Отчет по праву по финансовому анализу (стр. 2 из 8)
· поддержание минимальных складских запасов;
Отдел реализации выполняет следующие функции:
· поиск потенциальных заказчиков;
· подготовка и оформление коммерческих предложений;
· заключение договоров;
· взаимодействие с заказчиком на всех этапах выполнения проекта;
Склад осуществляет функцию физического контроля за поступлением и расходованием материалов и оборудования, а также за наличием минимального складского запаса.
2. внутренние документы организации, определяющие финансовую деятельность: устав, приказ по учетной политике, прочие.
В своей деятельности предприятие руководствуется Уставом, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти. Устав состоит из разделов:
- Общие положения.
- Предмет и цели деятельности.
- Уставный капитал. Состав и доли учредителей Общества. В данном разделе обговаривается сумма, доли капитала, а также число учредителей. Этот раздел делится на подразделы:
1) Увеличение Уставного капитала Общества;
2)Уменьшение Уставного капитала общества;
3)Переход доли (части доли) учредителя общества в Уставный Капитал общества к другим учредителям Общества к третьим лицам;
4)Обращение взыскания на долю (часть доли) учредителя в Уставный Капитал общества.
- Права и обязанности учредителей Общества.
- Имущество. Порядок распределения прибыли. Образование фондов и возмещение убытков.
- Размещение Обществом облигаций.
- Органы управления и контроля, их компетенция.
- Хозяйственная деятельность.
- Трудовые отношения коллектива общества.
- Учет и отчетность.
- Порядок реорганизации и ликвидации Общества.
Руководство текущей деятельностью общества осуществляет генеральный директор.
2 Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Исходные данные
Основой для проведения финансового анализа ООО "Альянс инжиниринг" стала следующая информация финансовой (бухгалтерской) отчетности:
1) Бухгалтерский баланс (см. табл.1 Приложение I – актив баланса, табл. №2 Приложение I- пассив баланса)
2) Отчет о прибылях и убытках (см. Приложение II);
3) Отчет о движении денежных средств (см. Приложнене III);
Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов - 5.
Данные по первому рассматриваемому периоду приведены на Декабрь 2006 года.
Данные по последнему рассматриваемому периоду приведены на Декабрь 2010 года.
В качестве базового интервала для анализа выбран Декабрь 2009 года.
В качестве отчетного периода для анализа выбран Декабрь 2010 года.
Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.
Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. Приложение Iтабл. №1) делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).
К внеоборотным активам относятся основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.
К оборотным активам относятся ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.
Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит из трех разделов:
- капитал и резервы
- долгосрочные обязательства
- краткосрочные обязательства
Ликвидность и эффективность использования текущих активов определяются величиной чистого оборотного капитала, который является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.
Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим - к какой из них относится структура ООО "Альянс инжиниринг":
В зависимости от структуры баланса, выделяют четыре модели:
- идеальная модель;
- агрессивная модель;
- консервативная модель;
- компромиссная модель.
Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.
1. Идеальная модель - основывается на предположении, что текущие активы в статическом представлении совпадают по своей величине с краткосрочными обязательствами.
Такая ситуация в реальной жизни практически не встречается, так как при неблагоприятных условиях, например, при необходимости срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще больше ухудшит его положение.
2. Агрессивная модель - эта модель основывается на предположении, что краткосрочная кредиторская задолженность служит лишь для покрытия переменной части текущих активов, необходимой как страховой запас. Постоянная часть текущих активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.
Эту ситуацию, также как и идеальную модель, следует рассматривать как достаточно рискованную, так как на практике ограничиться минимумом текущих активов невозможно.
3. Консервативная модель - модель предполагает отсутствие краткосрочных обязательств и финансирование текущих активов за счет долгосрочных обязательств и части собственного капитала.
Однако в долгосрочной перспективе эта модель нецелесообразна.
4. Компромиссная модель - является наиболее реальной моделью. В случае этой модели чистый оборотный капитал равен по величине сумме постоянных текущих активов и половине их переменной части.
Прежде всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО "Альянс инжиниринг" на конец анализируемого периода (дек. 2010 года) составила 460 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО " Альянс инжиниринг ".
Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру имущества организации на конец отчетного периода можно отнести к чему - то среднему между агрессивной и идеальной моделями, что характерно для большинства Российских предприятий.
В графическом виде структура имущества ООО " Альянс инжиниринг " на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке №2.
Рисунок 2
Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде представлены в табл. №1 и №2.
