Анализ финансовых ресурсов ООО «Метур» представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Анализ финансовых ресурсов ООО «Метур» за 2008 – 2009 годы тыс. руб.
| Финансовые ресурсы | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение | |
| Внеоборотные активы, в т.ч.: | 201750 | 180163 | -21587 | |
| - основные средства | 156012 | 149942 | -6065 | |
| - незавершённое строительство | 21774 | 19839 | -1935 | |
| - долгосрочные финансовые вложения | 11390 | 8381 | -3009 | |
| - отложенные налоговые активы | 12574 | 2000 | -10574 | |
| Оборотные активы, в т.ч.: | 623517 | 643893 | 20376 | |
| - запасы | сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 144636 | 101788 | -42848 |
| затраты в незавершённом производстве | 5394 | 5394 | 0 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 7557 | 13937 | 6380 | |
| расходы будущих периодов | 8309 | 22147 | 13838 | |
| Итого запасов | 165898 | 143267 | -22631 | |
| - налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям | 10726 | 6142 | -4584 | |
| - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) | 445783 | 471047 | 25264 | |
| - денежные средства | 1108 | 23435 | 22327 | |
| ИТОГО | 825268 | 824057 | -1211 | |
Как следует по результатам анализа, величина баланса ежегодно уменьшается. В 2009 году по сравнению с 2008 годом валюта баланса снизилась на 1,5%. Главная причина – снижение уровня внеоборотных активов, которые произошли из-за снижения объёмов незавершённого строительства и долгосрочных финансовых вложений.
Что касается оборотных активов, то здесь также по многим позициям наблюдается снижение показателей. Так, снизился уровень денежных средств, вложенных в сырьё и материалы, что связано с рационализацией производства. Как следствие – снижение уровня налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям. По другим позициям имеет место рост показателей, но не существенно. Заметно вырос уровень краткосрочной дебиторской задолженности.
Для того чтобы определить, какие финансовые ресурсы преобладают на предприятии, рассмотрим их структуру в отчётном году (см. табл. 2.2).
Таблица 2.2 – Структура финансовых ресурсов ООО «Метур» в 2009 году,
тыс. руб.
| Финансовые ресурсы | На начало года | На конец года | Структура, % | |||
| На начало года | На конец года | Динамика | ||||
| Внеоборотные активы, в т.ч.: | 1667444 | 180163 | 24,45 | 21,86 | -2,59 | |
| - основные средства | 156012 | 149942 | 18,9 | 18,2 | -0,7 | |
| - незавершённое строительство | 21774 | 19839 | 2,64 | 2,41 | -0,23 | |
| - долгосрочные финансовые вложения | 11390 | 8381 | 1,38 | 1,02 | -0,36 | |
| - отложенные налоговые активы | 12574 | 2000 | 1,52 | 0,24 | -1,28 | |
| Оборотные активы, в т.ч.: | 623517 | 643893 | 75,55 | 78,14 | 2,59 | |
| - запасы | сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 144636 | 101788 | 17,53 | 12,35 | -5,18 |
| затраты в незавершённом производстве | 5394 | 5394 | 0,65 | 0,65 | 0 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 7557 | 13937 | 0,92 | 1,69 | 0,77 | |
| расходы будущих периодов | 8309 | 22147 | 1,01 | 2,69 | 1,68 | |
| - налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям | 10726 | 6142 | 1,3 | 0,75 | -0,55 | |
| - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) | 445783 | 471047 | 54,02 | 57,16 | 3,14 | |
| - денежные средства | 1108 | 23435 | 0,13 | 2,84 | 2,71 | |
| ИТОГО | 825268 | 824057 | 100 | 100 | --- | |
Как видно в таблице 2.2, основная доля финансовых ресурсов приходится на оборотные активы, причём эта доля выросла за 2009 год на 2,59%. Что касается внеоборотных активов, то их доля в общей структуре финансовых ресурсов соответственно снизилась за 2009 год на 2,59%.
Изменения, которые произошли в структуре финансовых ресурсов в 2009 году обусловлены более высокими темпами роста (по сравнению с другими финансовыми ресурсами) краткосрочной дебиторской задолженности, запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, доходов будущих периодов и денежных средств.
Нельзя сказать однозначно, что произошедшие изменения в структуре финансовых ресурсов играют положительную роль для исследуемой организации. Так, рост денежной массы благоприятно сказывается на платёжеспособности организации. Рост уровня запасов готовой продукции и товаров для перепродажи может свидетельствовать об отрицательных тенденциях, связанных с выводом из оборота финансовых ресурсов либо о существовании проблемы со сбытом продукции. Рост краткосрочной дебиторской задолженности может свидетельствовать об отсутствии целенаправленной работы по погашению дебиторской задолженности, либо о росте числа новых клиентов, кому отгружена продукция.
Таким образом, анализ состава и структуры финансовых ресурсов ООО «Метур», представленный в таблицах 2.1 и 2.2, не может служить основанием для конкретных выводов, а лишь даёт информацию общего характера. Далее в работе будет дана более подробная оценка эффективности использования финансовых ресурсов в исследуемой организации.
В рамках общего анализа использования финансовых ресурсов целесообразно провести анализ финансовой устойчивости. Этот вид анализа позволяет дополнить и более детально рассмотреть результаты деятельности ООО «Метур».
Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.[12,C.10]
Таблица 2.4 – Определение уровня финансовой устойчивости ООО «Метур» 2008 - 2009 г.г.
| Показатель | Источники финансирования запасов | 2008 год | 2009 год |
| Наличие собственных оборотных средств | СОС = СК - ВОА= с.490 – с. 190 | 47937 | 173603 |
| Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств | СДИ = СОС + ДКЗ (с.510) | 79937 | 199366 |
| Общая величина источников формирования запасов | ОИЗ = СДИ + ККЗ (с.610) | 176246 | 322689 |
| 9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | ΔСОС = СОС - З | -117961 | 30336 |
| 10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств | ΔСДИ = СДИ - З | -85961 | 56098 |
| 11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) | ΔОИЗ = ОИЗ - З | 10348 | 179421 |
| Тип финансовой устойчивости | Неустойчивое Ф состояние | Абсолютная ФУ |
Итак, ООО «Метур» имеет в 2009 году абсолютную финансовую устойчивость, по сравнению с 2008 годом.
Необходимо отметить, что абсолютная устойчивость на практике встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их наличии на счетах организации. Поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.
Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.
Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов предприятия оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации предприятие находится на грани банкротства. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы предприятия и др. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.[23,C.40-43]
Для более полной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем соответствующие коэффициенты и проследим их динамику за 2008 – 2009 года:
1) Коэффициент финансовой независимости:
Кфн = СК/ВБ (с.490/с.700);
Рекомендуемое значение выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости от внешних факторов.
2) Коэффициент финансовой напряженности:
Кфнапр = ЗК/ВБ ((с.590 + с.690)/с.700);
Не более 0,5 превышение верхней границы свидетельствует о большей зависимости предприятия от внешних Ф источников.