Формирование налоговой политики предприятия по материалам ООО ПФ Кемпинг Н (стр. 11 из 16)

Таблица 2 – Агрегированный баланс ООО ПФ «Кемпинг-Н» за 2003-2004 гг.

Показатели	2003 год		2004 год		Изменение (+, -)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Актив баланса
Имущество	6295	100	10091	100	+ 3796	-
1. Основные средства	296	4,7	284	1,8	- 12	- 2,9
2. Прочие внеоборотные активы	37	0,6	0	-	- 37	- 0,6
3. Запасы и затраты	2917	46,3	4296	43	+ 1379	- 3,6
4. Дебиторская задолженность	2760	43,8	5486	54,9	+ 2726	+ 11,1
5. Денежные средства и прочие активы	285	4,5	25	0,3	- 260	- 3,5
Пассив баланса
Источники имущества	6295	100	10091	100	+ 3796	-
6. Капитал и резервы	741	11,8	729	7,2	- 12	-4,6
7. Краткосрочные кредиты и займы	453	7,2	454	4,5	+ 1	- 2,7
8. Кредиторская задолженность	5488	87,2	8908	88,3	+ 3420	+ 1,1

Доля внеоборотных активов в составе имущества ООО ПФ«Кемпинг-Н» в 2004 г. снизилась с 5,3% до 1,8%. Внеоборотные активы предприятия включают здание и оборудование предприятия, а также незавершенное строительство нового складского помещения.

В исследуемом периоде наиболее значительный рост в составе оборотных активов предприятия имеет дебиторская задолженность. Общая сумма задолженности составила на конец 2004 г. 5486 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности в 2004 г. отрицательно характеризует работу с клиентами предприятия. Необходимо изменить ценовую политику компании, разработать дополнительную систему скидок в случае 100% предоплаты за продукцию, а также систему штрафов за существенную задержку оплаты.

В тоже время в составе источников имущества на конец 2003 г. и на конец 2004 г. существенную долю занимает заемный капитал – 94,4% и 92,8% соответственно. Это свидетельствует о крайне неустойчивом финансовом состоянии ООО ПФ «Кемпинг-Н», поскольку практически все его имущество финансируется за счет заемных источников.

Доля кредиторской задолженности в составе источников имущества в 2004 г. возросла с 87,2% до 88,3%, ее абсолютная величина возросла – на 3420 тыс. руб.

Из данных, полученных в таблице 3, видно, что за 2005 г. на 633 тыс. руб. увеличилось имущество предприятия, что явилось следствием существенного увеличения внеоборотных активов за счет приобретения нового станка необходимого при производстве кемпинговой мебели.

Так, внеоборотные активы ООО ПФ «Кемпинг-Н» возросли на 227 тыс. руб. Их доля в составе источников имущества возросла с 1,8% до 4,2%. Увеличение внеоборотных активов в абсолютном выражении, а также их удельного веса в составе имущества не является негативной тенденцией, поскольку основным ресурсом, необходимым для работы производственной фирмы является оборудование.

Таблица 3 – Агрегированный баланс ООО ПФ «Кемпинг-Н» за 2004-2005 гг.

Показатели	2004 г.		2005 г.		Изменение (+, -)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
Актив баланса
Имущество	10091	100	10724	100	+ 633	-
1. Основные средства	284	1,8	400	3,7	+ 178	+ 1,7
2. Прочие внеоборотные активы	0	-	49	0,5	+ 49	+ 0,5
3. Запасы и затраты	4296	43	4341	40,5	+ 45	- 1
4. Дебиторская задолженность	5486	54,9	5199	48,5	- 287	- 4,7
5. Денежные средства и прочие активы	25	0,3	299	2,8	+ 374	+ 3,6
6. Краткосрочные финансовые вложения	0	-	436	4,1
Пассив баланса
Источники имущества	10091	100	10724	100	+ 633	-
6. Капитал и резервы	729	7,2	305	2,8	- 424	- 4,4
7. Краткосрочные кредиты и займы	454	4,5	654	6,1	+ 200	+ 1,6
8. Кредиторская задолженность	8908	88,3	9765	91,1	+ 857	+ 2,8

Анализ пассива баланса негативно характеризует финансовое состояние ООО ПФ «Кемпинг-Н».

Так, собственный капитал на конец 2005 года составил только 2,8% в составе источников финансирования имущества предприятия.

В 2005 г. произошло увеличение краткосрочных займов – с 454 тыс. руб. до 654 тыс. руб. Доля краткосрочных займов в составе источников финансирования составила на конец 2005 года 6,1%.

Кредиторская задолженность в 2005 г. возросла, ее доля в составе источников имущества увеличилась до 91,1%.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У анализируемого предприятия такой темп роста привлеченного финансирования возник из-за большой задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поступившие материалы. Однако нельзя отрицать, что наличие здоровой задолженности перед партнерами, которыми, по сути, являются поставщики, отнюдь не вредит фирме. Кроме того, ООО ПФ «Кемпинг-Н» в основном поддерживает ограниченный круг контактов, что напрямую связано со спецификой продукции. Стратегическими поставщиками фирмы являются ООО «Северсталь» и Челябинский трубопрокатный завод.

Одним из первых этапов анализа является анализ финансового состояния предприятия, которое оценивается его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Финансовая устойчивость характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

Степень финансовой устойчивости можно получить по следующим показателям (см. таблицу 4 ):

Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Формула	Оптимальное значение	2003 г.	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5	6
Исходные данные, тыс. руб.
1. Капитал и резервы	СК	741	729	305
2. Краткосрочные заемные средства	КО	5941	9362	10419
3. Долгосрочные заемные средства	ДО	0	0	0
4. Внеоборотные активы	ВА	333	284	449
5. Оборотные активы	ОА	5962	9807	10275
6. Собственные оборотные средства	СК-ВА	408	445	-144
7. Валюта баланса	ВБ	6295	10091	10724
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии		≥ 0,5	0,12	0,07	0,03
Коэффициент финансирования		≥ 1	0,12	0,08	0,03
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами		≥ 0,1	0,07	0,05	-0,01
Коэффициент маневренности		≥ 0,5	0,55	0,61	-0,47
Коэффициент финансовой устойчивости		≥ 0,7	0,12	0,07	0,03

К концу года наблюдается сокращение собственных оборотных средств на 552 тыс. руб. В 2005 г. собственные оборотные средства равны -144 тыс. руб. (т.е. меньше нуля), следовательно, величина собственного капитала предприятия недостаточна для финансирования внеоборотных и оборотных активов. Анализируемому предприятию рекомендуется привлечение долгосрочных кредитов.

Коэффициент автономии показывает независимость предприятия от заемных источников. По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие полностью зависит от кредиторов, причем в абсолютном выражении эта зависимость возрастает по анализируемым годам.

Изменение коэффициента финансирования в сторону уменьшения за анализируемый период свидетельствует об ослаблении финансовой устойчи-

вости предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Он находится в рамках нормативного показателя в 2003 и в 2004 гг., что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности (2003 год – 0,55, 2004 – 0,61) положительно характеризуют финансовое, состояние предприятия. Однако в 2005 году данный показатель существенно ниже нормативного значения, т.к. предприятием по результатам деятельности понесло убытки.

Таблица 5 - Группировка активов по степени их ликвидности и обязательство срочности их оплаты