В условиях рыночного устройства экономики хозяйственные отношения выступают, прежде всего как денежные отношения, которые со стороны выглядят в виде денежных потоков.
Денежный поток - это сумма хозяйственных благ или денежных обязательств, перемещающихся от одного хозяйственного субъекта к другому (продукция, кредиты, возврат долгов и др.). Помимо суммы и направления важной характеристикой денежного потока служит время. Поток может определяться за год, месяц, неделю. Для того чтобы денежные потоки функционировали непрерывно, необходим определенный запас денег. Каждый субъект хозяйственной жизни и каждый потребитель должны постоянно иметь в своем распоряжении какую - то сумму денег, эти деньги в совокупности и образуют денежный запас. Запас денег вхозяйстве (стране) принято называть денежной массой. Это совокупность всех денег на данный момент времени у всех граждан, правительства, фирм, банков, в кошельках, на счетах, в пути и т.д. Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемое также денежным обращением.
Длительное время монополия на эмиссию денег принадлежала государству. Но в конце XIX в. набиравшая силу банковская система стала играть заметную роль в эмиссии денег. Возникла двойственность: и государство, и банки выпускали новые деньги. Бурный рост производства и доходов в передовых странах во второй половине XIX в. И в течении всего ХХ в. Потребовал резкого роста денежной массы. Если сравнивать государство и банковскую систему как возможных эмитентов денег в условиях роста производства, то преимущества банков очевидны. Они тесно связаны с хозяйственной деятельностью, с хранением доходов, их кредиты непосредственно связаны с развитием производства, реализацией и потреблением продукции. Государство же тратит деньги на содержание аппарата управления, правоохранительных органов, армии, социальные нужды. Кроме того, испытывая постоянную нехватку денег, государство склонно к чрезмерной эмиссии. А в условиях бумажно - денежного обращения это стимулирует инфляцию. Поэтому постепенно эмиссионная функция перешла к банковской системе, а покрытие дефицитов бюджета стало осуществляться за счет выпуска ценных бумаг, т.е. путем взятия денег в долг.
Постоянным фактором финансовой жизни во всех странах стал государственный долг. Этот долг- достаточно неприятное явление и может доставлять массу проблем. Очень тесно связан центральный банк и с формированием гос. долга. Он может продавать и покупать государственные ценные бумаги. Партнером центрального банка на этом рынке выступает население. Над центральным банком никаких контролеров нет. Денежную политику он проводит самостоятельно и сам отвечает за ее последствия. В большинстве стран он независим от гос. органов и имеет своей прямой задачей регулирование денежной массы и уровня инфляции. Поэтому он и не занимается коммерческой деятельностью. Но от его решений зависит успех хозяйственной деятельности во всей стране.
2.2. Деньги и уравнение обмена
В условиях рыночной экономики сохраняется внешнее регулирование экономических процессов, осуществляемое или непосредственно государством, или специальными организациями, имеющими полномочия для такого регулирования, предоставленными законодательной или исполнительной властью.
Одним из важных методов воздействия на состояние экономики рыночного типа является определение количества денег в обращении. Как показывает практика ХХ в., от массы денег, используемой в хозяйственной жизни, зависят и многие другие важные экономические параметры, прежде всего уровень цен и уровень процентной ставки. Еще во второй половине XIX в. предложены различные формулы связи между массой денег и уровнем цен. Общее признание получила формула И.Фишера. Эта формула выглядит так:
MV=PQ ,
M- денежная масса;
V- скорость оборота денег;
P- цена товаров;
Q- количество товаров.
Формула Фишера основана на очень простом соображении. Денежная оценка всех проданных товаров (PQ), разумеется, равна сумме денег, истраченных на их покупку( MV). Таким образом, в зависимости от конкретных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но возможно также и изменение денежной массы под влиянием динамики цен. В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен.
Применительно к нынешней России можно предположить, что количественная теория денег реализуется в основном в форме более редкого варианта связи между массой денег и уровнем цен, когда исходным является рост цен, связанный с падением производства, громадным влиянием монополистов и полным отсутствием традиций и привычек цивилизованного рынка. Это выражается, в частности, в повсеместном желании получить немедленно и как можно большую выгоду. Отсюда преобладание торговых (посреднических) операций и финансовых спекуляций в нашей экономике. Потребность в деньгах российской экономики и общества удовлетворяется не только путем эмиссии национальной валюты, но и приобретением иностранных валют. Что создает дополнительные трудности в регулировании денежного обращения.
2.3. Инфляция. Деньги и цены
Последние сто лет ознаменовались серьезными изменениями в денежной сфере, динамике цен, экономическом развитии в целом. Освобождение денег от золотого содержания, превращение безналичных денег в главный вид денег, а бумажных денег - фактически в единственный вид наличных денег- все это влияло на механизм ценообразования. Типичным состоянием цен стал их рост, иногда очень существенный. Этот процесс получил наименование инфляция.
