Денежные средства - аккумулированные в денежной форме на счетах в банках или в кассе организации, разного рода доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у организаций, и используемые ими для собственных целей или помещаемые в качестве ресурсов банков.[5]

Говоря о финансовых ресурсах так же необходимо отметить, что для нормально функционирующей системы финансового обеспечения организации характерным является постоянный их кругооборот.

Одним из элементов процесса управления организацией является анализ эффективного использования финансовых ресурсов. С учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка, внешней и внутренней среды, руководство организации принимает управленческие решения об уменьшении одних активов и наращивании других. Например, для того, чтобы удержаться на рынке, организация может прибегнуть к стратегии сокращения производства, а полученные от этого денежные средства (выбытие основных фондов, продажа части зданий, сокращение персонала и т.д.) направить на приобретение нового, более продуктивного производственного оборудования и получать в дальнейшем большую прибыль.

Процесс превращения активов организации в денежные средства непосредственно связан с понятием ликвидности. Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Финансовые ресурсы организации, с одной стороны, являются частью её капитала, а с другой – включаются в систему финансового обеспечения, являются основой существования всего предприятия. Становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников.

Фактически, финансовые ресурсы – это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Именно поэтому, материальное и нематериальное воплощение финансовых ресурсов предприятия представлено в активе его баланса (форма 1 бухгалтерской отчётности).

Говоря о финансовых ресурсах так же необходимо понимать, что система финансового обеспечения предприятия включает в себя такие обязательные элементы, как оценка структуры финансовых ресурсов и их эффективное перераспределение с учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка.[2]

1.2 Характеристика внутренних и внешних источников средств

Финансовые ресурсы организации формируются за счёт определённых источников. Так, нельзя приобрести производственное оборудование, сырьё или материалы, не имея для этого денежных средств.

Источниками формирования финансовых ресурсов организации является совокупность источников удовлетворения потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие организации. Эти источники подразделяются на внутренние (собственные) и внешние (заёмные и привлечённые) (см. рис. 1.2).

Рисунок 1.2 – Состав источников формирования финансовых ресурсов

Собственные средства включают:

1) уставный капитал;

2) добавочный капитал;

3) нераспределенную прибыль.

Прежде всего, организация ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.[11]

Формирование уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы организации. Уставный капитал - основной источник собственных средств организации. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется организацией, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

1) результаты переоценки основных фондов;

2) эмиссионный доход акционерного общества;

3) безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

4) ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

5) средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль - это прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, то есть, для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов организации, обеспечивающих её производственное развитие в предстоящем периоде.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для организации становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от организации причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития организации на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал подразделяется на:

1) краткосрочный.

2) долгосрочный.

Заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года — к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы организации — за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

На постоянный поиск новых источников финансовых ресурсов организации наталкивает процесс воспроизводства. Воспроизводство имеет две формы:

1) простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

2) расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

В современных условиях возникают ситуации, когда амортизационных отчислений бывает достаточно для расширенного воспроизводства основных фондов. Наиболее характерно это проявляется, когда в структуре основных фондов присутствует определенная доля компьютерной и организационной техники. Это связано с постоянным снижением в несколько раз цен на данную технику и с одновременным ростом ее производительности.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих организаций.[7]

К источникам собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизационные отчисления;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении организации;

- бюджетные целевые ассигнования;

- средства от эмиссии акций.

В Плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации организация имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства фондов за счет данного источника. Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет организации, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств организации источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования.

Формирование и использование финансовых ресурсов (стр. 3 из 10)

1.2 Характеристика внутренних и внешних источников средств