Отчет по праву по финансовому анализу (стр. 4 из 8)
Доля долгосрочных заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно увеличилась. На конец дек. 2010 года величина долгосрочных обязательств предприятия составила 539 тыс.руб. (6,9% от общей величины пассивов). Причиной тому стал полученный кредит на покупку основных средств. В тоже время, увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень зависимости от заемных средств.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец дек. 2010 более чем в 11 раз превышают долгосрочные на 5801 тыс.руб. что при существующем размере собственного капитала может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ. Но следует учесть, что наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на дек. 2010 года составляет статья 'прочие кредиторы'. На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 4610 тыс.руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 72,7%), В данной статье баланса отображаются авансы полученные от заказчиков по незакрытым договорам, наличие нескольких открытых контрактов и привело к столь значительному увеличению данной статьи.
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.
Агрегированный баланс
Агрегированный баланс строится путем объединения однородных статей бухгалтерского баланса для удобства последующего анализа.
Структура агрегированного баланса представлена в табл. №5.
Агрегированный баланс.
Таблица 5
| Агрегированный баланс | |||||
| АКТИВ | 2006, декабрь | 2007, декабрь | 2008, декабрь | 2009, декабрь | 2010, декабрь |
| Внеоборотные активы | 16,9 | 506,0 | 670,0 | 282,4 | 1062,7 |
| Оборотные активы | 235,0 | 465,3 | 1472,3 | 1088,2 | 6799,4 |
| Запасы и затраты | 108,1 | 145,3 | 405,3 | 468,9 | 2430,5 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 67,1 | 297,0 | 765,7 | 533,0 | 4072,3 |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 59,8 | 23,1 | 301,3 | 86,4 | 296,6 |
| Баланс | 251,9 | 971,3 | 2142,3 | 1370,7 | 7862,1 |
| ПАССИВ | 2006, декабрь | 2007, декабрь | 2008, декабрь | 2009, декабрь | 2010, декабрь |
| Собственный капитал | 189,1 | 339,3 | 535,1 | 625,6 | 983,2 |
| Долгосрочные пассивы | 0,0 | 308,5 | 259,6 | 0,0 | 539,0 |
| Займы и кредиты | 0,0 | 308,5 | 259,6 | 0,0 | 539,0 |
| Прочие долгосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Краткосрочные пассивы | 62,9 | 323,5 | 1347,5 | 745,0 | 6339,9 |
| Займы и кредиты | 0,0 | 0,0 | 70,0 | 225,8 | 1145,6 |
| Кредиторская задолженность | 62,9 | 323,5 | 1277,5 | 519,3 | 5194,3 |
| Прочие краткосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Баланс | 251,9 | 971,3 | 2142,3 | 1370,7 | 7862,1 |
Изменения агрегированного баланса
Таблица 6
| Агрегированный баланс - Изменения | Изменения | ||||
| АКТИВ | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб. | темп % | уд.вес % |
| Внеоборотные активы | 282,4 | 1 062,7 | 780,2 | 276,2% | -7,1% |
| Оборотные активы | 1 088,2 | 6 799,4 | 5 711,2 | 524,8% | 7,1% |
| Запасы и затраты | 468,9 | 2 430,5 | 1 961,7 | 418,4% | -3,3% |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 533,0 | 4 072,3 | 3 539,3 | 664,0% | 12,9% |
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 86,4 | 296,6 | 210,3 | 243,5% | -2,5% |
| Баланс | 1 370,7 | 7 862,1 | 6 491,4 | 473,6% | 0,0% |
| ПАССИВ | |||||
| Собственный капитал | 625,6 | 983,2 | 357,5 | 57,1% | -33,1% |
| Долгосрочные пассивы | 0,0 | 539,0 | 539,0 | 100,0% | 6,9% |
| Займы и кредиты | 0,0 | 539,0 | 539,0 | 100,0% | 6,9% |
| Прочие долгосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,0% |
| Краткосрочные пассивы | 745,0 | 6 339,9 | 5 594,9 | 751,0% | 26,3% |
| Займы и кредиты | 225,8 | 1 145,6 | 919,9 | 407,5% | -1,9% |
| Кредиторская задолженность | 519,3 | 5 194,3 | 4 675,0 | 900,3% | 28,2% |
| Баланс | 1 370,7 | 7 862,1 | 6 491,4 | 473,6% | -0,0% |
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО "Альянс инжиниринг"
Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. №7.
