2.3. Анализ интенсивности эффективности использования основных средств предприятия
Показатели эффективности основных средств:
1.Фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств);
2.Фондоотдача ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости ОПФ);
3.Фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части основных средств);
4.Фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период);
5.Относительная экономия ОПФ:
Эотн=Ф1-Ф0·I [2.1]
где Ф1, Ф0 – соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; I – индекс объема производства продукции.
Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности продукции. Взаимосвязь этих показателей можно представить следующим образом:
Rопф=ФОопф·Rвп, [2.2]
Показатели использования основных средств приведем в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Расчет показателей использования основных средств
| Показатели | Значения показателей | Абсолютное отклонение (+,-) | Темпы роста, % | ||||
| 2004г. | 2005г. | 2006г. | 2005г. к 2004г. | 2006г. к 2005г. | 2005г. к 2004г. | 2006г. к 2005г. | |
| 1. Выручка от реализации (без налогов), ВР млн.р. | 278272 | 210717 | 349696 | - 67555 | +138979 | 75,7 | 166,0 |
| 2. Амортизация, А, млн.р. | 5895 | 7431 | 8078 | +1536 | +647 | 126,1 | 108,7 |
| 3. Среднегодовая стоимость основных фондов Ф, млн.р. | 476318 | 575295 | 718070 | +98977 | +142775 | 120,8 | 124,8 |
| 4. Фондоотдача Фо, млн.р. | 0,584 | 0,366 | 0,487 | -0,218 | +0,121 | 62,7 | 133,1 |
| 5. Фондоемкость Фе, млн.р. | 1,712 | 2,732 | 2,053 | +1,02 | -0,679 | 159,6 | 75,1 |
| 6. Амортизационная емкость Ае | 0,021 | 0,035 | 0,023 | +0,014 | -0,012 | 166,7 | 65,7 |
| 7. Амортизационная отдача Ао | 47,20 | 28,36 | 43,48 | -18,84 | +15,12 | 60,1 | 153,3 |
| 8. Прибыль от реализованной продукции П, млн.р. | 15326 | 7403 | 35816 | - 7923 | 28413 | 48,3 | 483,8 |
Данные таблицы 2.13 свидетельствуют об увеличении фондоотдачи на 33,1% в 2006 г. по сравнению с предыдущим, однако вместе с тем и о ее снижении к уровню 2004 года. Показатель амортизационной отдачи связан с фондоотдачей и также подчеркивает снижение эффективности использования основных средств.
Темп прироста продукции равен 287,4-100=187,4%
Темп прироста среднегодовой равен 211,3-100=111,3%
Соотношение темпов прироста 111,3:187,4=0,59, следовательно, на каждый % прироста продукции основные средства уменьшились на 0,59%, если весь прирост продукции принять за 100 до доля интенсивности в использовании основных средств составит 99,41%.
Темп прироста амортизации 328,4-100=228,4%
Соотношение темпов прироста 228,4:187,4=1,2%, следовательно, доля экстенсивности 112%, доля интенсивности 2% при росте продукции взятом за 100.
Относительная экономия Эотн=531370-251455·2,874=-191312 тыс.р.
Уменьшение основных производственных фондов относительно роста продукции произошло из-за увеличения фондоотдачи, что свидетельствует о достаточности основных средств для обеспечения роста продукции.
Прослеживается увеличение фондоотдачи на 9,6% к уровню 2005 года, следовательно, уменьшилась фондоемкость продукции. Показатель амортизационной отдачи, связанный с фондоотдачей указывает на ухудшение основных средств на 0,005 р.
Темп прироста продукции 137,4-100=37,4%
Темп прироста среднегодовой 125,4-100=25,4%
Соотношение темпов прироста 25,4:37,4=0,68, следовательно, на каждый % прироста продукции основные средства уменьшились на 0,68%, если весь прирост продукции принять за 100 до доля интенсивности в использовании основных средств составит 99,32%.
Темп прироста амортизации 108,7-100=8,7%
Соотношение темпов прироста 8,7:37,4=0,23%, следовательно, относительная экономия Эотн=664583-531370·1,374=-65519,4 тыс.р.
