Смекни!
smekni.com

Формирование финансовых ресурсов в банковской системе Российской Федерации (стр. 6 из 8)

Номинальная стоимость облигаций может быть выражена в валюте РФ или иностранной валюте при соблюдении норм действующего валютного законодательства.

Процедура эмиссии банковских облигаций значительно сложнее, чем процедура выпуска сертификатов и векселей. Банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Для этого он должен принять решение об их выпуске, зарегистрировать выпуск облигаций в Банке России, изготовить сертификаты облигаций, если они выпускаются в документарной форме. Банк должен подготовить проспект эмиссии облигаций, зарегистрировать его в Банке России и раскрыть информацию, содержащуюся в проспекте эмиссии, в средствах массовой информации.

Выполнив все эти требования, банк получает право приступить размещению облигаций. Банковские облигации могут размещаться путем их продажи за валюту РФ на основе заключения с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций, а также путем замены на ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги. При продаже облигаций за валюту РФ средства, поступившие в их оплату безналичным путем, на специальный накопительный счет не переводятся, а сразу поступают в распоряжение банка. Размещение облигаций должно быть закончено по истечении одного года с момента начала эмиссии. По окончании размещения банк составляет отчет об итогах выпуска облигаций и регистрирует его в Банке России. Информация, содержащаяся в отчете, должна быть раскрыта в СМИ.

В Российской Федерации выпуск облигаций акционерными коммерческими банками не получил широкого распространения [4].

ГЛАВА 4.ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ И МЕРЫ ПО ИХ ПРЕОДОЛЕНИЮ.

Решение комплекса задач, способствующее успешному выполне­нию банками функции финансового источника обеспечения преобразований, должно опираться не только на четкое представление о стратегическом направлении развития экономики, но и на объектив­ную оценку текущего состояния российской банковской системы.

Значительное ухудшение условий фондирования российских банков за рубежом вследствие кризиса на мировом финансовом рынке в сочетании с существенным замедлением в январе - сентябре 2008 г. тем­па прироста денежной массы привело к обострению проблемы ликвидности в банковском секторе, ухуд­шению ситуации на межбанковском кредитном рынке, снижению платежеспособности ряда банков. Ока­занная денежными властями финансовая поддержка банковскому сектору способствовала предотвраще­нию масштабного кризиса в российской банковской и финансовой системах. Вместе с тем негативное воз­действие кризисных явлений в финансовой сфере на российскую банковскую систему в текущем году по­степенно усиливалось, что обусловило замедление ее развития по ряду показателей.

Обострение в сложившихся условиях ранее не решенных проблем российской банковской систе­мы повысило вероятность реализации системных банковских рисков. К числу основных проблем рос­сийской банковской системы, отмечаемых аналитиками, в первую очередь можно отнести [8]:

• высокую зависимость фондирования кредитных организаций от конъюнктуры внешнего фи­нансового рынка;

• дефицит «длинных» рублевых ресурсов;

• ограниченные возможности региональных банков получать достаточное рефинансирование;

• высокую концентрацию активов в небольшой по численности группе банков (как в Российской Федерации в целом, так и в отдельных федеральных округах);

• опережающий темп роста активов по сравнению с темпом увеличения собственных средств (капитала) кредитных организаций;

• замедление темпа роста зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных ор­ганизаций;

• снижение темпов прироста привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) на­селения и средств организаций;

• сохранение тенденции к наращиванию присутствия на рынке банковских услуг банков с ино­странным участием в уставном капитале;

• заметное сжатие рынка межбанковских кредитов;

• увеличение доли убыточных кредитных организаций;

• несбалансированность структуры активов и низкое качество пассивов;

•отсутствие должного доверия между кредитными организациями, а также доверия к ним со стороны клиентов.

Анализируя количественные аспекты ситуации в банковской системе, следует отметить заметное влияние на ее развитие замедления в январе — сентябре 2008 г. темпа прироста денежной массы.

Сохранение высоких темпов инфляции в российской экономике обусловило энергичное проведение Банком России мер денежно-кредитного регулирования, направленных на ограничение темпов роста де­нежной массы и на ослабление тем самым монетарной составляющей инфляции.

К числу основных превентивных мер, принятых Банком России, прежде всего относились: при­влечение средств кредитных организаций на депозиты, стерилизация ликвидности через операции РЕПО. продажа кредитным организациям облигаций Банка России, а также неоднократное повышение ставки рефинансирования (вместе с ней и процентных ставок по операциям Банка России) и увеличе­ние нормативов обязательных резервов.

Безусловно, борьба с инфляцией является важнейшим направлением экономической политики го­сударства. Однако для отечественных банков условия деятельности в результате заметно осложни­лись. Ограниченные возможности фондирования, сравнительно небольшое рас­ширение денежной массы в январе - сентябре 2008 г. привели, несмотря на оказанную финансовую поддержку банковскому сектору со стороны государства, к нарастанию напряженности с ликвидно­стью, падению межбанковского доверия и повышению процентных ставок на кредитном рынке.

