Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил и производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должно быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения прибыли.
Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов, либо непосредственным ее распределением по отдельным направлениям.
В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.
Процесс оздоровления экономики, дальнейшее развитие предпринимательской деятельности в производственной сфере во многом будут предопределять максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, роста инвестиций в реальный сектор экономики и создания эффективной налоговой системы.
Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.
Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.
Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как:
· процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;
· процентное соотношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализованной продукции;
· процентное соотношение балансовой прибыли к выручке от реализованной продукции;
· отношение чистой прибыли к выручке от реализованной продукции.
Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и степени доходности реализуемой продукции.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.
Рентабельность внеоборотных активов определяется как процентное соотношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов. Рентабельность оборотных активов определяется как процентное соотношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов.
Рентабельность инвестиций определяется как процентное соотношение валовой прибыли к стоимости имущества предприятия. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное соотношение чистой прибыли к величине собственного капитала.
Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.
Заключение
Рыночные принципы управления экономикой и осуществления предпринимательской деятельности внесли существенные коррективы на трактовку необходимости финансов, которая ранее определялась тремя факторами: существованием государства, наличием товарно-денежных отношений и действием экономических законов.
Финансы обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, расширения производственного процесса, инвестиции в экономику и социальный сектор, регулируют отраслевую и территориальную структуру экономики, стимулируют развитие производства и т.д.
Финансы коммерческих организаций являются важной сферой финансовых отношений. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы актуализировали вопросы управления финансами коммерческих организаций. Поэтому приобретают важность рассмотрение таких вопросов как сущность, функции и принципы, факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций, прибыль и рентабельность.
Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб – не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организации финансового менеджмента, т.е. разработки рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли.
Валовой внутренний продукт
В октябре Росстат опубликовал первую оценку ВВП по структуре использования. Продолжается некоторое перераспределение источников роста, отмеченное во второй половине 2007 г. Экспорт вырос на 5,4 %, продолжая тенденцию 2007 г. Напомним, что в 4 кв. 2007 г. и 1 кв. 2008 г. наблюдался рост экспорта на 11,3% и 14,4% соответственно, что было обусловлено временными факторами2. В то же время отмечается восстановление темпов роста поставок на внутренний рынок до уровня конца 2007 г. – в 3 кв. и 4 кв. они составляли 8,8% и 8,4% соответственно. Вклад экспорта в совокупный рост вновь уступает вкладу поставок на внутренний рынок - 1,7 п.п. по сравнению с 5,8 п.п. Такая ситуация сохраняется с 2005 г., если не принимать во внимание временный всплеск экспорта 1 кв. 2008 г.
Использование ВВП во 2 кв. 2008 г.
Темп роста, в % ко 2 кв. 2007 г. | Вклад в совокупный рост, п.п. | Справочно: темп роста, в 1 кв. 2008 г., в % к 1 кв. 2007 г. | Справочно: вклад в совокупный рост в 1 кв. 2008 г., п.п. | |
Всего - в счете по использованию | 7,5 | 7,5 | 8,5 | 8,5 |
Экспорт | 5,4 | 1,7 | 14,4 | 4,5 |
Поставки на внутренний рынок | 8,7 | 5,8 | 5,1 | 4,0 |
Внутренний спрос | 11,6 | 10,4 | 10,6 | 9,5 |
Конечное потребление | 9,4 | 6,3 | 10,6 | 7,6 |
домашних хозяйств | 12,2 | 5,9 | 14,1 | 7,1 |
гос.учреждений | 2,3 | 0,4 | 2,3 | 0,5 |
НКО | -0,3 | 0,0 | 0,4 | 0,0 |
Валовое накопление | 17,8 | 4,1 | 10,4 | 1,9 |
в т.ч. основного капитала | 12,9 | 2,5 | 19,4 | 2,8 |
Импорт | 22,6 | 5,0 | 27,3 | 5,7 |
Примечание. Темпы роста приведены в ценах предыдущего года.
Рост внутреннего спроса третий год происходит главным образом за счет существенного увеличения инвестиционного спроса. Рост валового накопления основного капитала продолжает замедляться, но сохраняет высокие темпы и составляет 12,9% во 2 кв. 2008 г., это ниже показателя 2007 г. (20,8%) и 1 кв. 2008 г. (19,4%). Принимая во внимание ситуацию на финансовых рынках и связанные с ней ограничения по доступу к кредитным ресурсам можно ожидать и сохранения тренда. При этом начинает замедляться динамика потребления домашних хозяйств – до 12,2% во 2 кв. 2008 г. по сравнению с 14,1% в 1 кв. 2008 г. и 13,1% в 2007 г. Рост реальной заработной платы населения, являющейся основным источником роста конечного потребления, также замедлился и составил 12,5% по сравнению с 13,4% в 1 кв. 2008 г. и 17,2% в 2007 г.
Особо необходимо отметить некоторое замедление роста импорта (22,6% по сравнению с 27,3% в 1 кв. 2008 г. и 30,4% в 2007 г.). Частично его можно объяснить замедлением динамики инвестиционного спроса на оборудование: если в 1 кв. рост импорта машин, оборудования и транспортных средств составлял 61% (к соответствующему периоду предыдущего года), что за 1 полугодие – 58% (к соответствующему периоду предыдущего года). Эта категория составляет более половины импорта товаров и вносит существенный вклад в его динамику.
В структуре первичного распределения доходов сохраняется смещение доходов в пользу оплаты труда, достигнутое в 2007 г. - их доля составила 46,21% во 2 кв. 2008 г. Доля чистых налогов на производство и импорт составила 21,0%, а валовой прибыли и смешанных доходов 32,8%. Поскольку чистые налоги на производство и импорт в значительной мере зависят от цен на нефть (во 2 кв. 2008 цена на нефть выросла на 26% по сравнению с 1 кв. 2008 г.) и особенностей расчета экспортной пошлины, имеет смысл рассмотреть долю оплаты труда в оплате труда и прибыли и смешанных доходах. Во 2 кв. 2008 г. она составила 58,5%, оставшись примерно на уровне 2 кв. 2007 г. (58,6%).
Краткосрочные показатели
По оперативным данным в августе 2008 г. физический объем ВВП вырос по сравнению с предыдущим месяцем на 0,6% (здесь и далее сезонность устранена). Рост ВВП за последний год был достаточно стабилен и в среднем составил 0,6% в месяц. Такой же рост наблюдается в среднем за последние три месяца.
Темп роста выпуска базовых отраслей экономики несколько отстает от темпа роста ВВП и составил в августе 0,5%, а в среднем за июнь-август 0,4% в месяц.
В промышленном производстве после всплеска в июле в августе рост замедлился и составил 0,1%, а в среднем за последние три месяца - 0,2%. В сельском хозяйстве в последние полгода отмечается рост – в августе его темп замедлился до 0,1%, но в среднем за июнь-август составил 0,8%. В стабильно растущей розничной торговле оборот вырос на 1,0%, а в среднем за три месяца на 1,1%, что несколько ниже среднегодового показателя 2007 г. Грузооборот транспорта в августе упал на 0,9%. В среднем за три последних месяца в объеме перевозок грузов падение составляло 0,5% в месяц. Темп роста в строительстве восстановил положительную динамику в июле-августе до 0,4% в месяц после падения в течение первых пяти месяцев (что было обусловлено коррекцией после резкого повышения объема работ в декабре 2007 (12,8%)).