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено в табл. №8.
Рисунок 3
Изменение отчета о прибылях и убытках в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом.
Таблица 7
| Отчет о прибылях и убытках (Форма №2) | Изменения | ||||
| Наименование показателя | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб | темп % | уд.вес % |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 6 453,8 | 15 267,3 | 8 813,5 | 136,6% | - |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | (5 254,5) | (10 415,2) | -5 160,7 | 98,2% | -13,20% |
| Валовая прибыль | 1 199,4 | 4 852,2 | 3 652,8 | 304,6% | 13,20% |
| Коммерческие расходы | (193,3) | (150,4) | 42,9 | -22,2% | -2,01% |
| Управленческие расходы | (594,8) | (3 822,1) | -3 227,2 | 542,5% | 15,82% |
| Прибыль (убыток) от продаж | 411,3 | 879,7 | 468,4 | 113,9% | -0,61% |
| Прочие доходы и расходы | |||||
| Проценты к получению | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,00% |
| Проценты к уплате | (164,2) | (537,5) | -373,3 | 227,3% | 0,98% |
| Доходы от участия в других организациях | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,00% |
| Прочие доходы | 2 735,8 | 8 499,4 | 5 763,6 | 210,7% | 13,28% |
| Прочие расходы | (2 567,0) | (8 132,4) | -5 565,4 | 216,8% | 13,49% |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 415,9 | 709,3 | 293,4 | 70,5% | -1,80% |
| Отложенные налоговые активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,00% |
| Отложенные налоговые обязательства | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | 0,00% |
| Текущий налог на прибыль | (175,4) | (251,8) | -76,3 | 43,5% | -1,07% |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 240,5 | 457,5 | 217,0 | 90,2% | -0,73% |
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном периоде по сравнению с базовым периодом
Таблица 8
| Оценка показателей ФХД - Изменения | Изменения | |||
| Наименование показателя | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб. | темп % |
| 1. Объем продаж | 6 453,8 | 15 267,3 | 8 813,5 | 136,6% |
| 2. Прибыль от продаж | 411,3 | 879,7 | 468,4 | 113,9% |
| 3. Чистая прибыль | 240,5 | 457,5 | 217,0 | 90,2% |
| 4. Рентабельность продаж, % | 6,4% | 5,8% | -0,6% | -9,6% |
| 5. Чистые активы | 625,6 | 983,2 | 357,5 | 57,1% |
| 6. Оборачиваемость чистых активов, % | 1031,58% | 1552,87% | 521,3% | 50,5% |
| 7. Рентабельность чистых активов, % | 65,74% | 89,48% | 23,7% | 36,1% |
| 8. Собственный капитал | 625,6 | 983,2 | 357,5 | 57,1% |
| 9. Рентабельность собственного капитала, % | 38,44% | 46,54% | 8,1% | 21,1% |
| 10. Кредиты и займы | 0,0 | 539,0 | 539,0 | 100,0% |
| 11. Финансовый рычаг | 1,2 | 7,0 | 5,8 | 487,5% |
| 12. Средневзвешенная стоимость капитала | 38,9% | 18,1% | -20,8% | -53,4% |
Из таблицы №7 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом увеличилась (с 6453,8 тыс.руб. на конец дек. 2009 года до 15267,3 тыс.руб. на конец дек. 2010 года). За анализируемый период изменение объема продаж составило 8813,5 тыс.руб. Темп прироста составил 136,6%.
Валовая прибыль на конец дек. 2009 года составляла 1199,4 тыс.руб. За анализируемый период она увеличилась на 3652,8 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на конец дек. 2010 года составила 4852,2 тыс.руб.
Прибыль от продаж на конец дек. 2009 года составляла 411,3 тыс.руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль, увеличилась на 468,4 тыс.руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на конец дек. 2010 года составила 879,7 тыс.руб.
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 136,6% по сравнению с ростом себестоимости 98,2%.
Отрицательным моментом являются более высокий рост прочих расходов по отношению к прочим доходам, который составил 216,8% по сравнению с прочими доходами 210,7%.