Таблица 14
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям | |||||
| Наименование финансового коэффициента | 2006, декабрь | 2007, декабрь | 2008, декабрь | 2009, декабрь | 2010, декабрь |
| Коэффициент автономии | 0,75 | 0,35 | 0,25 | 0,46 | 0,13 |
| Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) | 0,33 | 1,86 | 3,00 | 1,19 | 7,00 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. | 13,87 | 0,92 | 2,20 | 3,85 | 6,40 |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 3,01 | 0,54 | 0,33 | 0,84 | 0,14 |
| Коэффициент маневренности | 0,91 | -0,26 | -0,17 | 0,55 | -0,05 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами | 1,59 | 0,98 | 0,31 | 0,73 | 0,19 |
| Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств | 0,00 | 0,48 | 0,33 | 0,00 | 0,35 |
| Коэффициент краткосрочной задолженности | 100,00% | 100,00% | 94,81% | 69,70% | 81,93% |
| Коэффициент кредиторской задолженности | 0,00% | 0,00% | 5,19% | 30,30% | 18,07% |
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно ухудшение финансовой устойчивости предприятия.
Как видно из таблицы №11, и на конец дек. 2010 года, финансовую устойчивость ООО "Альянс инжиниринг" по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как 'Кризисно неустойчивое состояние предприятия', так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице №13, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (дек. 2009 года) ситуация на ООО "Альянс инжиниринг" заметно ухудшилась.
Показатель 'Коэффициент автономии', за анализируемый период заметно уменьшился на -0,3 и на конец дек. 2010 года составил 0,13. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период увеличился на 5,8 и на конец дек. 2010 составил 7,0. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель 'Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств', за анализируемый период увеличился на 2,5 и на конец дек. 2010 года составил 6,40. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Показатель 'Коэффициент маневренности', за анализируемый период уменьшился на 0,6 и на конец дек. 2010 года составил 0,05. Это намного ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО "Альянс инжиниринг" обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса держится на уровне менее 20,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.
Показатель 'Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами', за анализируемый период уменьшился на 0,5 и на конец дек. 2010 года составил 0,19. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.
В целом анализ показал, что финансовая устойчивость предприятия ощутимо снизилась в отчетном периоде, и данный вопрос требует тщательной проработки с целью выявления причин и принятия мер по восстановлению нормальной финансовой устойчивости.
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и легкой мобилизации.
Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
Ликвидность - способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость.
Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.
Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице №15.
Таблица 15
| Анализ ликвидн.баланса по относит. Показателям | Изменения | |||
| Наименование коэффициента | 2009, декабрь | 2010, декабрь | тыс.руб. | темп % |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,12 | 0,05 | -0,1 | -59,6% |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,83 | 0,69 | -0,1 | -17,1% |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,46 | 1,07 | -0,4 | -26,6% |
| Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | 0,67 | 0,09 | -0,6 | -86,8% |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | 0,43 | 0,31 | -0,1 | -27,4% |
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за весь рассматриваемый период представлен в таблице №16.
Таблица 16
| Анализ ликвидности баланса по относительным показателям | |||||
| Наименование коэффициента | Значение коэффициента | ||||
| 2006, декабрь | 2007, декабрь | 2008, декабрь | 2009, декабрь | 2010, декабрь | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,95 | 0,07 | 0,22 | 0,12 | 0,05 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 2,02 | 0,99 | 0,79 | 0,83 | 0,69 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,74 | 1,44 | 1,09 | 1,46 | 1,07 |
| Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | 1,59 | 0,52 | 0,27 | 0,67 | 0,09 |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | 0,24 | 0,35 | 0,43 | 0,31 | |
На начало анализируемого периода - на конец дек. 2009 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,12. На конец дек. 2010 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию и составило 0,05. На конец анализируемого периода показатель находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2009 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,83. На конец дек. 2010 года значение показателя снизилось до значения 0,69, что находится в пределах нормы.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (дек. 2009-дек. 2010) находится ниже нормативного значения (2,0), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2009 года значение показателя текущей ликвидности составило 1,46. На конец анализируемого периода значение показателя еще больше снизилось, и составило 1,07.
Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2,0), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,31, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.