Структура актива баланса
Таблица 1
| Баланс, форма 1 | ||||||
| Статья баланса | Код строки | 2006, декабрь | 2007, декабрь | 2008, декабрь | 2009, декабрь | 2010, декабрь |
| АКТИВ | ||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 110 | |||||
| Основные средства | 120 | 6,7% | 52,1% | 31,3% | 20,6% | 13,5% |
| Незавершенное строительство | 130 | |||||
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | |||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | |||||
| Отложенные налоговые активы | 145 | |||||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | |||||
| Итого по разделу I | 190 | 6,7% | 52,1% | 31,3% | 20,6% | 13,5% |
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Запасы, в том числе: | 210 | 40,1% | 27,9% | 21,3% | 37,4% | 66,1% |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 2,2% | 14,5% | 13,4% | 21,8% | 50,5% |
| животные на выращивании и откорме | 212 | |||||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | |||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 4,0% | 6,8% | 5,9% | 14,0% | 11,9% |
| товары отгруженные | 215 | |||||
| расходы будущих периодов | 216 | 34,0% | 6,6% | 2,0% | 1,6% | 3,7% |
| прочие запасы и затраты | 217 | |||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 2,8% | 0,2% | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | |||||
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | |||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 26,6% | 17,4% | 33,4% | 35,7% | 16,6% |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 22,7% | 13,3% | 30,6% | 17,9% | 5,6% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | |||||
| Денежные средства | 260 | 23,7% | 2,4% | 14,1% | 6,3% | 3,8% |
| Прочие оборотные активы | 270 | |||||
| Итого по разделу II | 290 | 93,3% | 47,9% | 68,7% | 79,4% | 86,5% |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 300 | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
Изменения в активе баланса
Таблица 2
| Баланс, (Форма №1) | Дата начала | Дата окончания | Изменения | ||
| АКТИВ - Изменения | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб. | темп % | уд.вес % |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Нематериальные активы | |||||
| Основные средства | 282,4 | 1 062,7 | 780,2 | 276,2% | -7,1% |
| Незавершенное строительство | |||||
| Доходные вложения в материальные ценности | |||||
| Долгосрочные финансовые вложения | |||||
| Отложенные налоговые активы | |||||
| Прочие внеоборотные активы | |||||
| Итого по разделу I | 282,4 | 1 062,7 | 780,2 | 276,2% | -7,1% |
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| Запасы, в том числе: | 512,4 | 5 196,3 | 4 683,9 | 914,1% | 28,7% |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 255,3 | 1 201,9 | 946,6 | 370,7% | -3,3% |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 192,1 | 936,3 | 744,1 | 387,3% | -2,1% |
| товары отгруженные | 43,6 | 2 765,8 | 2 722,2 | 6 249,4% | 32,0% |
| расходы будущих периодов | 21,4 | 292,3 | 270,9 | 1 266,3% | 2,2% |
| прочие запасы и затраты | |||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 0,0 | 0,0 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0,0 | 0,0 | |||
| - в том числе покупатели и заказчики | 0,0 | 0,0 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 489,4 | 1 306,5 | 817,1 | 166,9% | -19,1% |
| - в том числе покупатели и заказчики | 245,1 | 444,2 | 199,1 | 81,2% | -12,2% |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,0 | 0,0 | |||
| Денежные средства | 86,4 | 296,6 | 210,3 | 243,5% | -2,5% |
| Прочие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | |||
| Итого по разделу II | 1 088,2 | 6 799,4 | 5 711,2 | 524,8% | 7,1% |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 1 370,7 | 7 862,1 | 6 491,4 | 473,6% | 0,0% |
Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия активно возрастала вплоть до 2008 года, в 2009 году мы наблюдаем сокращение активов и валюты баланса на 36%, данные изменения являются последствием шагов по выходу из кризиса принятых руководством организации, в частности, это сокращение излишних внеоборотных активов (-57,8%), а также возврат просроченных долгов, накопившихся во время кризиса (-62,6%). В 2010 году происходит резкий скачек вверх активов компании, и обогнав докризисный уровень достигают величины в 7862 тыс.руб., что на 473,6% выше по отношению к 2009 году, и на 267% к выше к 2008г. В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи 'Запасы'. За прошедший период увеличение значения этой статьи составило 4684 тыс.руб. (в процентном соотношении увеличение этой статьи составило 941,1%) и уже на конец анализируемого периода ее значение установилось на уровне 5196 тыс.руб., также весомый вклад имеет увеличение внеоборотных активов на 780 тыс.руб. (или 276,2%).