПТФ»

Наименования статей	Абсолютные величины, тыс.руб.		Структура.%		Абсолютное отклонение, тыс.руб	Темп изменения
Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	30552	30385	41,7	58,46	-167	0,99
Кредиторская задолженность	42707	21593	58,3	41.54	-21114	0,5
в том числе: поставщики и подрядчики	22174	875	30	1,7	-21299	0,04
задолженность перед персоналом организации	11	0	0.02	0	-11	0
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3	0	0	-3	0
задолженность по налогам и сборам	549	571	0,75	1.1	22	1,04
прочие кредиторы	19971	20147	27,26	38.74	176	1
ИТОГО по разделу V	73259	51978	100	100	-21281

Рисунок 6 – Изменение структуры краткосрочных обязательств

По данным приведенной таблицы можно сделать вывод о том, что заемный капитал в конце года уменьшился по сравнению с началом годом на 21281тыс. руб.

Снижение заемного капитала происходит за счет уменьшения кредиторской задолженности. На начало года удельный вес кредиторской задолженности больше, чем займов и кредитов. А концу года происходит повышение удельного веса кредиторской задолженности до 58.46%.

2.5 Расчеты предприятия

При ведении хозяйственной деятельности каждое предприятие сталкивается с необходимостью производить денежные расчеты внутри предприятия и за его пределами. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и пр. Внешние расчеты связаны с поставщиками продукции, выполнения работ, услуг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, взносов во внебюджетные фонды и др.

В соответствии с п. 1 ст. 140 ГК РФ [5 с.140] платежи на территории России осуществляются путем наличных и безналичных расчетов. При наличных расчетах происходит передача денежных средств в виде монет и банкнот, а при безналичных - передается право на денежную сумму путем оформления соответствующих расчетных документов и проведения записи по счетам.

Расчеты осуществляются следующими видами платежей: платежными поручениями; аккредитивами; расчетными чеками; векселями.

Гражданский кодекс РФ устанавливает, что выбор наличной или безналичной формы расчетов напрямую связан с характером производимой операции, а также с правовым статусом участников. Расчеты юридических лицпо общему правилу осуществляются в безналичном порядке. Без каких-либо ограничений наличными денежными средствами могут рассчитываться только физические лица и только по операциям, не связанным с осуществлением ими предпринимательской деятельности.