3. Актив и пассив предприятия 3.1 Актив баланса Актив баланса представляет собой комплекс монетарных и немонетарных статей.Монетарные статьи - это денежные средства и их эквиваленты - дебиторская задолженность (иногда к монетарным статьям также относят ценные бумаги). Немонетарные статьи - это позиции актива, не относящиеся к монетарным.Идея построения актива бухгалтерского баланса, свойственная современному бухгалтерскому учету в России, основывается на принципе временной определенности фактов хозяйственной жизни, реализуемому в правиле капитализации расходов компании как элементов актива бухгалтерского баланса.Немонетарные статьи актива, отражающие направления вложения средств предприятия, фактически являются расходами, относящимися к будущим периодам, что формирует правило их оценки в исторических ценах (по себестоимости). Расходы предприятия - это инвестиции денежных средств. Отсюда, капитализация расходов - это трансформация монетарных статей актива в немонетарные или формирование немонетарных статей актива за счет будущего оттока монетарных статей, то есть за счет образования кредиторской задолженности. Так, например, компания приобретает товары. Покупка товаров может предполагать выплату денежных средств непосредственно в момент их приобретения, либо приобретение товаров в кредит. В первом случае в учете будет сделана запись по дебету счета 41 "Товары" и кредиту счета 51 "Расчетные счета". Во втором - будет составлена проводка по дебету счета 41 "Товары" и кредиту счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками". И в первом, и во втором случае записи будут отражать капитализацию расходов - трансформацию монетарных статей в немонетарные. Действительно, купив товары, организация понесла расходы на их приобретение. Однако в соответствии с принципом временной определенности фактов хозяйственной жизни, эти расходы уменьшат финансовый результат в тех отчетных периодах, когда организация благодаря этим расходам получит доходы (выручку от продажи товаров).Итак, повторим, актив представляет собой сочетание монетарных и немонетарных позиций. Возникает вопрос: насколько денежная оценка этих статей соответствует моменту времени, на который составляется баланс, то есть отчетной дате?В действительности сочетание в активе баланса монетарных и немонетарных статей делает актив совершенно неоднородной по критерию его оценки конструкцией. В связи с этим идея единой денежной оценки актива в современных условиях превращается в один из основных бухгалтерских мифов.Оценка немонетарных статей по историческим ценам (по себестоимости) обращена в прошлое . Мы оцениваем статьи, демонстрирующие основные средства, товары, материалы, в суммы денежных средств, в которые нам обошлось их приобретение в прошлом относительно даты составления баланса времени. Оценка монетарных статей отвечает настоящему, то есть , так как покупательная способность денег, находящихся в наличии у организации, всегда относится к текущему моменту времени. Более того, собственно оценка немонетарных статей также разнородна по временной составляющей, так как все они, как правило, формируются в разные моменты времени. Так, основные средства могли быть куплены три года назад, а товары - вчера.Здесь необходимо отметить, что трактовка немонетарных статей актива баланса как расходов будущих периодов является далеко не единственным вариантом интерпретации их экономического содержания. В соответствии с идеями Международных стандартов финансовой отчетности, немонетарные статьи актива, прежде всего, должны отвечать критерию способности принести доход в будущем.Таким образом, немонетарные элементы актива сочетают в себе как минимум две смысловых интерпретации - это их трактовка, с одной стороны, как расходов, понесенных в прошлом и относящихся к будущим периодам, а с другой стороны, как доходов будущих периодов. Из этого следует, что отражаемая в активе оценка немонетарных статей не имеет никакого отношения к настоящему времени - это либо - расходы, понесенные в прошлом, либо - доходы, которые будут получены в будущем, но никак не . А вместе с тем любое направление анализа финансового состояния предприятия имеет целью продемонстрировать положение вещей именно на текущий момент времени. Так, например, оценивая платежеспособность предприятия, мы рассматриваем сумму оценки оборотных активов фирмы как текущее обеспечение ее долгов - то, чем предприятие может расплачиваться по обязательствам именно сегодня.
