Таблица 12
Анализ продолжительности оборота оборотного капитала
| Показатель | Прошлый год | Отчётный год | Изменение |
| Общая сумма оборотного капитала | 64685 | 165506 | +100821 |
| В том числе в:запасах | 38710 | 41516 | +2806 |
| дебиторской задолженности | 21524 | 27514 | +5990 |
| денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях (КФВ) | 291,5 | 1176,5 | +885 |
| Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 377 | 507 | +130 |
| Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни | 400 | 277 | -123 |
| В том числе в:запасах | 239 | 69 | -170 |
| дебиторской задолженности | 133 | 46 | -87 |
| денежной наличности и КФВ | 2 | 2 | 0 |
Данные табл. 12 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, ускорилась на 123 дня в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей (на 170 дней), снижением суммы средств в дебиторской задолженности (на 87 дней).
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.
Таблица 13
Анализ продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженностей
| Показатель | Прошлый год | Отчётный год | Изменение |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 25919 | 29163 | +3244 |
| Кредиторская задолженность, тыс.руб. | 36343 | 32129 | -4214 |
| Отношение дебиторской задолженности к кредиторской | 0,713 | 0,908 | +0,195 |
| Длительность оборота дебиторской задолженности, дни | 61 | 48 | -13 |
| Длительность оборота кредиторской задолженности, дни | 86 | 63 | -23 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборот / год | 5,9 | 7,5 | +1,6 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборот / год | 4,2 | 5,7 | +1,5 |
Данные табл. 13 показывают, что продолжительность оборота дебиторской задолженности в прошлом году почти в 1,5 раза меньше, чем кредиторской. В отчётном году длительность оборота дебиторской задолженности примерно в 1,3 раза меньше, чем кредиторской задолженности. В отчётном году дебиторская задолженность стала оборачиваться быстрее, чем в прошлом на 13 дней. Кредиторская –на 23 дня.
2.4. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заёмными источниками.
Важным показателем является наличие собственных оборотных средств. В качестве показателя оценки финансовой устойчивости можно использовать трёхмерный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости. Выделяют четыре типа:
- абсолютная устойчивость, т.е. запасы и затраты меньше собственных оборотных средств;
- нормальная устойчивость, характеризует платёжеспособность предприятия, т.е. производственные запасы меньше суммы собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов (высокая степень доходности);
- неустойчивое финансовое положение (предкризисное), т.е. для покрытия производственных запасов необходима сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов;
- кризисное финансовое состояние, т.е. производственные запасы больше суммы собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов.
Анализ финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС» проведём на основе данных представленных в таблице 12.
Таблица 14
Анализ и оценка финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС»
| Показатель | на 01.01.04 | на 01.01.05 | отклонение |
| 1. Собственные средства, тыс. руб. | 128386 | 145325 | 16939 |
| 2. Внеоборотные активы, тыс. руб. | 89788 | 95867 | 6079 |
| 3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2), тыс. руб. | 38598 | 49458 | 10860 |
| 4. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. | - | - | - |
| 5. Наличие средств (стр.3+стр.4), тыс.руб. | 38598 | 49458 | 10860 |
| 6. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. | 40843 | 35629 | -5214 |
| 7. Общая сумма средств (стр.5+стр.6), тыс. руб. | 79441 | 85087 | 5646 |
| 8. Величина запасов и затрат (включая НДС), тыс. руб. | 52956 | 49247 | -3709 |
| 9. Излишек (недостаток) собственных средств (стр.3-стр.8), тыс. руб. | -14358 | +211 | 14569 |
| 10. Излишек (недостаток) наличных средств (стр.5-стр.8), тыс. руб. | -14358 | +211 | 14569 |
| 11. Излишек (недостаток) общей суммы средств (стр.7-стр.8), тыс. руб. | 26485 | 35840 | 9355 |
| 12. Тип финансовой устойчивости | неустойчивое | неустойчивое | |
| 13. Коэффициент автономии (стр.1/баланс) | 0,76 | 0,80 | 0,04 |
| 14. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств ((стр.4+стр.6)/стр.1) | 0,32 | 0,24 | -0,08 |
| 15. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.3/текущие активы) | 0,49 | 0,58 | 0,09 |
| 16. Коэффициент маневренности (стр.3/стр.1) | 0,3 | 0,34 | 0,04 |
| 17. Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных средств (текущие активы/внеоборотные активы) | 0,88 | 0,89 | 0,01 |
| 18. Коэффициент имущества производственного назначения ((производственные запасы + внеоборотные активы)/баланс) | 0,78 | 0,75 | -0,03 |
| 19. Коэффициент прогноза банкротства ((текущие активы-стр.6)/баланс) | 0,23 | 0,27 | 0,04 |
Анализируя финансовые коэффициенты можно сказать, что удельный вес собственных средств в общей сумме баланса значительно превышает заёмные источники, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости. Рост коэффициента обеспеченности собственными средствами (с 0,49 до 0,58) говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшается. Также возрастает возможность большей маневренности, но меньше средств стало вкладываться в оборотные активы. Наблюдается незначительное снижение коэффициента имущества производственного назначения, следовательно, необходимо привлекать долгосрочные заёмные средства. Увеличение коэффициента прогноза банкротства (с 0,23 до 0,27) свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений возникающих у предприятия.
2.5. Анализ платёжеспособности и ликвидности
Одним из показателей, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность предприятия своевременно погашать свои платёжные обязательства. Оценка платёжеспособности проводится на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Выделяют понятие ликвидность баланса.
Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить задолженность.
Для оценки ликвидности баланса, баланс предприятия группируют по степени ликвидности:
А1- наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и ценные бумаги;
А2-быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, срок погашения которой в течение 12 месяцев;
А3–медленно реализуемые активы – запасы за «минусом» расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения;
А4–труднореализуемые активы – основные средства и дебиторская задолженность, сроком погашения более 12 месяцев.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность стр.620 и 660 баланса, ссуды непогашенные в срок;
П2 –краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заёмные средства;
П3 - долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заёмные средства;
П4 - постоянные пассивы – собственные средства предприятия.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину « Расходов будущих периодов» раздела 2 актива.
Анализ баланса по степени его ликвидности проведен в табл. 13.
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса предприятия
| Актив | на 01.01.04 | на 01.01.05 | Пассив | на 01.01.04 | на 01.01.05 |
| А1 | 566 | 1787 | П1 | 36343 | 32129 |
| А2 | 25919 | 29163 | П2 | 4500 | 3500 |
| А3 | 41591 | 38349 | П3 | 0 | 0 |
| А4 | 87771 | 88836 | П4 | 128386 | 145325 |
| Баланс | 169229 | 180954 | Баланс | 169229 | 180954 |
Баланс является неликвидным, так как имеют места следующие соотношения, указанные в таблице 14.
Таблица 16
Соотношение активов и пассивов баланса
| На 01.01.04 | На 01.01.05 | Норма |
| А1 < П1 | А1 < П1 | А1 > П1 |
| А2 > П2 | А2 > П2 | А2 > П2 |
| А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
| А4 > П4 | А4 < П4 | А4 < П4 |
Так как, не все из четырёх групп разложенного актива покрывают сопоставимые с ним группы пассивных обязательств предприятия, баланс считается неликвидным.
ГЛАВА 3. Анализ производства и реализации продукции.
Ассортимент – перечень наименований с указанием объема производства по каждому из них.
Номенклатура – это перечень выпускаемой предприятием продукции.
При формировании ассортимента продукции предприятие с одной стороны учитывает спрос на нее, а с другой – стремиться к зффективному использованию трудовых, материальных, финансовых ресурсов, а также средств производства.