2. Управление капиталом. В процессе реализации этой функции определяется общая потребность в капитале для финансирования формируемых активов предприятия; оптимизируется структура капитала в целях обеспечения наиболее эффективного его использования; разрабатывается система мероприятий по рефинансированию капитала в наиболее эффективные виды активов.
3. Управление инвестициями. Функциями этого управления являются формирование важнейших направлений инвестиционной деятельности предприятия; оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них; формирование реальных инвестиционных программ и портфеля финансовых инвестиций; выбор наиболее эффективных форм финансирования инвестиций.
4. Управление денежными потоками. Функциями этого управления является формирование входящих и выходящих потоков денежных средств предприятия, их синхронизация по объему и во времени по отдельным предстоящим периодам, эффективное использование остатка временно свободных денежных активов.
5. Управление финансовыми рисками. В процессе реализации этой функции выявляется состав основных финансовых рисков, присущих хозяйственной деятельности данного предприятия; осуществляется оценка уровня этих рисков и объем связанных с ними возможных финансовых потерь в разрезе отдельных операций и по хозяйственной деятельности в целом; формируется система мероприятий по профилактике и минимизации отдельных финансовых рисков, а также их страхованию.
6. Антикризисное финансовое управление. Функциями такого управления являются постоянный мониторинг финансового состояния предприятия с целью своевременного диагностирования симптомов финансового кризиса; определение масштабов кризисного состояния предприятия и факторов его вызывающих; определение форм и методов использования внутренних механизмов антикризисного финансового управления предприятием, а при необходимости - форм его внешней санации или реорганизации.
Основные функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием рассмотрены в наиболее агрегированном виде. Каждая из этих функций может быть конкретизирована более целенаправленно с учетом специфики предприятия как объекта финансового управления и основных форм его финансовой деятельности.
Компания ООО "Табык" специализируется на поставке полиграфического оборудования, а также осуществляет полный цикл услуг рекламных услуг от создания дизайн-макета до изготовления рекламных конструкций.
Длительные партнерские отношения с поставщиками расходных материалов позволяют компании быть максимально гибкими в финансовом отношении и предлагать оптимальные условия для постоянных клиентов. ООО "Табык" предлагает услуги по оперативной полиграфии, офсетной печати, изготовлению журналов, брошюр, книг, плоттерная резка, широкоформатная фотопечать, изготовление сувенирной продукции и POS-материалов.
В отличие от многих компаний аналогичного профиля компания имеет собственный печатный офис, печатный цех, цех по изготовлению рекламных конструкций, может предложить любые монтажные работы. Возможности компании позволяют представлять услуги по оснащению организаций входными группами, изготовлением дверных табличек, указателей, оформлением офисов, фасадов зданий. Также, компания сотрудничает со многими производителями рекламных услуг г.Якутска, г.Москвы, г.Новосибирска, что позволяет расширять спектр услуг, а не ограничиваться собственными ресурсами.
Выбирая ООО "Табык", клиенты получают целый ряд дополнительных преимуществ: индивидуальный подход; возможность гибкой оплаты и скидки; гарантийное и послегарантийное обслуживание.
Организационная структура управления ООО «Табык» представлена на (рис.2.1).
Рис. 2.1 Организационная структура предприятия
Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности ООО "Табык" (таблица 2.1):
Экономические показатели работы предприятия показывают, что объем реализованной продукции за изучаемый период увеличился на 52161 тыс. руб., или на 14,05%.
Это произошло за счет роста спроса на рекламные услуги. Себестоимость продукции увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 121392 тыс. руб., или на 42,47%.
Более высокие темпы роста себестоимости продаж по сравнению с выручкой привело к снижению прибыли от продаж на 74133 тыс. руб., или на 95,2%.
Таблица 2.1. Основные технико-экономические показатели ООО "Табык" в 2008-2009 гг.
