В 2007 году совокупные активы выросли на 2117 тыс.руб., то есть в оборот были привлечены дополнительные средства, то есть имеют место инвестиционная деятельность направленная на расширения оборотного и основного капитала.
Основным направлением инвестиций Лев-Толстовского райпо является приобретение основных средств, в связи с чем следует провести оценку их состояния и эффективности использования, потребность в них и станет основой инвестиционных решений.
За анализируемый период внеоборотные активы предприятия находятся фактически на одном уровне до 2007 года (прирост в 2006 году составил 618 тыс.руб. или 4,5%). Имущественная масса увеличилась за счет роста капитальных затрат и основных средств. При этом отметим, что катальные затраты составляют всего 3,5%, поэтому сумма основных средств почти составляет сумму равную внеоборотным активам (96,5%).
За 2007 год размер основных средств по балансу снизился на 2857 тыс.руб., или на 20,7 %, и капитальные затраты в незавершенном строительстве тоже снизились 23 % или 120 тыс.руб.. Наблюдается снижение стоимости объектов основных средств в сумме 2783 тыс.руб. или 12,1 %. Наибольшее увеличение стоимости произошло по машинам и оборудованию на 328 тыс.руб. или 5,8 %. Транспортные средства выросли на 306 тыс.руб. или на 35,4%. Значительное снижение произошло по зданиям на сумму 3416 тыс.руб. или 21,6 %.
В связи с этим снизилась доля производственных основных средств на 1872 тыс.руб., непроизводственная сфера сократилась на 911 тыс.руб.
По данным таблицы 5 за 2007 год произошло снижение стоимости зданий на 5343 тыс.руб. вследствие списания с бухгалтерского баланса, введено в эксплуатацию на сумму 1927 тыс.руб. Это привело к снижению суммы основных средств на 3416 тыс.руб.. Поступление основных средств в виде машин и оборудования составило 477 тыс.руб., выбыло на сумму 149 тыс.руб. Транспортные средства поступили на сумму 375 тыс.руб., а списано было 69 тыс.руб. На конец года общая сумма основных средств составила 20169 тыс.руб..
Основные фонды производственного назначения составляют в составе всех фондов Лев-Толстовского райпо на конец 2007 года 92 %, при этом в 2005 году они составляли 87 %. Таким образом организация постепенно сокращает непроизводственную сферу.
Значительных изменений в структуре основных фондов не произошло. При этом доля зданий и сооружений в структуре сократилась за последние 2 года более чем 8 %, а доля машин и оборудования при этом выросла на 9.2 %.
Коэффициент обновления в 2005 году составлял 4,97 %, а 2007 году 12,16 %, что является весьма положительным, однако коэффициент выбытия больше 24,34 %. При этом коэффициент прироста имел положительное значение только в 2006 году, в 2007 году он составил (-12,18%). Другими словами в 2007 году произошло снижение основных средств в Лев-Толстовском райпо.
Степень износа характеризует показатель – коэффициент износа, который в 2007 году составляет 40,43 %, и соответственно коэффициент годности составляет 59,57 %. Все это говорит, о том что Лев-Толстовское райпо располагает на протяжении последних трех лет достаточным количеством и качеством основных средств для проведение, как торговой, так и производственной деятельности.
Лев-Толстовское райпо за последние годы производил обновление основных средств, доля оборудования со сроком службы до 3 лет составляет 29,6 %. Третья часть оборудования имеет возраст от 5-7 лет. При этом 2,2 % установленных объектов имеет срок службы свыше 10 лет, что свидетельствует о том, что фактически все оборудование не подвержено моральному износу, что способствует высокому уровню фондоотдачи. Поэтому основная задача должна сводиться к тому, чтобы не допускать чрезмерного старения основных фондов, особенно активной части, так как от этого во многом зависят результаты работы.
Коэффициент использования наличного оборудования составляет 95,6 %, а установленного – 88,73%. Полученные результаты свидетельствуют, что Лев-Толстовское райпо не в полном объеме использует производственные мощности. Основные виды весового оборудования и контрольно-кассового аппараты используются на 89-97%, а вот витрины и холодильное оборудование используется на 81-85%, то есть Лев-Толстовское райпо обладает значительным запасом по увеличению товарооборота и соответственно повышению эффективности как коммерческой деятельности так использованию оборудования.
Таким образом, проведенный анализ состава и структуры за период 2005-2007 года показал, что Лев-Толстовское райпо обеспечено основными средствами в достаточном объеме, при этом степень годности находиться на достаточно высоком уровне, а степень использования показывает наличие дополнительных возможностей расширения торгово-коммерческой деятельности.