3.2 Пассив баланса Пассив бухгалтерского баланса в соответствии с принципом имущественной обособленности в целом может быть охарактеризован как кредиторская задолженность компании перед своими контрагентами. Собственные источники средств - это потенциальная задолженность компании перед своими акционерами (собственниками). Кредиторская задолженность - это реальные долги фирмы своим контрагентам.Содержательная трактовка пассива бухгалтерского баланса как кредиторской задолженности зеркальна по отношению к трактовке актива. Долги предприятия перед контрагентами - это доходы, относящиеся к прошлым периодам и расходы, относящиеся к будущим периодам. Действительно, наличие кредиторской задолженности в реальности означает факт получения предприятием дохода в виде вливания средств в его операции, в его бизнес. Так, например, предприятие получает от поставщиков материалы. В учете составляется запись: дебет счета 10 "Материалы", кредит счета 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками". Эта запись показывает, что с момента получения товаров, до момента их оплаты предприятие-покупатель будет пользоваться "двойным" объемом средств. С одной стороны, приобретенные материалы могут быть пущены в оборот и приносить прибыль от продажи изготовленной из них продукции, с другой стороны, находятся в обороте и приносят прибыль те деньги, которые мы временно не выплачиваем поставщику.Однако кредиторская задолженность требует погашения - будущего оттока денежных средств. С этой точки зрения кредиторская задолженность, то есть пассив бухгалтерского баланса предприятия, - это расходы будущих периодов.Таким образом, актив (в части немонетарных статей) - это расходы, понесенные в прошлом, которые могут стать доходами в будущем, а пассив - это доходы, полученные в прошлом, которые могут стать расходами в будущем.
3.3 Соотношение элементов баланса Вышесказанное относительно информационного содержания актива и пассива опровергает считающееся классическим утверждение о том, что актив и пассив бухгалтерского баланса отражает одно и то же - то есть средства предприятия - в разных группировках - по видам (актив) и по источникам образования (пассив).В реальности элементы актива и пассива бухгалтерского баланса отражают формирующие финансовый результат доходы и расходы компании, относящиеся к различным отчетным периодам и представленные в совершенно различной по принципам ее формирования денежной оценке. Таким образом, бухгалтерский баланс, призванный продемонстрировать финансовое положение организации на конкретную (отчетную) дату является комплексом характеристик финансового положения компании, относящихся к различным отчетным периодам и находящимся таким образом на различных участках временной шкалы от до . При этом в составляемом на конкретный момент времени балансе отношение к настоящему () имеют только денежные средства. Все остальные элементы баланса сочетают в себе характеристики и моментов времени.Сказанное также показывает, что актив и пассив баланса - это совершенно самостоятельные по отношению друг к другу информационные срезы деятельности компании.
4. Кредиторская и дебиторская задолженностиДебиторская задолженность - один из элементов (как правило, количественно значительный) оборотных активов предприятия, кредитование покупателей (заказчиков) с момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет в банке платежа за неё. Кредиторская задолженность - один из заёмных источников покрытия оборотных активов (так же, как правило, значительный по сумме), процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией- должником и её кредиторами. Исходя из этого, можно рассматривать несколько практических аспектов: 1. Чем быстрее оборачивается кредиторская задолженность, то естьчем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот.Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками. 2.Из выше изложенного следуют два вывода: · при быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов. С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление - кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия.Разумеется, здесь речь может идти лишь о нормальной дебиторской или кредиторской задолженности, а не о просроченной или безнадежной, но еще не списанной; под нормальной подразумевается задолженность, образующаяся в соответствии с договорными или законодательно установленными сроками расчётов предприятия с дебиторами и кредиторами: · одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная - кредиторской может привести к снижению показателей платежеспособности предприятия. Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами, нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни коэффициентов платежеспособности. 3. Почему из всех элементов оборотных активов и источников финансирования выбраны для сопоставления лишь дебиторская и кредиторская задолженность? Особая важность такого сопоставления состоит в следующем: если дебиторы расплачиваются с предприятием своевременно и в полном объеме, предприятие имеет возможность столь же своевременно расплачиваться по своим долгам кредиторам. Известно, что дебиторская задолженность - это главным образом долги покупателей, то есть те долги, на базе которых формируется выручка от продаж. Кредиторская задолженность - это в основном долги поставщикам, работникам предприятия, бюджету и по единому социальному налогу, то есть те долги, на базе которых в значительной степени формируются затраты на продаваемую продукцию. Как правило, при условии рентабельности продаж нормальная дебиторская задолженность за какой-то период выше нормальной кредиторской задолженности. Но это утверждение верно только в случае, когда оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности равны. При соблюдении всех этих условий проблемы просроченной задолженности просто бы не было. Она возникает либо из-за нарушения сроков платежей дебиторами, либо из-за невыгодного для предприятия соотношения установленных сроков платежей дебиторов и сроков расчетов с кредиторами, либо из-за убыточности продаж и т. д.