Отчет по праву по финансовому анализу (стр. 5 из 8)
Как видно из таблицы №8, чистая прибыль за анализируемый период выросла на 217,0 тыс.руб., и наконец дек. 2010 установилась на уровне 457,5 тыс.руб. (темп прироста составил 90,2%).
Рассматривая динамику показателей финансово - хозяйственной деятельности ООО "Альянс инжиниринг" особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала.
Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
В рассматриваемом в таблице №8 случае, на конец анализируемого периода рентабельность собственного капитала равна 46,54%, что больше показателя средневзвешенной стоимости капитала, значение которого составило в соответствующем периоде 18,1%. Это говорит о том, что предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.
Рассматривая динамику доходов и расходов ООО "Альянс инжиниринг", в целом за анализируемый период ее можно назвать позитивной.
Рентабельность - показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным или текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.
Динамика показателей рентабельности ООО "Альянс инжиниринг" за дек. 2009 - дек. 2010г. представлены в таблице №9.
Таблица 9
| Показатели рентабельности - Изменения | Изменения | |||
| Наименование показателя | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб. | темп % |
| Общая рентабельность, % | 6,4% | 4,6% | -1,8% | -27,9% |
| Рентабельность продаж, % | 6,4% | 5,8% | -0,6% | -9,6% |
| Рентабельность собственного капитала, % | 41,4% | 56,9% | 15,4% | 37,3% |
| Рентабельность оборотных активов, % | 22,1% | 6,7% | -15,4% | -69,6% |
| Общая рентабельность производственных фондов, % | 25,0% | 13,0% | -12,1% | -48,2% |
| Рентабельность всех активов, % | 17,5% | 5,8% | -11,7% | -66,8% |
| Рентабельность основной деятельности | 7,8% | 8,4% | 0,6% | 7,9% |
| Рентабельность производства, % | 22,8% | 46,6% | 23,8% | 104,1% |
Значения показателей рентабельности за весь рассматриваемый период представлены в таблице №10.
Таблица 10
| Показатели рентабельности | |||||
| Наименование показателя | 2006, декабрь | 2007, декабрь | 2008, декабрь | 2009, декабрь | 2010, декабрь |
| Общая рентабельность, % | 7,80% | 4,13% | 7,84% | 6,44% | 4,65% |
| Рентабельность продаж, % | 8,70% | 5,32% | 8,73% | 6,37% | 5,76% |
| Рентабельность собственного капитала, % | 17,46% | 10,93% | 87,09% | 41,44% | 56,88% |
| Рентабельность оборотных активов, % | 14,05% | 6,20% | 25,86% | 22,10% | 6,73% |
| Общая рентабельность производственных фондов, % | 27,96% | 6,45% | 40,01% | 25,03% | 12,97% |
| Рентабельность всех активов, % | 13,10% | 2,97% | 17,77% | 17,55% | 5,82% |
| Рентабельность основной деятельности | 11,47% | 6,27% | 10,27% | 7,83% | 8,45% |
| Рентабельность производства, % | 31,81% | 18,00% | 17,65% | 22,83% | 46,59% |
Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО "Альянс инжиниринг" ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 6,4%, а на конец периода 4,6% (изменение в абсолютном выражении за период - (-1,8%)). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.
Повышение рентабельности собственного капитала c 41,4% до 56,9% за анализируемый период было вызвано увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 217,0 тыс.руб.
Как видно из таблицы №9, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности уменьшились, либо незначительно увеличились, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
Рисунок 4
2.5 Анализ финансовой устойчивости
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО "Альянс инжиниринг" в абсолютном выражении за отчетный период представлен в таблице № 11.
Таблица 11
| Анализ фин. устойчивости по абс.показателям | Изменения | |||
| показатели | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб. | темп % |
| 1. Источники собственных средств | 625,6 | 983,2 | 357,5 | 57,1% |
| 2. Внеоборотные активы | 282,4 | 1062,7 | 780,2 | 276,2% |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | 343,2 | -79,5 | -422,7 | -123,2% |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 0,0 | 539,0 | 539,0 | 100,0% |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | 343,2 | 459,5 | 116,3 | 33,9% |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 225,8 | 1145,6 | 919,9 | 407,5% |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 568,9 | 1605,1 | 1 036,2 | 182,1% |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 468,9 | 2430,5 | 1 961,7 | 418,4% |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | -125,7 | -2510,0 | -2 384,3 | 1 897,0% |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | -125,7 | -1971,0 | -1 845,3 | 1 468,2% |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | 100,1 | -825,4 | -925,5 | -924,8% |
| 12.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | 0 | 0 | ||
| 12.2. | 0 | 0 | ||
| 12.3. | 1 | 0 | ||
| финансовая устойчивость предприятия | ||||
| Неустойчивое финансовое состояние предприятия | Кризисно неустойчивое состояние предприятия | |||
Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице № 12.
Таблица 12
| Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям | |||||
| показатели | |||||
| 2006, декабрь | 2007, декабрь | 2008, декабрь | 2009, декабрь | 2010, декабрь | |
| 1. Источники собственных средств | 189,1 | 339,3 | 535,1 | 625,6 | 983,2 |
| 2. Внеоборотные активы | 16,9 | 506,0 | 670,0 | 282,4 | 1062,7 |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат | 172,1 | -166,7 | -134,9 | 343,2 | -79,5 |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | 0,0 | 308,5 | 259,6 | 0,0 | 539,0 |
| 5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств | 172,1 | 141,8 | 124,8 | 343,2 | 459,5 |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 0,0 | 0,0 | 70,0 | 225,8 | 1145,6 |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств | 172,1 | 141,8 | 194,8 | 568,9 | 1605,1 |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса | 108,1 | 145,3 | 405,3 | 468,9 | 2430,5 |
| 9. Излишек источников собственных оборотных средств | 64,0 | -311,9 | -540,2 | -125,7 | -2510,0 |
| 10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников | 64,0 | -3,4 | -280,5 | -125,7 | -1971,0 |
| 11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат | 64,0 | -3,4 | -210,5 | 100,1 | -825,4 |
| 12.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12.2. | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 12.3. | 1 | 0 | 0 | 1 | 0 |
| финансовая устойчивость предприятия | |||||
| Абсолютная финансовая устойчивость | Кризисно неустойчивое состояние предприятия | Кризисно неустойчивое состояние предприятия | Неустойчивое финансовое состояние предприятия | Кризисно неустойчивое состояние предприятия |
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО "Альянс инжиниринг" в относительном выражении за отчетный период представлен в таблице № 13.
Таблица 13
| Анализ фин.уст-ти по относит. Показателям | Изменения | |||
| Наименование финансового коэффициента | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб. | темп % |
| Коэффициент автономии | 0,46 | 0,13 | -0,3 | -72,6% |
| Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | 1,19 | 7,00 | 5,8 | 487,5% |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 3,85 | 6,40 | 2,5 | 66,1% |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 0,84 | 0,14 | -0,7 | -83,0% |
| Коэффициент маневренности | 0,55 | -0,05 | -0,6 | -109,5% |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | 0,73 | 0,19 | -0,5 | -74,2% |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | 0,00 | 0,35 | 0,4 | 100,0% |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 69,7% | 81,9% | 0,1 | 17,6% |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 30,3% | 18,1% | -0,1 | -40,4% |
Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый период представлен в таблице № 14.