Исходными данными для расчета потребности в инвестиционных ресурсах служит предполагаемый объем продаж (или выпуска продукции), а также нормативная база потребностей в материальных ресурсах.
Лев-Толстовское райпо планирует увеличить выручку от реализации - на 10,8 %, при этом прирост себестоимости составит 6,4 %, то есть прибыльность организации от основной деятельности по итогам года увеличится и составит сумму 9879 тыс.руб., что более чем в 3 раза выше показателя прошлого года.
Данных результатов предполагается достигнуть за счет реализации проекта по развитию выездной торговли, обеспечение завоза товаров в отдаленные и мелкие населенные пункты, а также доставка крупногабаритных товаров. В 2007 году, для этих целей использовался сторонний транспорт. В связи с этим, организацией принято решение на 2008 год об организации собственных передвижных торговых точек, и, согласно этому проекту, дополнительный прирост выручки должен составить порядка 6000-7000 тыс.руб., что повысит рентабельность основной деятельности с 2,45 до 7,53 %.
Осуществление намеченных целей потребует вложения в размере 3445,6 млн. руб. В связи с этим, предприятию необходимо дополнительно обеспечить приток денежных средств для осуществления проекта.
Как видим, средняя численность должна вырасти на 18 человек, а фонд оплаты труда вырастет на 1830 тыс.руб., наибольший прирост произойдет у торгового персонала - на 653 тыс.руб.. Фонд оплаты труда составит в 2008 году 15871 тыс. руб.
Проведение мероприятий по развитию выездной торговли потребует привлечения дополнительного оборотного капитала. Так планируемая потребность в оборотных средствах в составе торговых запасов составляет 11623 тыс.руб., а соответственно необходимо дополнительно вложить 2913 тыс.руб. Общая потребность в оборотных активах составит 16179 тыс.руб. и соответственно потребует дополнительного привлечения в оборот 3877 тыс.руб.
Подводя итоги тем изменениям, которые должны произойти в будущем году, можно сказать, что для проведения мероприятий требуется дополнительно привлечь в оборот 5707 тыс.руб., и с учетом потребности в капитальных вложениях в сумме 3445,6 тыс.руб.- размер требуемых инвестиций составит 9152,6 тыс.руб.
Предполагаемая сумма инвестиционных затрат должна привести к росту прибыли от продаж организации в 2008 году на 4865 тыс. руб.. Таким образом, планируемая инвестиционная деятельность предприятия является довольно эффективной. В связи с этим была рассчитана потребность в инвестициях, как в основной, так и в оборотный капитал. Выбраны формы и виды инвестиций, представляющие отдельные инвестиционные проекты с различными источниками финансирования и рассчитана их эффективность. В сложившейся ситуации предприятию предложено воспользоваться долгосрочным кредитом банка.
Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что Лев-Толстовское райпо находиться под влиянием благоприятной рыночной конъюнктуры, имеет в своем арсенале достаточно резервов для достижения поставленных целей.
1. Конституция Российской Федерации. - М.: Вершина - 2003, 42 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая.-М.: Проспект - 2007, 446 с.
3. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изм. и доп. от 2 января 2000 г., 22 августа 2004 г., 2 февраля, 18 декабря 2006 г., 24 июля 2007 г.), СПС «Гарант», 2007
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) (с изм. и доп. от 24 июля 2007 г.), СПС «Гарант», 2007
5. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие /Под ред. В. М. Попова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001 – 284 с.
6. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.- практ. пособие. -М.: Дело, 2002 - 280 с.
7. Бланк Н. А. Инвестиционный менеджмент. - Киев, МП «ИТНМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 2005 - 457 с.
8. Балдин К.В., ред. Инвестиции: Системный анализ и управление. -М.: Издательский дом Дашков и К , 2005 - 286 с.
9. Бочаров В. В. Инвестиции. -М.: Питер , 2007 - 169 с.
10. Волков А. С. Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации. -М.: Вершина , 2006 - 255 с.
11. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов: Перевод с английского. -М.: Альпина , 2006 - 1324 с.
12. Деева А.И. Инвестиции. -М.: Экзамен , 2005 - 397 с.
13. Евсенко О.С. Инвестиции в вопросах и ответах.-М.: Проспект , 2005 - 252 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. - М.:Изд-во «Бухгалтерский учет», 2003. – 320 с.
15. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. – М.: Издательство «Финпресс», 2000.- 305 с.
16. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И Инвестиции: источники и методы финансирования. - М.: Омега-Л , 2006 - 253 с.