Наглядно структуру затрат на осуществление предлагаемых мероприятий представим на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Структура затрат на осуществление предлагаемых мероприятий

В результате реализации предложенных мероприятий ожидается увеличение рентабельности активов на 1,5%.

В 2007 году коэффициент прибыльности активов (рентабельность активов) составляла 1,1%. Таким образом, после реализации предложенных мероприятий коэффициент прибыльности активов составит:

1,1+1,5=2,6%.

При условии сохранения величины активов на уровне начала 2008 года и с учетом коэффициента прибыльности активов, чистая прибыль Банка НФК составит:

16992183∙0,026=441797 тыс. руб.

Увеличение чистой прибыли по сравнению с 2007 годом составит:

441797-168555=273242 тыс. руб.

Общий эффект (рост чистой прибыли за минусом затрат на осуществление предлагаемых мероприятий) составит:

273242-16524=256718тыс. руб.

Эффективность предлагаемых мероприятий рассчитаем как отношение эффекта к затратам, выраженное в процентах:

256718/16524∙100%=1554%.

Таким образом, эффективность предлагаемых мероприятий на очень высоком уровне, поэтому их можно принять к реализации.

Заключение.

Подведем основные итоги работы.

Все большее число компаний на российском рынке при использовании финансовых схем в своем бизнесе обращается к использованию факторинга.

Согласно проведенному анализу российского рынка факторинга, его рост ежегодно удваивается и есть основания полагать, что эта положительная тенденция сохранится и в будущем.

За последние три года число клиентов российских факторов увеличилось почти в три раза, что говорит об увеличении востребованности факторинга в России.

Начавшийся рост факторинговых компаний и их оборотов фактически продолжается до сих пор. Причиной этого является предельная клиентоориентированность самой услуги, ее востребованность при осуществлении современных высококонкурентных торговых операций, ее идеология, ориентированная прежде всего на интересы растущих торговых компаний.

Исследование факторинговых операций российских банков в данной дипломной работе основывалось на примере Банка «Национальная факторинговая компания» – лидера отечественного рынка факторинга, чей оборот в 2008 году составил 2,48 млрд. долл. США.

Сегодня команда менеджеров НФК считается по праву родоначальником факторинга в России и является самой профессиональной на рынке.

Финансово-экономический анализ деятельности Банка НФК за 2007-2008 годы дал следующие результаты.

Среди положительных тенденций, выявленных в процессе анализа можно отметить следующие:

· в исследуемом периоде наблюдается роста активов Банка НФК: в 2007 году активы выросли на 28,7%, а в 2008 году – на 25,4%;

· ссудная задолженность Банка НФК растет более быстрыми темпами, чем общая стоимость активов: в 2007 году – на 32,3%, а в 2008 году – на 39,8%, что также объясняется ростом объема факторинговых операций;

· валовой доход Банк НФК увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 75 млн. руб. (на 9,3%);

· показатели мгновенной и текущей ликвидности отвечают нормативным значениям.

Среди отрицательных тенденций, выявленных в процессе анализа можно отметить следующие:

· чистая прибыль Банка снизилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом: 305 млн. руб. до 169 млн. руб. (на 44,7%). Основным фактором, определяющим снижение прибыли, является значительное увеличение как процентных, так и прочих расходов Банка НФК;

· в исследуемом периоде наблюдается снижение показателей рентабельности Банка НФК: коэффициент доходности снизился на 7,8%, коэффициент прибыльности активов снизился на 1,4%, маржа прибыли снизилась на 18,6%, коэффициент использования активов снизился на 0,9%, а мультипликатор банковского капитала вырос в исследуемом периоде на 1,2%.

· в исследуемом периоде показатели ликвидности активов Банка НФК снизились: показатель соотношения высоколиквидных активов – на 4,3%; а показатель мгновенной ликвидности – на 25,8%, показатель текущей ликвидности – на 12,5%;

· в исследуемом периоде индекс надежности Банка НФК имел тенденцию к снижению, это означает, что управление финансовыми рисками Банка НФК недостаточно эффективно.

Стратегические цели Банка НФК на ближайшие 5 лет включают в себя следующие:

· выйти на первое место по объемам продаж среди факторинговых компаний Восточной Европы (4,5-5 млрд. долларов США в год) и тем самым войти в число тридцати крупнейших факторинговых компаний мира;

· завоевать репутацию самой инновационной и технологически передовой факторинговой компании мира (в т.ч. за счет расширения продуктового ряда);

· построить эффективную сеть факторинговых компаний в СНГ и Восточной Европе.

Для достижения указанных целей Банку НФК необходимо улучшить свое финансовое положение. Для этого следует предпринять меры, по повышению ликвидности и улучшить управление финансовыми рисками, главным из которых является кредитный риск. Снижение кредитного риска позволит Банку НФК путем более тщательного отбора заемщиков позволит банку увеличить доходность, а повышение ликвидности улучшит финансовое положение банка.

Для того чтобы снизить риски нарушения нормативов и не упустить выгоду, Банку НФК рекомендуется поддержка в виде мощной аналитической автоматизированной системы.

Совершенствование управления кредитными рисками Банка НФК можно решить в рамках программного продукта EGAR CreditRisk – системы управления кредитными рисками, которая предназначена для расчета и анализа кредитного риска банковского портфеля, формулирования четко мотивированных критериев позиционирования кредитных продуктов относительно возможных рисков и доходности.

Общие затраты на осуществление предлагаемых мероприятий составят 16524 тыс. руб.

