Действия по совершенствованию управления платежеспособностью внутри организации рекомендуется направлять на:
1. Поиск путей осуществления реструктуризации задолженности. При этом шаги по пересмотру условий и сроков погашения задолженности, в том числе на общегосударственном уровне (платежи в бюджет и целевые бюджетные фонды), по нашему мнению, должны осуществляться для каждого организации индивидуально. Следует учитывать результаты анализа причин возникновения задолженности, подкреплять их бизнес-планом по развитию и оздоровлению производства.
2. Своевременный пересмотр структуры и ассортимента производимой продукции, применение при освоении новых видов продукции и новых рынков так называемых альтернативных издержек, демпинга.
3. Сокращение сверхнормативных запасов сырья, готовой продукции, совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки сверхнормативных запасов.
4. Продвижение производимой продукции на новые рынки опираясь на использование современных методов, развитие дилерской сети, послепродажного и сервисного обслуживания и т.п.
5. Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью с использованием инструментов ее инвентаризации, мониторинга.
Из проведенного анализа платежеспособности исследуемого предприятия следует, что основной причиной нарушения ликвидности баланса, является отрицательная величина собственного капитала, которая в течении трех лет увеличивала свои значения. Основным источником увеличения собственного капитала является прибыль предприятия. Анализируя отчет о прибылях и убытках за отчетный год (прил. 4-6), было выявлено, что основной причиной уменьшающих прибыль предприятия являются проценты по кредитам, величина которых составляет 45 млн. руб. Поэтому, одним из рекомендуемых организационных мероприятий, является погашение краткосрочных кредитов. Помимо процентов, в целях увеличения прибыли организации необходимо пересмотреть структуру управленческих расходов, величина которых так же достаточно велика. Для выхода на уровень перспективной ликвидности баланса, предприятию понадобиться не один год. В течении этого периода предприятию потребуется четкое планирование величин коэффициентов платежеспособности и жесткий контроль за их состоянием.
Запланируем структуру баланса организации ООО «МСБ» (табл. 3.1), исходя из предложенных рекомендаций.
Таблица 3.1
Планируемая структура баланса, тыс. руб.
| Актив | Пассив | ||
| I. Внеоборотные активы | 2119 | III. Капитал и резервы | |
| II. Оборотные активы | Уставный капитал | 10 | |
| Запасы | 381 | Нераспределенная прибыль | -2027 |
| Налог на добавленную стоимость | 43 | Итого по разделу III | -2017 |
| Дебиторская задолженность | 9202 | V. Краткосрочные обязательства | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 5063 | Займы и кредиты | 15000 |
| Денежные средства | 488 | Кредиторская задолженность | 4314 |
| Итого | 17296 | Итого | 17296 |
Организации необходимо погасить часть кредита в размере 45 млн. руб., источниками погашения могут выступить краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность. Организации необходимо в следующем году погасить 30 млн. руб. кредита, уменьшив тем самым дебиторскую задолженность на 10 млн. руб. и краткосрочные финансовые вложения на 20 млн. руб. сокращение кредитов на 2/3 позволит сократить величину процентов по ним в аналогичной пропорции. Сокращение выплачиваемых процентов до 594 тыс. руб., а также сокращение управленческих расходов до уровня 2008 г. – 626 тыс. руб., при сопоставимых с 2009 г. объемах выручки и себестоимости позволит предприятию получить прибыль, ориентировочно, в размере 250 тыс. руб.
Заключение
Управление есть процесс достижения целей организации путем реализации функций управления. Функции управления можно подразделить на общие и частные.
Общие функции управления – это функции, которые применимы к любому объекту управления. Частные функции, в отличие от общих, уже учитывают специфические особенности объекта управления.
Ликвидность как объект управления зависит от ликвидности организации и баланса, на которые в свою очередь влияют качество управления активами и имидж организации.
Согласно факторам влияющим на ликвидность основной проблемой в управлении ликвидностью является качество управления активами и пассивами, а именно их структурой и соотношением. Это подтверждает известный специалист в области управления финансами Киран Уолш. Он показывает взаимосвязь между источниками финансировании и направлениями их использования, и предостерегает о неправильных решениях, которые могут повлечь за собой нарушение ликвидности организации.