Тогда появляются просроченные долги предприятия, управлять которыми необходимо уже не финансовыми, а юридическими методами.Таким образом, нормальное состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности. 4. На практике описанных выше идеальных условий, как правило, не бывает. Предприятию приходится решать проблемы, возникающие из-за отсутствия идеальных условий расчётов с дебиторами и кредиторами. Вот некоторые из них:· сроки расчетов с дебиторами и кредиторами. Если дебиторы платят предприятию реже, чем предприятие должно платить кредиторам, может наступить недостаток денежных средств в обороте, могут потребоваться дополнительные источники финансирования большой кредиторской задолженности;· суммы платежей дебиторов и суммы, которые надо заплатить кредиторам на каждую дату, соответствующую срокам платежей. Если кредиторам по состоянию на определенную дату надо заплатить больше, чем мы имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные источники финансирования для погашения кредиторской задолженности или она превратиться в просроченную; На практике возникает необходимость регулярной (иногда повседневной) количественной оценки таких ситуаций, то есть недостатка средств для расчетов с кредиторами, для принятия соответствующих мер, чтобы не превращать кредиторскую задолженность в просроченную. Возможна, однако, и противоположная ситуация: платежи дебиторов позволяют полностью и своевременно рассчитаться с кредиторами, и после этих расчетов остается сумма уплаченной дебиторской задолженности, которую можно направить на другие цели. Это так называемые временно свободные средства в обороте. Если они есть, надо оценить, в течение, какого времени они свободны. При формировании отчётных данных согласно п. 10 указаний о порядке составления и предоставления бухгалтерской отчетности (утверждены приказом Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н) организации должны руководствоваться следующими нормативными документами:· Федеральным законом от 21.11.96 « 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;· Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.99г. № 43н, и иными положениями по бухгалтерскому учету;· Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина РФ от 22.07.03г. № 67н;· Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкций по его применению, утвержденными приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. № 94н (ред. от 07.05.03г.). При отражении задолженности в бухгалтерской отчётности организации должны следовать общим принципам формирования оценки дебиторской и кредиторской задолженности. Формирование показателей, отражаемых в статьях расчётов в бухгалтерской отчётности, производятся исходя из оценки:· остатков по счетам, относящимся к разделу VI плана счетов «Расчёты», на отчетную дату - при формировании бухгалтерского баланса и раздела «Дебиторская и кредиторская задолженность» приложения к бухгалтерскому балансу (ф. № 5);· оборотов в течение отчётного периода по счетам, включенным в раздел VI плана счетов «Расчёты», - при формировании отчёта о прибылях и убытках (ф. №2), Дебиторская задолженность организации в бухгалтерской отчетности представляется по двум статьям: · дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность);· дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты (краткосрочная дебиторская задолженность).В рекомендуемой Минфином Российской Федерации форме бухгалтерского баланса содержится единственная расшифровка дебиторской задолженности - по расчётам с покупателями и заказчиками. Однако, если организация считает, что те или иные расшифровки по расчётам являются существенными и могут оказать влияние на экономические решения заинтересованных пользователей, эти показатели следует включить в формы отчётности. Кредиторская задолженность организации в бухгалтерском балансе отражается в двух разделах: - IV «Долгосрочные обязательства»; - V «Краткосрочные обязательства». Деление кредиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную производится в том же порядке, что и деление дебиторской задолженности. В указанных разделах пассива баланса должны найти отражение остатки всех пассивных и активно-пассивных счетов, которые по состоянию на отчётную дату имеют кредитовое сальдо (кроме счета 63 «Резервы по сомнительным долгам»). В соответствии с приказом Минфина Российской Федерации от 22.07.03г. № 67н в бухгалтерском балансе краткосрочные обязательства отражаются в пятом разделе пассива баланса.