Дневной объем суммы средств кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России в январе - сентябре 2008 г. в среднем составлял 831,7 млрд руб. (в январе - сентябре 2007 г. - 977,9 млрд руб.). При этом в III квартале 2008 г. дневной объем этих средств кредитных органи­заций в Банке России был на 5,2% ниже, чем аналогичный показатель в III квартале 2007 года.

Средневзвешенная ставка по однодневным межбанковским кредитам в рублях (см. табл. 1) на мос­ковском рынке в III квартале 2008 г. составила 5,7% годовых, заметно повысившись по сравнению с ее значением как в I квартале 2008 г. (3,8% годовых), так и в Ш квартале 2007 г. (4,9% годовых).

Таблица1

Процентные ставки финансового рынка [10].

2008 г. Справочно:
I квартал II квартал III квартал в том числе:
июль август сентябрь III квартал 2007г.
Межбанковская ставка 3,8 3,9 5,7 4,4 5,8 7,1 4,9
MosPrimeRate(1неделя) 4,7 4,4 6,0 4,4 6,1 7,6 5,2
Ставка по кредитам 10,9 11,2 12,0 11,4 11,8 12,7 9,8

Ставка MosPrimeRate (индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке. Данный по­казатель формируется Национальной валютной ассоциацией на основе ставок, объявляемых 8 банками - ведущими операторами рынка МЫС) по кредитам на 1 неделю в III квартале 2008 г. в среднем составила 6,0% годовых, также повысившись как по сравнению со значением в I квартале 2008 г. (4,7% годовых), так и по сравнению со значением в III квартале 2007 г. (5,2% годовых).

Ставка по рублевым кредитам сроком до 1 года, имея в январе - сентябре 2008 г. тенденцию к росту, в III квартале достигла 12,0% годовых (в III квартале 2007 г. - 9,8% годовых).

Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций на 1 октября 2008 г. составил 805,4 млрд руб. и за январь - сентябрь 2008 г. увеличился на 10,1% (за январь – сентябрь 2007г. - на 21,3%). Заметное ослабление процесса увеличения зарегистрированного уставного капита­ла действующих кредитных организации в январе — сентябре 2008 г. по сравнению с аналогичным пе­риодом 2007 г. в основном связано со значительным ухудшением конъюнктуры внутреннего и внеш­него финансовых рынков для проведения IPO российскими банками.

Рост совокупных активов и собственных средств (капитала) банковского сектора в январе — сентябре 2008 г. также замедлился по сравнению с отмечавшимся в январе - сентябре 2007 г. При этом тенденция превышения темпами роста совокупных активов кредитных организаций темпов роста их собственных средств сохранилась и значительно усилилась. В результате отмеченной негативной тен­денции показатель достаточности капитала[1] банковского сектора снизился с 15,5% на 1 января 2008 г. до 14,5% на 1 октября 2008 г. (на 1 октября 2007 г. - 16,0%).

Совокупные активы кредитных организаций на 1 октября 2008 г. составили 24,6 трлн руб. и за ян­варь - сентябрь 2008 г. возросли на 22,1% (за январь - сентябрь 2007 г. - на 29,8%), тогда как собст­венные средства (капитал) кредитных организаций за январь - сентябрь 2008 г. увеличились на 17,9% (за январь - сентябрь 2007 г. - на 47,8%) и на 1 октября 2008 г. составили 3,1 трлн рублей.

Таблица2

Активы и капитал банковского сектора [10].

2008 г. Темп прироста за январь-сентябрь 2008 г., % Справочно: темп прироста за январь-сентябрь 2007 г., %
на 1 января на 1 июля на 1октября
Совокупные активы, млрд руб. 20125,1 23 058,7 24 572,3 22,1 29,8
Собственные средства (капитал), млрд руб. 2671,5 2983,7 3148,9 17,9 47,8
Показатель достаточности капитала, % 15,5 14,8 14,5 - -

Фонды и прибыль кредитных организаций за январь - сентябрь 2008 г. увеличились на 10,8% и на 1 октября 2008г. составили 3,1 трлн руб. Средства клиентов, размещенные в действующих кредитных организациях, на 1 октября 2008г. составили 14,9 трлн руб. и за январь - сентябрь 2008 г. увеличились на 21,9%. При этом суммарный объем вкладов физических лиц, депозитов, а также прочих привлечен­ных средств юридических лиц (кроме кредитных организаций) достиг 11,1 трлн руб.; средства органи­заций на расчетных и прочих счетах в кредитных организациях составили 3,4 трлн рублей.