Именно такая ситуация возникла на исследуемом нами организация, о чем говорит анализ ликвидности баланса. Баланс является неликвидным. Несмотря на улучшение некоторых коэффициентов ликвидности организации является неплатежеспособным.
Таким образом, основной причиной неплатежеспособности является нерациональная структура капитала организации, в отношении которой требуются управленческие воздействия. Согласно частным функциям управления была спрогнозирована структура капитала методом средних величин и линии тренда прогнозные значения сведены таблицы 3.3 и 3.4 из полученных данных видно, что баланс без управленческих вмешательств в будущем останется неликвидным.
Основной причиной нарушения ликвидности баланса, является отрицательная величина собственного капитала, которая в течении трех лет увеличивала свои значения. Основным источником увеличения собственного капитала является прибыль организации.
Анализируя отчет о прибылях и убытках за отчетный год, было выявлено, что основной причиной уменьшающих прибыль организации являются проценты по кредитам и управленческие расходы.
Для выхода на уровень перспективной ликвидности баланса, организации понадобиться не один год. В течении этого периода организации потребуется четкое планирование величин коэффициентов платежеспособности и жесткий контроль за их состоянием.
Планируемая структура баланса организации исходя из предложенных рекомендаций, представлена в табл. 3.6. Организации необходимо в следующем году погасить 30 млн. руб. кредита, уменьшив тем самым дебиторскую задолженность на 10 млн. руб. и краткосрочные финансовые вложения на 20 млн. руб. сокращение кредитов на 2/3 позволит сократить величину процентов по ним в аналогичной пропорции. Сокращение выплачиваемых процентов до 454 тыс. руб., а также сокращение управленческих расходов до уровня 2008 г. – 626 тыс. руб., при сопоставимых с 2009 г. объемах выручки и себестоимости позволит организации получить прибыль, ориентировочно, в размере 250 тыс. руб.
Библиографический список
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие / М.М. Алексеева. – М.: Финансы и статистика, 2003.
2. Антикризисное управление: Учебное пособие / Под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2005.
3. Арбитражное управление: теория и практика наблюдения / Н.А. Васильева, В.В. Голубев, А.Н. Ерофеев и др.; под общ. ред. В.В. Голубева. – М.: Статус, 2006.
4. Басовский Л.Е. Экономический анализ: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. – М.: Инфра-М, 2006. – 222 с.
5. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие / Л.Е. Басовский. – М.: Инфра-М, 2005. – 260 с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2003. – 215 с.
7. Волков О.И. Экономика предприятия: Курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М.: Инфра-М, 2004. – 280 с.
8. Герасенко В.П. Прогнозирование и планирование экономики: учебное пособие для вузов / В.П. Герасенко. – Минск: Новое знание, 2005. – 191 с.
9. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов, / под общ. ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ, 2004. – 615 с.
10. Гинзбург А.М Экономический анализ: Учебное пособие / А.М. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2007. – 175 с.
11. Гончаров А.И. Система инструментов финансового оздоровления: Учебное пособие / А.И. Гончаров. – Волгоград: Перемена, 2004.
12. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятий: Теория и практика / А.И. Гончаров, С.В. Барулин, М.В. Терентьева. – М.: Ось-89, 2004.
13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 2008. – 336 с.
14. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Л.Л. Ермолович. – Минск: Интерпрессервис, 2006. – 576 с.
15. Ковалев А.М. Финансы: Учебное пособие / А.М. Ковалев. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 380 с.
16. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 424 с.
17. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник / Э.М. Коротков. – М.: Инфра-М, 2005. – 432 с.
18. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие / М.Н. Крейнина. – М.: «Дело и Сервис», 2004. – 304 с.
19. Кузык Б.Н. Прогнозирование и стратегическое планирование социально-экономического развития: учебник / Б.Н. Кузык, В.И. Кушлин, Ю.В. Яковец. – М.: Экономика, 2006. -427 с.
20. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 471 с.
21. Мескон М. Основы менеджмента / М. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. – М.: Дело, 1998.