В результате реализации предложенных мероприятий ожидается увеличение рентабельности активов на 1,5%. Увеличение чистой прибыли в данном случае составит 273242 тыс. руб.

Общий эффект (рост чистой прибыли за минусом затрат на осуществление предлагаемых мероприятий) составит 256718 тыс. руб.

Эффективность предлагаемых мероприятий – 1554%.

В заключение надо отметить, что ввиду относительной новизны факторинга и ее развития в основном в Европе и США развитие факторинговых операций в России является перспективным направлением.

Внедрение факторинга будет эффективно лишь на основе активного использования всего положительного, накопленного мировой практикой внедрения факторинга с учетом в максимальной степени особенностей сегодняшних российских реалий. Основные потенциалы факторинг ныне имеет у нас в сфере внешней торговли, особенно в экспортных операциях. Во внутреннем факторинге наибольшие перспективы в качестве его объектов имеют вновь создающиеся предприятия, фирмы малого и среднего бизнеса. Уже накопленный отечественный опыт и прогнозирование возможностей дальнейшего применения факторинга убеждают, что он способен внести немалый реальный вклад в организацию подъема экономики, в решение ряда ее насущных проблем и, прежде всего, проблемы неплатежей.

Список литературы

Законы и нормативно-правовые акты

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 29.011996 № 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 02.02.2006).

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998
№ 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. 02.02.2006).

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (в ред. от 02.11.2007 г.).

4. Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям (факторингу), (заключена в Оттаве 28.05.1988 г.)

5. Положение Банка России от 09.07.03г. № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

6. Положение Банка России от 28 августа 1997 г. № 509 «Об организации внутреннего контроля в банках» (в ред. Указаний ЦБ РФ от 30.11.98 № 427-У, от 01.02.99 № 493-У).

7. Инструкция Банка России от 01 января 1997г. № 17-и «О составлении финансовой отчетности».

8. Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. N 1»О порядке регулирования деятельности банков» (с изменениями и дополнениями).

Учебные пособия

9. Бекларян Л.А., Трейвиш М.И. Модель функционирования факторинговых операций. Экономика и математические методы, 2005.

10. Бекларян Л.А., Трейвиш М.И. Факторинговые операции. Методы анализа надежности и эффективности, М.:ЦЭМИ РАН, 2005.

11. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: Теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 375 с.

12. Тони Райс, Брайн Койли. Финансовые инвестиции и риск – М.: ИНФРА-М, 2005. – 224 с.

13. Орехов С.А. Факторинг. Управление корпоративными финансами.- М.: Компания Спутник+, 2005. – 139 с.

Статьи из журналов и газет

14. Банковская система России // Деньги и кредит. – 2007. – № 2. – С. 72.

15. Как превратить долги в оборотные средства // Финансы, № 5 (46), 9-15 февраля 2006.

16. Порох А. Банковские технологии в области управления рисками // Банковское дело, март, 2005.

17. Романов В. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. – 2005. – № 12. – С. 41-43.

18. Презентационные материалы Бизнес-Направления Факторингового Обслуживания АБ «ИБГ Никойл».

19. Сайт в Интернете: www.factoring.ru

20. Сайт в Интернете: www.raexpert.ru

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерские балансы ЗАО Банк «Национальная факторинговая компания» в 2007-2008 годах, тыс. руб.

№ п/п	Наименование статей	На 01.01.07	На 01.01.08	На 01.01.09
1	2	3	4	5
I.	АКТИВЫ
1.	Денежные средства	0	0	0
2.	Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	615926	482407	531073
2.1.	Обязательные резервы	170557	230650	424081
3.	Средства в кредитных организациях	199786	202935	141990
4.	Чистые вложения в торговые ценные бумаги	20480	20500	20428
5.	Чистая ссудная задолженность	4595023	6079065	8497937
6.	Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	0	0	0
7.	Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	17	35	35
8.	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	4851	10837	11182
9.	Требования по получению процентов	18546	18850	34401
10.	Прочие активы	5077888	6739886	7755137
11.	Всего активов	10532517	13554515	16992183
II.	ПАССИВЫ
12.	Кредиты ЦБ РФ	0	0	0
13.	Средства кредитных организаций	3609145	3648903	6334469
14.	Средства клиентов (некредитных организаций)	108483	107767	129010
14.1.	Вклады физических лиц	0	0	0
15.	Выпущенные долговые обязательства	0	1000000	733262
16.	Обязательства по уплате процентов	16089	23527	38547
17.	Прочие обязательства	5061171	6740128	7741509
18.	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон	1073	8381	17172
19.	Всего обязательств	8795961	11528706	14993969
III.	ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
20.	Средства акционеров (участников)	1456000	1456000	1456000
20.1.	Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	1456000	1456000	1456000
20.2.	Зарегистрированные привилегированные акции	0	0	0
20.3.	Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0	0	0
21.	Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0
22.	Эмиссионный доход	0	0	0
23.	Переоценка основных средств	0	0	0
24.	Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)	1653	17064	18375
25.	Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряже-нии кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)	20055	282209	434173
26.	Прибыль (убыток) за отчетный период	262154	304664	126416
27.	Всего источников собственных средств	1736556	2025809	1998214
28.	Всего пассивов	10532517	13554515	16992183
IV.	ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
29	Безотзывные обязательства кредитной организации	0	1260711	250550
30	Гарантии, выданные кредитной организацией	107739	1163490	1862595

Приложение 2

Факторинг и факторинговые операции банков на примере Банка Национальная Факторинговая Компания (стр. 13 из 14)

Заключение.

Список литературы

Приложения