Организация мероприятий по открытию и развитию звукозаписывающей компании (стр. 9 из 13)

Затраты подготовительного этапа - 1,8 млн. руб.

Платежи производятся равными долями в течение 3-х месяцев.

Месяц проекта	1	2	3	4	5	6
Размер платежа, млн. $	0	0	0	0,6	0,6	0,6

3. Строительно-отделочные работы, приобретение оборудования.

Начинается с седьмого месяца проекта.

Платежи осуществляются равными долями ежемесячно в течение всего срока строительства: с 7 по 30 месяц проекта включительно по 2,21 млн. руб./мес.

Общий объем инвестиций по данному инвестиционному проекту составляет 28735506 руб. и складывается из следующих издержек:

- затраты на строительно-отделочные работы – 8 588 920,1 руб.;

- приобретение, доставка и монтаж необходимого оборудования – 18531285,9 руб.;

- формирование производственных запасов – 608 600 руб.;

- плата за землю – 786 200 руб.;

- обучение персонала – 220 500 руб.

Начало реализации проекта – апрель 2010 г. (1 месяц реализации проекта), открытие здания планируется на июль 2011 г. Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта (время осуществления капитальных вложений) составляет 15 месяцев с начала реализации проекта. В течение этого периода времени будет осуществлено строительство здания, а также будет приобретено, доставлено и смонтировано все необходимое борудование.

На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 28735506 руб. сроком на 2 года. Сумма кредита определена на основании величины совокупных инвестиционных затрат по данному проекту.

Для финансирования проекта планируется открытие кредитной линии. Распределение кредитной линии зависит от условий оплаты согласно контрактам на строительство и приобретение необходимого оборудования. К моменту сдачи объекта в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая стоимость поставленного оборудования.

4.3.3. Расчет потока наличности, связанного с реализацией проекта

Таблица 10

Денежные потоки (для построения финансового профиля проекта) с учетом факторов неопределенности, тыс. руб.

Денежные потоки	2010 г.						2011 г.	2012 г.
	1 мес.	2 мес.	3 мес.	II кв.	III кв.	IV кв.
А. Приток наличностейвыручка	15124 -	47512 -	52134 -	206817 -	9 563789 828283	7963092 512814	3503865 1056399	63976000 63976000
Б. Отток наличностей- операционные издержки;- активы, созданные за счет собственных средств;- финансовые издержки;- налоги;- возврат кредита	15124	47512	2578 49556	13303 193514	7896 9555893	11279 6781235 524130	105812 3398053	89111 1048261 11515680 8735506

Продолжение таблицы 10

Денежные потоки	2010 г.						2011 г.	2012 г.
	1 мес.	2 мес.	3 мес.	II кв.	III кв.	IV кв.
В. Чистый денежный поток	-	-	-	-	-	619448	619448	42587442
Г. Коэффициент дисконтирования	0,9901	0,9804	0,9709	0,9615	0,9524	0,9434	0,9346	0,9259
Д. Чистый денежный доход	-	-	-	-	-	584387,2	578936,1	39431712,5
Е. То же, нарастающим итогом	-	-	-	-	-	584387,2	1163323,3	40595035,8

4.3.4. Расчет срока окупаемости проекта

Основные показатели эффективности инвестиций приведены в таблице 11.

Таблица 11

Основные показатели эффективности инвестиций

Показатель	Значение
Период окупаемости - PB, мес.	15
Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес.	15
Средняя норма рентабельности - ARR, %	63,8
Чистый приведенный доход - NPV	7974914
Индекс прибыльности - PI	1,91
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %	82,2
Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, %	17,3
Суммарный объем кредита, тыс. руб.	8735506
Срок кредита, мес.	15
Процентная ставка, годовая	12,0%

Ниже на рисунке приведены некоторые расчетные характеристики проекта.

Рис.6. Расчетные характеристики проекта

Для проведения исследования устойчивости инвестиционного проекта в условиях, когда входные параметры носят случайный, неопределенный характер, наиболее приемлемым является метод статистических испытаний – метод Монте-Карло, который позволяет анализировать многопараметрические задачи со случайными параметрами.

Анализ устойчивости инвестиционного проекта проводился при случайном изменении параметров, представленных в таблице. В этой же таблице приведены полученные по оценкам специалистов разработчика проекта пределы изменения варьируемых параметров в процентах, плотность распределения случайных величин предполагалась однородной.

В следующей таблице приведены результаты расчета средних значений показателей эффективности инвестиций, а также оценка случайной погрешности рассчитанных значений.

Таблица 12

Результаты расчета средних значений показателей эффективности инвестиций, а также оценка случайной погрешности рассчитанных значений

Показатель	Среднее	Неопределенность
Период окупаемости - PB, мес.	15	0%
Средняя норма рентабельности - ARR, %	124,4	24%
Чистый приведенный доход – NPV, млн. $US	16,22	19%

Продолжение таблицы 12

Показатель	Среднее	Неопределенность
Индекс прибыльности - PI	3,7	24%
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %	211,7	26%
Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, %	38,2	20%

Оценка устойчивости проекта составляет 88,0 %.

С целью определения степени влияния различных факторов на устойчивость проекта была проведена серия расчетов при фиксированном значении одного параметра и при сохранении неопределенности остальных параметров.

Анализ результатов расчетов показывает, что неопределенность значений таких факторов, как цена продаж квартир и гаражей, существенно влияет на устойчивость проекта.

Следует, однако, подчеркнуть, что полученная зависимость устойчивости проекта от неопределенности данных справедлива только для приведенных в таблице интервалов изменения случайных параметров и может измениться для других значений границ этих интервалов.

Таким образом, при подготовке проекта особое внимание следует уделять, прежде всего, прогнозу и обоснованию цены продаж квартир и гаражей. Именно эти параметры из числа рассмотренных являются наиболее значимыми для успешной реализации проекта.

5. Безопасность и экологичность проекта

5.1. Охрана труда

Управление охраной труда на предприятии будет осуществляться по схеме, приведенной на рис.7.

Рис. 7. Схема управления охраной труда

На должность инженера по охране труда, должны приниматься лица, имеющие диплом о присвоении квалификации инженера по охране труда. Лиц, имеющих высшее техническое образование, но не имеющих квалификации инженера по охране труда, до исполнения ими должностных обязанностей рекомендуется направлять за счет средств предприятия на обучение в высшие профессиональные учебные заведения на специальные факультеты по переподготовке кадров с присвоением квалификации "инженер по охране труда".

Работодателю рекомендуется организовывать для работников службы охраны труда систематическое повышение квалификации не реже одного раза в пять лет.

При отсутствии в организации службы ОТ работодатель может приказом по организации возложить обязанности инженера по ОТ на специалиста с техническим образованием (с его согласия и с последующим соответствующим обучением) или заключить договор со специалистами или организациями, оказывающими услуги в области ОТ.

Служба ОТ осуществляет свою деятельность во взаимодействии с другими службами предприятия, комитетом (комиссией) по ОТ, уполномоченными (доверенными) лицами по ОТ профсоюзов или трудового коллектива, а также с органами государственного управления ОТ, надзора и контроля за охраной труда.

За состоянием ОТ на предприятии отвечает работодатель. Ответственность не снимается и с руководителей структурных подразделений и самого рабочего.

Работодатель обязан обеспечить следующие условия:

- безопасность при эксплуатации производственных зданий, сооружений, оборудования, безопасность технических процессов и применяемых в производстве сырья и материалов, а также эффективную эксплуатацию средств коллективной и индивидуальной защиты;