Показатели | 2008 | 2009 | Динамика | |
+,- | % | |||
Объем реализации продукции, тыс. руб. | 371374 | 423535 | 52161 | 114,05 |
Себестоимость продукции, тыс. руб. | 285831 | 407223 | 121392 | 142,47 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. | 77870 | 3737 | -74133 | 4,80 |
Фонд оплаты труда, тыс. руб. | 52248 | 62822 | 10574 | 120,2 |
Среднемесячная зарплата, руб. | 3569 | 4466 | 897 | 125,1 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 223142 | 218519 | -4623 | 97,93 |
Фондоотдача, руб. | 1,7 | 1,9 | 0,2 | 111,76 |
Рентабельность продаж, % | 21,0 | 0,9 | -20,1 | 4,29 |
Выработка на одного работающего в исследуемом периоде увеличилась за счет влияния интенсивного фактора - роста объемов продаж.
Среднемесячная заработная плата в рассматриваемом периоде увеличилась на 897 руб., или на 25,1%. Темпы роста заработной платы превышают темпы роста производительности труда. Поэтому предприятие не получает высокую прибыль.
Все это свидетельствует о проведении нерациональной экономической политики на предприятии. За период 2008-2009 гг. наблюдается тенденция улучшения использования основных фондов, так как показатель фондоотдачи повысился. В этот период с одного рубля стоимости основных производственных фондов предприятие получило на 0,2 рубля больше выручки от продаж. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли предприятие имеет с рубля продаж.
В данном случае наблюдается сокращение этого показателя, что является дополнительным подтверждением неэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2008-2009 годах.
Таким образом, проведенный экспресс-анализ основных технико-экономических показателей деятельности предприятия ООО «Табык» выявил следующие проблемы:
сокращение величины прибыли от продаж;
низкая, характеризующаяся отрицательной динамикой, рентабельность продаж.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
В таблице 2.2 представлены данные для анализа финансовой устойчивости ООО «Табык».
Таблица 2.2. Данные для анализа финансовой устойчивости ООО «Табык» за 2008-2009 годы, тыс. руб.
Показатели | 2008 | 2009 | Изменение(+,-) |
1. Собственный капитал | 62576 | 7207 | -55369 |
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность | 246278 | 234285 | -11993 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр1-стр2) | -183702 | -227078 | -43376 |
4. Долгосрочные пассивы | 306911 | 525989 | 219078 |
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр3+стр4) | 123209 | 298911 | 175702 |
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 213911 | 170755 | -43156 |
7. Наличие основных источников формирования запасов | 337120 | 469666 | 132546 |
8. Общая величина запасов | 299321 | 314559 | 15238 |
9. Излишек или недостаток (стр3-стр8) | -483023 | -541637 | -58614 |
10. Излишек или недостаток (стр5-стр8) | -176112 | -15648 | 160464 |
11. Излишек или недостаток (стр7-стр8) | 37799 | 155107 | 117308 |
Из таблицы 2.2 видно, что в 2008 году для ООО «Табык» было характерно неустойчивое финансовое состояние.
Однако на предприятии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
Дополним анализ финансовой устойчивости предприятия расчетом и анализом относительных показателей финансовой устойчивости (табл.2.3).
Таблица 2.3. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Табык» за 2008-2009 годы
Показатель | 2007 | 2008 | Изменение |
Коэффициент автономии | 0,093 | 0,009 | -0,084 |
Коэффициент финансовой зависимости | 10,71 | 107,87 | 97,16 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 9,71 | 109,87 | 100,16 |
Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,907 | 0,991 | 0,084 |
Коэффициент покрытия инвестиций | 0,55 | 0,69 | 0,14 |
Коэффициент обеспеченности текущих активов | -0,43 | -0,42 | 0,01 |
Коэффициент обеспеченности материальных запасов | -0,61 | -0,72 | -0,11 |
Индекс постоянного актива | 3,94 | 32,51 | 28,57 |
Коэффициент автономии значительно ниже рекомендуемого значения (0,5). Значит предприятие не располагает значительными собственными финансовыми ресурсами. Однако настораживает сокращение данного коэффициента в динамике.