Уменьшение основных производственных фондов относительно роста продукции произошло из-за увеличения фондоотдачи, что свидетельствует о достаточности основных средств для обеспечения роста продукции.
Экономическая годность основных фондов за 2004 год = 157204/463041=0,340
Стоимостной износ основных фондов за 2004 год = 5895/463041=0,013
Экономическая годность основных фондов за 2005 год = 153082/543849=0,282
Стоимостной износ основных фондов за 2005 год = 7431/543850=0,014
Экономическая годность основных фондов за 2006 год = 181809/666554=0,273
Стоимостной износ основных фондов за 2006 год = 8078/666554=0,012
Если износ основных фондов на предприятии не превышает 20 %, это означает, что основные фонды новые
3. Пути совершенствования управлением основного капитала.
Внеоборотные активы - это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависит) в конечном итоге, долгосрочный успех или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими. Поэтому управление внеоборотными активами является важнейшей задачей финансового менеджмента.
На первоначальном этапе деятельности предприятия внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Поскольку окупаемость этих активов превышает один год, коммерческие банки не охотно дают под их приобретение кредиты. В дальнейшем прорастание основного капитала может идти, в частности, и за счет заемных средств. Более того, имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.
Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Так, если организуется консалтинговая фирма, то нужно позаботиться о помещении (в собственности или на арендных основаниях), компьютере, телефонном аппарате и другом офисном оборудовании. Понятно, что предприятие промышленности, предполагающее выпускать, например какие-либо металлоизделия, должно обладать, прежде всего, металлообрабатывающими станками, а розничный магазин должен «завести» хотя бы минимальные складские и торговые площади, складское и торговое оборудование. Таким образом, сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру.
Операционные внеоборотные активы представляют наиболее существенную часть в составе совокупных внеоборотных активов. Их оптимальная структура) уровень перспективности, многофункциональность, способность генерировать прибыль в различных хозяйственных ситуациях определяют, в конечном счете, рыночную стоимость компании и ее потенциал благополучного развития.
В состав операционных внеоборотных активов (производственных основных средств) включаются следующие виды активов (по их материализованной форме):
· земля;
· здания (цеха, депо, гаражи, склады и т.п.);
· сооружения (железнодорожные пути, шахты, скважины, мосты и т.д.);
· передаточные устройства (нефте-, газо-проводы, ВОДО-, тепло, электросети и т.п.);
· машины и оборудование (силовые машины, емкости, вычислительная техника и т.д.);
· транспортные средства (автомобили, вагонетки, катера и пр.);
· инструменты, производственный инвентарь и принадлежности;
· прочие основные средства (многолетние насаждения, рабочий скот, кап. затраты по
улучшению земель и т.п.).
Независимо от конкретного вида операционных внеоборотных активов, все они нуждаются в целесообразном управлении с целью их непрерывного воспроизводства и развития. Совокупность подходов и методов управления внеоборотными активами назовем технологией управления. Она предполагает следующие этапы проведения работ:
1. Диагностика состава и структуры, операционных внеоборотных активов.
2. Анализ состояния и динамики развития внеоборотных активов в компании.
3. Выявление лиц (персон), отвечающих за политику и за тактические решения в системе управления внеоборотными активами.
4. Сопоставление динамических рядов, описывающих изменение внеоборотных активов,
Их тенденций, с целями и задачами компании (корреляция со стратегией развития).
5. Оптимизация объема и состава операционных внеоборотных активов исходя из «дерева целей» компании, обновление, выбытие и ввод, продажи и приобретения внеоборотных активов.
6. Обеспечение эффективного использования имеющихся внеоборотных активов.
7. Оптимизация источников финансирования изменения состава и структуры внеоборотных активов.
Воспроизводство (обновление) операционных внеоборотных активов может осуществляться на простой или расширенной основе.
Простое воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах накопленной амортизации, а расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов предполагает также формирование новых видов основных средств, в том числе за счет прибыли, кредитов, средств учредителей и других источников финансирования.
Данные процессы можно промоделировать следующими формулами:
ПВ = Сф + См и РВ = П - Ф +СФ + См, [3.1]