Обязательства организации относятся к краткосрочной зависимости от срока их погашения. В составе краткосрочных обязательств отражаются суммы кредиторской задолженности организации по полученным кредитам и займам, поставщикам и подрядчикам, персоналу, бюджету и внебюджетным фондам, учредителям (участникам) и прочим кредиторам. Краткосрочные обязательства характеризуют способность организации отвечать по своим долгам. Если организация не в состоянии в полном объеме удовлетворить требования своих кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, то она может быть признана несостоятельной (банкротом). Проведение объективного анализа краткосрочных обязательств по данным годовой бухгалтерской отчётности возможно при соблюдении следующих условий:· при составлении бухгалтерской отчётности следует чётко руководствоваться положениями по бухгалтерскому учёту и другими нормативными документами;· информация о краткосрочных обязательствах в бухгалтерской отчётности должна быть раскрыта полностью;· должны быть учтены все факторы, которые могли повлиять на изменение задолженности. В соответствии с образцами форм бухгалтерской отчётности, дополнительные данные о наличии на начало и конец отчётного года отдельных видов кредиторской задолженности раскрываются в разделе «Дебиторская и кредиторская задолженность», ф. № 5 «приложение к бухгалтерскому балансу». Анализ краткосрочных обязательств по данным годового бухгалтерского баланса целесообразно начать с их качественной характеристики. Качественный анализ заключается в обзоре сумм, отраженных в разделе \/ «краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса. Он позволяет установить наличие краткосрочных обязательств у организации на начало и конец года, их стоимостную оценку и выявить тенденции изменения задолженности перед кредиторами в течение отчётного года.Качественное изменение обязательств организации по кредитам и займам приводится в ф. № 4 «Отчёт о движении денежных средств». При сопоставлении сумм в бухгалтерском балансе и ф. № 4 можно увидеть, какую сумму заёмных средств для осуществления своей деятельности пришлось привлечь организации, а какую часть своих обязательств организация смогла реально погасить за счёт собственных денежных средств.В соответствии с п. 33 ПБУ 15/01 «Учёт займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» в бухгалтерской отчётности должна отражаться дополнительная информация о величине задолженности по кредитам и займам. Она позволит оценить наличие и изменение величины задолженности по основным видам займов и кредитов, в том числе просроченной, а также затраты по займам и кредитам. Эта информация может быть раскрыта в форме таблиц, расшифровок в пояснительной записке.При составлении отчётности следует обратить внимание на раскрытие информации о просроченной кредиторской задолженности по видам. Необходимость раскрытия такой информации обусловлена тем, что в бухгалтерском балансе суммы кредиторской задолженности приводятся обобщенно в разрезе кредиторов, не раскрывая изменений в составе долгов. Представляется целесообразным в ф. № 5 или в пояснительной записке привести аналитическую таблицу, в которой будет дана расшифровка сумм возникшей и погашенной задолженности по видам, в том числе просроченной.Для полноты оценки показателей качественный анализ может быть дополнен анализом структуры краткосрочных обязательств по данным бухгалтерской отчётности.Структурный анализ позволяет оценить удельный вес каждого вида краткосрочных обязательств в общем, итоге раздела и валюты баланса. Он может быть дополнен анализом структуры срочной и просроченной задолженности по видам. Результативность такого анализа увеличивается при построении рядов задолженности, по которым можно отслеживать структурные изменения в составе обязательств. Относительную оценку краткосрочных обязательств можно разделить на следующие этапы: · сопоставление краткосрочных обязательств с денежными средствами и дебиторской задолженностью; · сопоставление привлеченных и собственных средств; · сопоставление краткосрочных обязательств и выручки от продажи товаров (работ, услуг). Сопоставление краткосрочных обязательств с денежными средствами и дебиторской задолженностью. Сущность данного этапа заключается в определении остатков по счетам учёта денежных средств и дебиторской задолженности в бухгалтерском балансе, которые сравниваются с суммой краткосрочных обязательств. Результаты анализа показывают, насколько текущая задолженность организации покрывается наиболее ликвидными активами. Сопоставление привлечённых и собственных средств. По данным бухгалтерского баланса устанавливаются абсолютные значения показателей, отражающие изменения капитала, резервов и долгосрочных обязательств организации за отчётный период. Долгосрочные и краткосрочные обязательства относятся к привлечённым средствам. Сопоставив данные суммы можно оценить зависимость организации от внешних источников привлечения активов. Кроме того, встречный анализ разделов пассива баланса позволяет оценить изменения в структуре источников имущества организации. Удельный вес краткосрочных обязательств в общем итоге валюты баланса свидетельствует о доле имущества, приобретенного за счёт краткосрочных заёмных средств. Сопоставление краткосрочных обязательств и выручки от продажи товаров (работ, услуг). При сопоставлении данных показателей по данным бухгалтерской отчётности можно оценить оборачиваемость кредиторской задолженности организации. В состав кредиторской задолженности для расчёта целесообразно включить суммы краткосрочных обязательств по кредитам и займам в кредиторскую задолженность.Используя выручку от продаж, можно продолжить характеристику краткосрочных обязательств и рассчитать сроки возможного погашения задолженности перед кредиторами. Сумма выручки, полученной за год, должна быть разделена на количество дней в отчетном периоде. Расчеты позволяют определить, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднедневной выручки, полученной в отчетном году, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. Для расчета целесообразнее брать показатель оплаченной выручки от продажи товаров, работ и услуг, характеризующий текущую деятельность организации.
5. Ликвидность предприятия