Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО СибКОТЭС , г.Красноярск (стр. 3 из 9)

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «СибКОТЭС»

2.1. Анализ источников формирования капитала (анализ пассива)

Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ источников формирования капитала имеет исключительно большое значение.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Заёмный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

От степени оптимальности соотношения собственного и заёмного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Прежде чем дать оценку источникам формирования капитала предприятия ЗАО «СибКОТЭС», необходимо составить пассив баланса в агрегированном виде (табл. 6).

Основным источником финансирования является собственный капитал (рис.2). В его состав входят: уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Рис.2. Состав собственного капитала предприятия

Таблица 8

Пассив баланса ЗАО «СибКОТЭС» в агрегированном виде

Статьи баланса	2003 год.		2004 год.		отклонение
	сумма, тыс. руб.	%	сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс.руб	%
1. Собственный капитал в т. ч. уставный капитал фонды и резервы добавочный капитал нераспределенная прибыль	12624 - 12624 113731 2031	7,46 - 7,46 67,2 1,2	12901 - 12901 113731 18693	7,13 - 7,13 62,8 10,3	+277 - +277 0 +16662	-0,33 - -0,33 -4,3 9,1
2. Привлеченный капитал в т. ч. долгосрочные пассивы; краткосрочные пассивы, из них кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики; задолженность перед персоналом организации; задолженность перед государственными внебюджетными фондами; задолженность по налогам и сборам; задолженность перед бюджетом; прочие кредиторы	40843 - 40843 36343 - 4455 10898 - -	24,1 - 24,1 21,5 - 2,6 6,4 - -	35629 - 35629 32129 - 3328 6525 - -	19,7 - 19,7 17,7 - 1,8 3,6 - -	-5214 - -5214 -4214 - -1127 -4373 - -	-4,4 - -4,4 -3,8 - -0,8 -2,8 - -
Пассив	169229	100	180954	100	+11725	0

Анализ пассивов баланса, приведённый в табл. 8, показывает, что источники собственных средств предприятия увеличились на 277 тыс.руб.Так же видноснижение привлеченного капитала на 5214 тыс.руб. В его структуре уменьшилась доля краткосрочных пассивов предприятия на 5214 тыс.руб.Так же положительным фактором является увеличение баланса пассива на 11725 тыс.руб.

2.2. Анализ размещения капитала и оценка его имущественного состояния

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержаться в активе его баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершённое производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчётах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Прежде чем дать оценку размещения капитала предприятия ЗАО «СибКОТЭС», необходимо составить пассив баланса в агрегированном виде (табл. 7).