Инфляция - долговременный процесс обесценивания денежной массы. Этот термин получил широкое распространение в связи с массовым переходом на бумажные деньги и отражал факт переполнения каналов денежного оборота бумажными деньгами. Итак, исторически инфляция появилась как результат широкого распространения бумажных денег. К предпосылкам, способствовавшим возникновению инфляции, можно отнести: быстрый рост общественного производства в конце XIX- XX в. В передовых странах, увеличение числа предприятий и установление технологических зависимостей между ними, формирование многочисленного класса наемных рабочих, появление монополистических форм организации производства. Эти факторы усилили зависимость цен в разных отраслях друг от друга, а также способствовали обострению социальных конфликтов. Инфляция очень часто - спутник общественных потрясений, результат политических и социальных конфликтов. Рост государственных расходов привел к постоянному дефициту бюджета, что также способствовало инфляции. Став постоянным фактором экономической жизни, инфляция значительно усложнила систему экономических отношений. Инфляция- мощнейший фактор увеличения различий в доходах, что и предопределяет ее воздействие на финансовую систему. Важный фактор - время изменения цен. При инфляции тот, кто первый повысит цены, будет выигрыше, а кто поднимет последним,- в проигрыше, ибо он только компенсирует свои потери, да и то не полностью. Эта особенность инфляции способствует ее превращению в самовоспроизводящийся процесс. Чем выше уровень инфляции, тем больше ее разрушающее влияние на экономику и общество. Став постоянным фактором экономической жизни, инфляция значительно усложнила систему экономических отношений. Решающая характеристика инфляции- это ее величина. Степень воздействия на экономику и на все общество зависит именно от уровня инфляции. При инфляции всегда проигрывает кредитор по сравнению с должником, покупатель по сравнению с продавцом, работники бюджетных учреждений по сравнению с занятыми в сфере реального производства. В то же время благодаря инфляции возникают «мнимые» доходы, которые могут поступать и в финансовую систему. Так, за счет роста цен может увеличиваться налогооблагаемая база у предприятий, соответственно возрастают налоговые отчисления и доходы бюджета. Практика ХХ в. Показала, что цены вообще охотнее повышаются, чем снижаются. Особенно наглядно это проявляется именно в динамике цен под влиянием изменения курса национальной валюты. В слаборазвитых странах инфляция- обычное явление, и курс валюты вследствие этого снижается. В результате растут цены на импортные товары. Замечено, что цены имеют тенденцию расти в большей мере, чем снижается валютный курс. Похожая схема взаимодействия курса национальной валюты и уровня цен на импортные товары действует и в России.
Глава 3. Деньги в России
В Древней Руси в качестве денег использовались меха, драгоценные металлы и иностранные монеты. В разных княжествах были свои деньги, а главное- свои денежные единицы. Названия древнерусских денег отличались значительным разнообразием. До нас дошли такие названия: гривна, куна, ногата, рубль, резана[5]. Центром денежного оборота на Руси был Новгород Великий, осуществлявший обширную торговлю с европейскими городами и государствами, Византией, восточными странами, а также др. русскими землями. Самой дорогой денежной единицей была гривна, она же первоначально использовалась и как единица веса. Составная часть рубля- копейка- появилась только через 300 лет после возникновения рубля. Ее начали чеканить только при Иване IV уже в централизованном Русском царстве. Название она получила от фигуры всадника с копьем, изображенного на ее оборотной стороне. В дальнейшем установилось соотношение, что один рубль равен 100 копейкам. Чеканка монет стала регулярной в конце XV в. Но в отдельных княжествах монеты были различными по весу и содержанию в них драгоценного металла. Имела место и порча монет. Поэтому в 1535 г. В России была проведена денежная реформа, цель которой состояла в унификации названий денег и самих монет, что ускорило введение государственной монополии на денежную чеканку. Петр I в ходе реформ затронул и деньги, он ввел в оборот новые золотые и серебряные монеты, но в связи с громадными расходами денег царю систематически не хватало. В XVIII в. после петровских войн наступил период относительного спокойствия, стало развиваться производство, к середине века образовался дефицит денег. Дочь Петра Елизавета для увеличения количества денег велела перелить часть пушек на медную монету. Этот же век стал знаменательным и для дальнейшего развития самих денег - впервые в России появились бумажные деньги. В России бумажные деньги ввела в 1769 г. Екатерина II. Назывались они ассигнациями Тогда же возникли два банка - Петербургский и Московский. При императоре Александре 1 Россия была втянута в длительные войны, которые сопровождались новыми выпусками бумажных денег для покрытия военных расходов. В 1839 г. Николаем 1 был подписан манифест «Об устройстве денежной системы». Были приняты меры по замене государственных ассигнаций новыми бумажными деньгами, обеспеченными серебром,- депозитными билетами. С 1880 г. Принимаются меры по улучшению денежного обращения, завершившиеся коренной денежной реформой 1897 г., когда курс рубля был стабилизирован. Также денежная реформа неразрывно связана с именем министра финансов России С.Ю.Витте (1849-1915). Основой денежного обращения России был золотой запас Государственного банка. В 1914 г. Он составил 1695,2 млн руб., что было на 45% больше уровня 1908 г. Такого золотого запаса не имел ни один из центральных эмиссионных банков Европы. Золотая денежная система, ставшая основой экономической жизни довоенной Европы и России, с началом Первой мировой войны 1914 г. потерпела крах. 27 июля 1914 г. Госбанк России объявил о приостановке размена кредитных денег на золото. В ходе войны сложился избыток денег у населения и недостаток товаров, что обусловило рост цен. Рост дороговизны вынуждал правительство осуществлять эмиссию новых денег. Развитие инфляции и рост денежной массы в 1915- 1917 гг. быстро приняли разрушительный характер, особенно после прихода к власти Временного правительства (март 1917 г.) Оно встало на путь безудержной эмиссии бумажных денег. Новая экономическая политика с середины 1921 г. Вызвала развитие свободного оборота товаров и предъявила спрос на новые устойчивые деньги. Возникла необходимость в денежной реформе, она была проведена в 1922- 1924 гг. В 1924 г. Начался выпуск гос. казначейских билетов и была прекращена эмиссия совзнаков. В результате денежной реформы была создана единая денежная система, при которой рубль золотом казначейских билетов фактически равнялся рублю червонному. Связь денежных знаков с золотом была формально сохранена. Тем не менее свободного обмена денежных знаков на золото не было- продолжался процесс отделения бумажных денежных знаков от золота. В 1930- 1932гг. была осуществлена кредитная реформа по следующим направлениям: